Le protocole de stablecoin Stream Finance s'effondre, trois grandes plateformes de prêt rencontrent des problèmes

Stream Finance annonce une perte de 93 millions de dollars en actifs utilisateur et se prépare à faire faillite, impactant également la stabilité des prêteurs en stablecoins sur des protocoles de prêt tels que Morpho, Silo et Euler. Cet article est extrait d’un article de Thedefinvestor, organisé, traduit et rédigé par Blockchain en langage clair. (Précédent : après le décalage du stablecoin xUSD, le pool USDX s’est également tari) (Contexte supplémentaire : Balancer : le pool V2 a été attaqué avec une perte de 128 millions de dollars, V3 non affecté ; experts critiquent : une dizaine d’audits n’ont rien changé) Pour le DeFi, la semaine dernière a été particulièrement mauvaise, pas seulement à cause du krach du marché. La semaine dernière : Balancer, un protocole DeFi de premier plan, a été exploité, entraînant une perte de 128 millions de dollars. Stream Finance, un protocole générant des revenus principalement via des stablecoins, a annoncé une perte de 93 millions de dollars d’actifs utilisateur et se prépare à faire faillite. Moonwell a perdu 1 million de dollars lors d’une attaque. La TVL (total value locked) de Peapods, via ses LP Pod, est passée de 32 millions de dollars à zéro suite à une liquidation. Jusqu’à présent, la perte la plus dévastatrice concerne Stream Finance. Non seulement elle a impacté ses déposants, mais aussi certains des plus grands prêteurs en stablecoins dans le secteur, notamment Morpho, Silo et Euler. En résumé, voici la situation : CBB, une figure bien connue sur CT (Crypto Twitter), a commencé à conseiller aux gens de retirer leurs fonds de Stream en raison de son manque de transparence. Stream prétend utiliser une « stratégie de marché neutre en DeFi », mais ne peut pas surveiller ses positions, et sa page de transparence est toujours « en cours de développement ». Cela a provoqué une panique bancaire, avec de nombreux utilisateurs tentant de retirer simultanément leurs fonds. Stream Finance a suspendu les retraits, car il a récemment perdu secrètement une somme énorme de fonds utilisateur (92 millions de dollars) et ne peut pas traiter toutes les demandes de retrait. Cela a entraîné un effondrement du prix de son stablecoin à intérêt, xUSD. La situation semblait déjà catastrophique, mais l’histoire ne s’arrête pas là. Un problème majeur est que xUSD est utilisé comme collatéral sur Euler, Morpho et Silo. Pire encore, Stream utilisait son propre stablecoin, xUSD, comme garantie, empruntant sur le marché monétaire pour exécuter sa stratégie de rendement. Maintenant que le prix de xUSD s’effondre, de nombreux prêteurs qui ont prêté en USDC/USDT contre xUSD sur Euler, Morpho et Silo ne peuvent plus retirer leurs fonds. Selon l’Union des utilisateurs de DeFi YAM, au moins 284 millions de dollars de dettes DeFi sont liés à Stream Finance dans ces marchés. Malheureusement, une grande partie de cet argent pourrait ne jamais être récupérée. Ainsi, de nombreux prêteurs en stablecoins subissent des pertes importantes. Que pouvons-nous en apprendre ? Au cours des 2-3 dernières années, j’ai personnellement été très impliqué dans le farming de protocoles DeFi. Mais après cet incident, je prévois de réévaluer mes positions dans mon portefeuille DeFi et d’adopter une approche plus prudente. La profitabilité du yield farming peut être très élevée. J’ai réalisé des gains substantiels ces dernières années, mais de tels événements peuvent entraîner la perte d’une grande partie de votre capital. Voici quelques conseils : Vérifiez toujours la source exacte des revenus Stream n’est pas le seul protocole DeFi prétendant générer des revenus via une « stratégie de marché neutre ». Il est essentiel de rechercher un tableau de bord de transparence ou un rapport de réserve, où vous pouvez voir clairement que l’équipe ne joue pas avec vos actifs. Ne faites pas aveuglément confiance à une équipe simplement parce qu’elle semble fiable. Évaluez le ratio risque/rendement. Certains protocoles de stablecoins offrent un APR de 5-7 %, d’autres dépassent 10 %. Mon conseil est de ne pas déposer aveuglément vos fonds dans le protocole offrant le rendement le plus élevé sans faire de recherches appropriées. Si leur stratégie manque de transparence ou si le processus de génération de revenus semble risqué, il n’est pas judicieux de risquer votre capital pour un rendement à deux chiffres. Ou si le rendement est trop faible (par exemple, 4-5 %), demandez-vous si cela en vaut la peine. Aucun smart contract n’est sans risque, même des applications établies comme Balancer ont été attaquées. Est-il judicieux de prendre des risques pour un rendement annuel faible ? Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. En règle générale, je ne dépose jamais plus de 10 % de mon portefeuille dans un seul dApp, peu importe à quel point ses gains ou ses airdrops semblent attractifs. Ainsi, en cas d’attaque, l’impact sur ma situation financière sera limité. En résumé, lors de la constitution de votre portefeuille, privilégiez la survie plutôt que le profit. La sécurité prime sur le regret. Articles connexes : USDX stablecoin déconnecté à 0,38 dollar ! Les baleines tentent de racheter mais ne peuvent pas récupérer, le marché DeFi enchaîne les secousses. Vivre avec un DeFi à faible risque : stratégies de survie pour les petits investisseurs en marché baissier. <Stabilité des protocoles de stablecoins : la chute de Stream Finance, trois grandes plateformes de prêt en difficulté> Cet article a été publié initialement sur BlockTempo, le média d’informations le plus influent sur la blockchain.