Analyse du marché des cryptoactifs de Gate du 24 octobre : Bitcoin 110000 bataille entre taureaux et ours, est-il temps d'acheter le dip dans la phase de "peur" ?

Le 24 octobre, l'analyse du marché des cryptoactifs de Gate montre que le Bitcoin se livre à une bataille entre taureaux et ours autour de 110 000 dollars. Le volume de trading spot d'Ethereum dépasse celui de BTC. Les altcoins affichent des performances très variées, et l'indice de peur et de cupidité des cryptoactifs chute à 30, indiquant une phase de “peur”, avec un sentiment de prudence parmi les investisseurs. L'investissement institutionnel continue de progresser, et le montant des jetons détenus par les entreprises cotées dépasse 1 million, fournissant un soutien à long terme au marché.

Bitcoin oscille autour de 110 000 dollars, les institutions détiennent plus d'un million

(source : CoinMarketCap)

Le Bitcoin (BTC) se négocie actuellement à 110 400 dollars, avec une volatilité de seulement 0,32 % sur 24 heures, ce qui indique que le prix entre dans une phase de consolidation à des niveaux élevés. Le volume des transactions sur 24 heures a atteint 1,1 milliard de dollars, avec une fourchette de prix entre 108 126 et 111 295 dollars. Cette volatilité relativement modérée reflète la bataille intense entre taureaux et ours à un point psychologique clé du marché. D'un point de vue analytique sur les Cryptoactifs, la fluctuation autour de 110 000 dollars pourrait être une accumulation d'énergie pour une prochaine percée directionnelle.

En termes de narration du marché, l'investissement institutionnel continue de progresser et devient le facteur de soutien le plus important. La quantité de jetons détenue par les entreprises cotées a dépassé 1 million, ce jalon a une signification majeure. À un prix actuel de 110,400 dollars, 1 million de Bitcoin équivaut à environ 110,4 milliards de dollars de capitalisation boursière, ce qui montre que la confiance des institutions dans le Bitcoin en tant qu'outil d'allocation d'actifs atteint un niveau historique. MicroStrategy, Tesla, Block et d'autres entreprises cotées continuent d'accumuler du Bitcoin, l'intégrant dans leur stratégie financière d'entreprise, cette tendance offre une demande structurelle pour le Bitcoin.

Sur le plan technique, le prix oscille autour de 110 000 dollars, intensifiant la bataille entre taureaux et ours. Du point de vue du support, 108 126 dollars est le point bas sur 24 heures, ce niveau ayant été soutenu par des achats à plusieurs reprises. En ce qui concerne la résistance, 111 295 dollars est le sommet à court terme, et une rupture de ce niveau ouvrirait la voie vers 115 000 dollars. Le prix actuel de 110 400 dollars se situe dans la partie supérieure de la fourchette, indiquant que les haussiers ont un léger avantage, mais n'ont pas encore complètement contrôlé la situation.

L'analyse du marché des cryptoactifs doit se concentrer sur les variations du volume des transactions. Bien que le volume des transactions de 24 heures de 1,1 milliard de dollars soit considérable, il reste en deçà des 20 à 30 milliards de dollars observés lors des périodes de pics historiques. Ce volume relativement modéré, associé à des fluctuations étroites, indique généralement que le marché est en période de calme, attendant l'apparition de nouveaux catalyseurs. Les catalyseurs possibles incluent des afflux nets importants dans les ETF américains, la publication de données macroéconomiques importantes, ou des changements majeurs dans les politiques de réglementation.

Le volume de trading d'Ethereum dépasse celui de Bitcoin, l'écosystème continue de s'étendre

L'Ethereum (ETH) est actuellement coté à 3 877 dollars, avec une fluctuation de 0,52 % sur 24 heures, légèrement supérieure à celle du Bitcoin. Le volume des transactions sur 24 heures a atteint 560 millions de dollars, avec une fourchette de prix entre 3 809 et 3 935 dollars. Il convient de noter que le volume du trading spot a pour la première fois dépassé celui du BTC dans le récit du marché, ce qui est un signe important de l'élévation du statut de l'Ethereum dans l'analyse du marché des cryptoactifs.

Le volume des transactions d'Ethereum dépassant celui de Bitcoin a plusieurs significations. Premièrement, cela montre que l'activité sur le marché d'Ethereum est en hausse, ce qui pourrait être lié à l'expansion continue de la DeFi, des NFT et de l'écosystème Layer 2. Deuxièmement, cela suggère que la volonté des investisseurs de se positionner sur Ethereum s'est renforcée, estimant qu'ETH présente un meilleur ratio risque-rendement à son niveau de prix actuel. Troisièmement, cela pourrait indiquer que les fonds du marché se déplacent de Bitcoin vers Ethereum, à la recherche de nouvelles opportunités de croissance.

Sur le plan technique, l'ETH oscille autour de 4 300 USD, avec une activité de trading institutionnelle élevée. Cependant, le prix actuel de 3 877 USD laisse encore environ 11 % de marge à la hausse jusqu'à 4 300 USD. D'un point de vue d'analyse des cryptoactifs, 3 809 USD est un niveau de support clé récent, et une chute en dessous entraînerait un ajustement technique. 3 935 USD est un niveau de résistance à court terme, et une percée ouvrirait la voie vers le seuil psychologique de 4 000 USD.

Le développement durable de l'écosystème est la base d'une tendance haussière à long terme pour Ethereum. La croissance continue du TVL des solutions Layer 2 d'Ethereum telles qu'Arbitrum, Optimism et Base montre que les solutions d'évolutivité portent leurs fruits. L'EIP-4844 d'Ethereum (mise à niveau Dencun) a considérablement réduit les coûts de transaction pour Layer 2, créant des conditions favorables à la migration de plus d'applications vers l'écosystème Ethereum. De plus, les rendements de staking d'Ethereum et la mise à niveau Pectra à venir fournissent un soutien fondamental pour ETH.

Les alts explosent de 48%, mais il faut se méfier des pièges de liquidité

Le marché des alts présente une dynamique extrême dans le secteur des cryptoactifs. GORK3S est coté à 0,7073 USD, avec une augmentation de 24 heures atteignant 48,04 %, les indicateurs clés montrant un volume de seulement 25 000 USD, avec une volatilité extrêmement élevée. ZELIX est coté à 0,000019 USD, avec une augmentation de 24 heures de 46,31 %, un volume de 28 600 USD, et une forte volatilité. BDIN est coté à 0,001 USD, avec une augmentation de 24 heures de 41,2 %, un volume de 15 900 USD, avec une volatilité significative.

Ces altcoins partagent une caractéristique commune : des hausses impressionnantes mais un volume d'échanges extrêmement faible. D'un point de vue professionnel de l'analyse des cryptoactifs, cette combinaison constitue un signal d'alerte typique d'un piège de liquidité. Lorsqu'un jeton connaît une hausse très élevée avec un volume d'échanges extrêmement faible, cela signifie souvent que la profondeur du marché est insuffisante, un petit nombre d'ordres d'achat pouvant faire grimper le prix de manière spectaculaire, mais de la même manière, un petit nombre d'ordres de vente peut également entraîner une chute des prix.

Trois grands risques de la hausse des alts :

Piège de liquidité : le volume des transactions est seulement de 20 000 à 30 000 dollars, les gros ordres peuvent ne pas être exécutés ou faire face à d'énormes glissements.

Risque de manipulation des prix : Les marchés à faible liquidité sont facilement contrôlés par les acteurs de marché, et les petits investisseurs peuvent facilement devenir des pigeons.

Manque de fondamentaux : ces jetons manquent de scénarios d'application clairs ou d'innovation technique, s'appuyant principalement sur l'émotion spéculative.

Pour les investisseurs ordinaires, participer à ce type de trading d'alts nécessite une extrême prudence. Bien qu'une augmentation de 48 % en une seule journée soit très tentante, les risques associés sont également énormes. Il est conseillé aux investisseurs de limiter leur position en altcoin à 10 % de leurs actifs totaux, d'utiliser uniquement des fonds qu'ils peuvent se permettre de perdre complètement et de mettre en place des stops stricts.

En comparaison, l'évaluation de la santé de la liquidité des jetons principaux montre une structure de marché plus robuste. La volatilité du BTC et de l'ETH est relativement modérée, avec une bonne profondeur de marché, ce qui permet aux grandes transactions d'être exécutées à des prix proches du marché sans provoquer d'impact significatif sur les prix. L'avantage de liquidité des jetons principaux est particulièrement important en période de panique sur le marché, lorsque les investisseurs doivent rapidement liquider, seuls les actifs à haute liquidité peuvent fournir une voie de sortie fiable.

Stratégie d'investissement pour un indice de peur et de cupidité des Cryptoactifs de 30 points

Les indicateurs techniques montrent que l'indice de peur et de cupidité a chuté à 30 points, se situant dans la phase de “peur”. Les investisseurs sont prudents face au sentiment du marché, et il y a une forte probabilité d'ajustement à court terme. L'indice de peur et de cupidité est un indicateur composite qui mesure le sentiment du marché, allant de 0 (peur extrême) à 100 (cupidité extrême). Bien que la lecture de 30 points indique une entrée dans la zone de peur, elle n'atteint pas encore la peur extrême, ce qui suggère que le marché pourrait encore avoir de la place pour descendre davantage.

Cependant, du point de vue de l'investissement inverse, la phase de peur est souvent un bon moment pour établir des positions. La célèbre citation de Buffett “Soyez avide quand les autres ont peur” s'applique également au marché des cryptoactifs. Lorsque l'indice de peur et de cupidité tombe en dessous de 30 points, les données historiques montrent qu'il y a une probabilité plus élevée de rebond du marché dans les 1 à 3 mois suivants. Cela est dû au fait que les ventes causées par la peur sont souvent irrationnelles, et une fois la panique disparue, les prix reviendront à leurs fondamentaux.

Suggestions de stratégie d'opération à court terme :

Moment d'entrée : BTC autour de 108 000 dollars, ETH autour de 3 800 dollars pour accumuler par lots.

Prendre des bénéfices et couper les pertes : Stop loss BTC 105 000, take profit 115 000 ; Stop loss ETH 3 700, take profit 4 100

Gestion de position : 50 % pour les principales cryptoactifs, contrôle des alts à 10 % maximum

Évaluation des risques : risque modéré, adapté aux investisseurs expérimentés

La logique de cette stratégie est d'acheter à bas prix pendant la phase de peur, tout en mettant en place un contrôle des risques strict. Le stop-loss est fixé en dessous du niveau de support clé, et une fois qu'il est franchi, cela signifie une rupture technique, nécessitant un retrait rapide. Le take-profit est fixé près des niveaux de résistance à court terme, et après avoir réalisé un profit, il est possible de réduire partiellement la position, tout en verrouillant les bénéfices et en conservant une position pour participer à une nouvelle hausse.

En ce qui concerne la disposition des investissements à moyen terme, le jugement de tendance est principalement une correction en oscillation, avec une prudente tendance haussière. La répartition recommandée est de 60 % BTC et 40 % ETH, cette répartition penche vers le Bitcoin en raison de ses propriétés de couverture en tant qu'“or numérique”. Les points clés à surveiller sont l'avancement de la réglementation par la SEC et les tendances des investissements institutionnels, ces facteurs détermineront la direction de la tendance à moyen terme.

Identification des risques et perspectives de marché

L'identification des risques clés comprend trois niveaux. Le risque systémique provient de l'incertitude macroéconomique, le ralentissement de l'économie mondiale, les changements de politique monétaire et les conflits géopolitiques peuvent tous déclencher des ajustements systémiques sur le marché des cryptoactifs. Le risque lié aux jetons est principalement dû aux changements dans les politiques réglementaires ; bien que le gouvernement Trump soit favorable aux cryptoactifs, la position de la SEC sur des projets spécifiques reste floue. Le risque de liquidité provient d'un sentiment de marché fragile, l'indice de peur et de cupidité à 30 points indique un manque de confiance des investisseurs, et toute mauvaise nouvelle pourrait déclencher une vente en chaîne.

En ce qui concerne les perspectives du marché pour l'analyse des tendances des cryptoactifs, l'évaluation des probabilités indique des fluctuations à court terme et une prudence à moyen terme. Les événements catalyseurs comprennent la clarification du cadre réglementaire de la SEC et l'amélioration continue des tendances d'investissement institutionnel. Le cadre temporel prévoit que le marché deviendra progressivement clair dans un délai de 1 à 3 mois, moment auquel l'indice de peur et de cupidité pourrait remonter, le Bitcoin franchissant 115 000 dollars et l'Ethereum défiant la résistance de 4 300 dollars.

Pour les investisseurs, la chose la plus importante à ce stade est la patience et la discipline. Ne cédez pas à la peur de manquer (FOMO) en achetant à des prix élevés à cause de la flambée des altcoins, et ne soyez pas trop pessimiste à cause de l'indice de peur et de cupidité à des niveaux bas. Tenez-vous aux principes de l'investissement de valeur, en allouant des actifs majeurs comme Bitcoin et Ethereum qui ont des applications réelles et un soutien institutionnel, et attendez les opportunités de tendance après la restauration du sentiment du marché.