Le Bitcoin ETF a enregistré des sorties nettes de 1,23 milliard de dollars en une semaine ! Le marché parie sur une baisse des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED) en octobre pour soutenir le seuil psychologique de 100 000 dollars.

Après quatre jours de chute, le Bitcoin (BTC) a rebondi de 0,72 % le 18 octobre dernier, clôturant à 107 327 $. Cependant, en raison de l'escalade des tensions commerciales entre la Chine et les États-Unis et d'une sortie nette de 1,23 milliard de dollars des ETF de Bitcoin en spot, le prix du BTC a chuté de 6,16 % ce mois-ci. Néanmoins, le marché parie toujours à 99 % sur une baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale en octobre, fournissant un soutien clé pour que le Bitcoin maintienne le cap des 100 000 $.

Pression externe : La guerre commerciale entre la Chine et les États-Unis et le blocage du gouvernement pèsent sur le prix du Bitcoin

Bitcoin fait face à une forte pression de vente due à de multiples facteurs macroéconomiques externes cette semaine.

L'escalade des tensions commerciales suscite des craintes de récession

· Guerre commerciale en escalade : Le président Trump menace d'imposer des droits de douane supplémentaires de 100 % sur les produits chinois, exacerbant les inquiétudes du marché concernant une récession mondiale, ce qui a gravement affecté le sentiment du marché.

· Volatilité des prix : le prix du Bitcoin est tombé de son sommet de 125 761 dollars atteint le 6 octobre à 103 587 dollars vendredi 17 octobre.

Arrêt du gouvernement et incertitude réglementaire

· Arrêt du gouvernement : L'arrêt du gouvernement américain qui dure depuis 19 jours pourrait retarder l'adoption du projet de loi sur la structure du marché (Market Structure Bill). Le manque de cadre réglementaire clair limite la demande sur le marché des cryptomonnaies.

Flux de fonds des ETF Spot : L'humeur prudente du marché remonte

Bien que le marché des ETF Bitcoin Spot ait enregistré un flux net de 3,78 milliards de dollars en octobre (après 3,51 milliards de dollars en septembre), les signaux de sortie de fonds de la semaine dernière ont indiqué une montée du sentiment prudent sur le marché.

Spot ETF sorties nettes de 1,23 milliard de dollars

· Pression à court terme : Au 17 octobre, au cours de la semaine du rapport du vendredi précédent, le Bitcoin ETF spot américain a connu des sorties nettes de 1,23 milliard de dollars, ce qui a temporairement fait chuter le prix du BTC sous 105 000 dollars.

· BlackRock se distingue : selon les données de Farside Investors, l'IBIT de BlackRock reste le leader du marché, avec des entrées nettes de 4 milliards de dollars en octobre.

· Autres performances des ETF : le flux net de Fidelity pour le FBTC s'élève à 270 millions de dollars, tandis que Grayscale pour le GBTC et ARK 21Shares pour l'ARKB ont respectivement enregistré des sorties nettes de 580 millions de dollars.

La Réserve fédérale (FED) baisse des taux : garder le dernier espoir de 100 000 dollars

Le flux sortant de fonds des ETF Spot exerce une pression sur la demande, mais le marché parie sur une forte baisse des taux d'intérêt de la La Réserve fédérale (FED), offrant un support clé à BTC au-dessus de 100 000 dollars.

Le marché parie sur une forte probabilité de baisse des taux.

· Outil CME FedWatch : le marché prévoit une probabilité de 99 % que La Réserve fédérale (FED) baisse les taux d'intérêt de 25 points de base en octobre, et une probabilité de 94 % pour une baisse en décembre. De plus, la probabilité d'une baisse de 50 points de base en décembre est également passée de 0 % le 10 octobre à 6,0 %.

· Les données économiques soutiennent un accommodement : La prolongation de la fermeture du gouvernement américain a encore renforcé les attentes d'une politique monétaire expansive agressive. La détérioration de la situation du marché du travail et la faiblesse de l'économie américaine pourraient soutenir un chemin de taux d'intérêt plus accommodant par La Réserve fédérale (FED), ce qui serait favorable à la demande de Bitcoin et des ETF Spot.

Analyse technique et perspectives clés

Bitcoin se négocie actuellement en dessous des moyennes mobiles exponentielles de 50 jours et 200 jours (EMAs), ce qui suggère un biais baissier à court terme.

Bitcoin analyse et niveaux cibles

· Objectif à la hausse : une percée de la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 200 jours visera 110 000 $. Si la percée de 110 000 $ peut être maintenue, il est probable de se tourner vers l'EMA de 50 jours et le niveau de résistance de 115 000 $.

· Risques à la baisse : Une chute en dessous de 103,576 dollars pourrait exposer le niveau de support psychologique de 100,000 dollars. Si ce support est perdu, le prochain niveau de support clé est à 95,000 dollars.

Ethereum demande faible et sortie d'ETF

Avec le recul de Bitcoin, la faiblesse s'étend à un marché cryptographique plus large, Ethereum tombe en dessous du niveau de support psychologique de 4 000 dollars.

· Flux sortant d'ETF : Les émetteurs d'ETF Spot sur l'Ethereum aux États-Unis ont enregistré un flux net sortant de 311,8 millions de dollars au cours de la semaine de rapport se terminant le 17 octobre, la nervosité liée aux tensions commerciales entre la Chine et les États-Unis étant la principale raison.

facteurs clés de conduite du marché à venir

Les traders doivent surveiller de près les événements clés suivants : le vote du Sénat américain sur le projet de loi de financement temporaire, la publication des indicateurs économiques américains (en particulier le rapport sur l'emploi retardé), les progrès de la législation sur le “Projet de loi sur la structure du marché” et l'évolution des flux de fonds pour l'ETF BTC Spot.

Conclusion

Sous la double pression des conflits commerciaux mondiaux et de l'incertitude politique locale, Bitcoin fait face à des épreuves sévères. Bien qu'un net flux sortant d'ETF de 1,23 milliard de dollars ait suscité des inquiétudes à court terme, les fortes attentes d'une baisse agressive des taux par La Réserve fédérale (FED) demeurent un pilier clé soutenant le prix de BTC. Le marché se trouve à un point crucial de lutte entre haussiers et baissiers, et la barrière psychologique des 100 000 dollars est essentielle.

Avertissement : Cet article est une information et ne constitue pas un conseil d'investissement. Le marché des cryptomonnaies est très volatile, les investisseurs doivent prendre des décisions avec prudence.