5,36 milliards de dollars de capitaux s'enfuient ! Le Bitcoin ETF enregistre la plus grande sortie nette d'un jour depuis août, avec 6 milliards de dollars d'options arrivant à expiration aujourd'hui, aggravant la panique sur le marché.

Jeudi, les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis ont subi des sorties nettes d'un total de 536,4 millions de dollars en une seule journée, établissant un record de sortie maximale depuis le 1er août. Huit ETF, dirigés par ARKB et FBTC, ont signalé des sorties négatives, tandis que l'ETF Ethereum a également enregistré une sortie de 56,9 millions de dollars, inversant les entrées des deux jours précédents. Pendant ce temps, près de 6 milliards de dollars d'options Bitcoin et Ethereum expireront aujourd'hui, dans un contexte d'incertitude géopolitique et de pression de resserrement de la politique monétaire, l'angoisse sur le marché des options a fortement augmenté, exacerbant la panique sur le marché.

Retraite massive des fonds ETF : l'émotion d'évitement du risque atteint un sommet

Les sorties nettes de l'ETF Bitcoin de jeudi ont dépassé 536 millions de dollars, ce qui représente non seulement les plus fortes sorties d'un jour depuis le 1er août, mais aussi une manifestation directe de la forte baisse de l'appétit pour le risque des investisseurs après l'événement de liquidation historique de la semaine dernière.

· Les ETF en tête des baisses : dans un mouvement de sorties, l'ARKB d'Ark & 21Shares enregistre des sorties nettes de 275,15 millions de dollars, suivi de près par le FBTC de Fidelity avec des sorties de 132 millions de dollars.

·L'ETF Ethereum est également touché : l'ETF Ethereum Spot a également enregistré une sortie nette de 56,9 millions de dollars, brisant la tendance d'afflux positif des deux jours de trading précédents.

· La pression macroéconomique entraîne des sorties : Nick Ruck, directeur de LVRG Research, a expliqué que les sorties nettes de 536 millions de dollars “révèlent principalement une forte montée de l'aversion au risque des investisseurs”. Cette prudence pourrait être alimentée par des pressions macroéconomiques telles que la politique tarifaire américaine et des événements de désendettement plus larges sur le marché.

Vulnérabilité du marché exposée : géopolitique et répercussions des liquidations

Depuis l'événement historique de liquidation des cryptomonnaies déclenché par la politique tarifaire américaine la semaine dernière, le marché est en proie à des turbulences, et l'incertitude politique continue de menacer les actifs à risque.

· Liquidation provoquée par les droits de douane : la semaine dernière, le président américain Donald Trump a annoncé des droits de douane de 100 % sur les produits importés de Chine, entraînant la liquidation de positions à effet de levier de plus de 20 milliards de dollars, affectant plus de 1,5 million de traders.

· Vulnérabilité du marché : Ruck considère que les sorties de fonds des ETF “préfigurent une plus grande vulnérabilité du marché à court terme” et laisse entendre que les prix pourraient faire face à une pression à la baisse supplémentaire.

· Tiraillement entre deux forces indécises : Justin d'Anethan, directeur de recherche chez Arctic Digital, a déclaré que le marché “aspire à la stabilité”, mais lutte toujours contre l'incertitude des chemins géopolitiques et la pression exercée par une politique monétaire restrictive qui n'a pas encore changé.

Marché des options sans précédent : 6 milliards de dollars arrivent à expiration et la peur de la chute augmente

Alors que des fonds sortent des ETF, près de 6 milliards de dollars d'options Bitcoin et Ethereum arrivent à expiration aujourd'hui, intensifiant le sentiment de tension sur le marché.

· Déploiement défensif : Les données de Deribit montrent que le ratio puts/appels (Put-to-Call Ratio) de Bitcoin est de 0,83, avec une valeur nominale de plus de 4,79 milliards de dollars. Cela reflète une demande croissante des investisseurs pour couvrir les risques à la baisse.

· Point de douleur maximal et limite à la hausse : le point de douleur maximal du Bitcoin se situe actuellement autour de 116000 dollars, ce qui implique que les traders estiment que le potentiel de hausse à court terme est limité.

· Couverture agressive à la vente à découvert : Les données de Greeks.Live montrent plus de 1,15 milliard de dollars de flux de fonds vers des options de vente hors de la monnaie (OTM) à court terme, représentant environ 28 % du volume total des transactions d'options. La pente des options (Skew) est fortement devenue négative, indiquant que la demande de protection à la baisse est la plus forte depuis le recul du marché du 11.

· Anxiété des institutions : Les teneurs de marché et les fournisseurs de liquidités semblent se préparer activement à un ajustement des prix, reflétant une anxiété croissante concernant la stabilité du marché plus large.

Pression technique et prévision de fond à $93,500

La pression de vente continue et le déploiement défensif sur le marché des dérivés mettent à l'épreuve les niveaux de support clés de Bitcoin.

· Prix en baisse continue : le Bitcoin a chuté de 2,36 % au cours des 24 dernières heures pour atteindre 108360 dollars, l'Ethereum a chuté de 2,56 % pour atteindre 3900 dollars.

· Impact de la crise de Selini Capital : Selini Capital aurait subi une perte de 50 millions de dollars en raison d'un échec dans le trading de base, ce qui a également exercé une pression considérable sur le marché des dérivés, les traders estimant qu'il serait difficile d'observer un catalyseur haussier significatif tant que la situation ne sera pas stabilisée.

· Ligne de défense technologique clé : bien que les haussiers tentent de vendre prudemment des options de vente près du bas anticipé, la liquidité pendant la session de trading asiatique reste plutôt baissière. Les participants du marché surveillent 93500 dollars comme un support potentiel, tandis que 116000 dollars demeure un point de douleur majeur à la hausse.

Conclusion

Des sorties de fonds record des ETF et des options massives arrivant à expiration peignent un tableau d'un marché crypto extrêmement fragile et défensif. Dans un contexte d'incertitude macroéconomique et de tensions géopolitiques persistantes, les traders se sont tournés vers des stratégies de protection. Bien que les données sur l'inflation montrent des signes d'assouplissement, indiquant que la politique des banques centrales pourrait atteindre un tournant, la volatilité du marché devrait rester élevée avant d'obtenir une confirmation macroéconomique plus claire ou des avancées diplomatiques. L'inclinaison baissière du marché des options suggère que le prochain grand mouvement des cryptomonnaies pourrait encore pointer vers le bas.

Avertissement : Cet article est une information d'actualité et ne constitue pas un conseil en investissement. Le marché des cryptomonnaies est très volatile, les investisseurs doivent prendre des décisions avec prudence.