Gate Finance décentralisée quotidien ( 15 octobre ) : Airdrop Monad officiellement lancé ; la zone Finance décentralisée se rétablit progressivement.

Le 15 octobre, sous l'influence du discours du président de la Réserve fédérale (FED) Jerome Powell, le sentiment de risque global du marché a légèrement augmenté. Le BTC se stabilise autour de 112 000 dollars, l'ETH revient au-dessus de 4100 dollars, entraînant des signes de légère réparation des flux de capitaux dans la zone de la Finance décentralisée. Le TVL DeFi total sur le réseau est de 157,862 milliards de dollars, bien qu'il ait diminué de 1,77 % en 24 heures, les principaux protocoles Lido et ETH.fi ont tous deux enregistré une hausse, montrant une demande de liquid staking en reprise. Le volume des transactions quotidiennes sur DEX est remonté à 25,995 milliards de dollars, Uniswap, PancakeSwap et HumidiFi se classent aux trois premières places, et l'activité de l'écosystème Solana a clairement augmenté. Plusieurs Airdrop, TGE et collaborations d'intégration injectent une nouvelle dynamique sur le marché, indiquant que la zone de la Finance décentralisée commence à retrouver progressivement la confiance après la correction précédente.

Aperçu du marché de la Finance décentralisée

(source : DeFiLlama)

TVL DeFi sur l'ensemble du réseau : Aujourd'hui (15 octobre), sous l'influence des dernières déclarations du président de la Réserve fédérale (FED), le marché des cryptomonnaies montre à nouveau des signes de reprise après avoir subi un pullback. Le BTC se négocie actuellement autour de 112 000 dollars, tandis que l'ETH est de retour au-dessus de 4100 dollars ; le TVL DeFi sur l'ensemble du réseau est actuellement de 157,862 milliards de dollars, en baisse de 1,77 % sur 24H.

Volume des transactions DEX sur 24 heures : environ 25,995 milliards de dollars, les trois premiers sont : Uniswap (7,452 milliards de dollars), PancakeSwap (4,489 milliards de dollars), HumidiFi (1,836 milliard de dollars).

Protocoles populaires et performances on-chain

En termes de TVL, les données des dix premiers protocoles de Finance décentralisée sont les suivantes :

(Source : DeFiLlama)

Parmi eux, les données des principaux protocoles se présentent comme suit :

Aave : TVL d'environ 41,21 milliards de dollars, baisse de 0,32 % sur 24 heures ;

Lido : TVL d'environ 34,989 milliards de dollars, hausse de 1,05 % sur 24 heures ;

EigenLayer : TVL d'environ 17,357 milliards de dollars, baisse de 0,57 % sur 24 heures ;

Ethena : TVL d'environ 12,656 milliards USD, baisse de 0,78 % sur 24 heures ;

ETH. fi : TVL d'environ 10,317 milliards de dollars, hausse de 2,23 % sur 24 heures.

De plus, voici les dix premiers projets en termes de frais de protocole au cours des 24 dernières heures :

(source : DeFiLlama)

Parmi eux, les frais de protocole d'Uniswap au cours des 24 dernières heures s'élèvent à 11,04 millions de dollars, juste derrière Tether (22,94 millions de dollars), se classant deuxième ; les frais de protocole de Gauntlet au cours des 24 dernières heures s'élèvent à 7,04 millions de dollars, se classant quatrième ; Hyperliquid se classe cinquième avec 5,16 millions de dollars.

Synthèse des nouvelles du projet

1. Farcaster a annoncé que plus de 2000 utilisateurs actifs de Farcaster sont éligibles pour recevoir l'Airdrop Monad, qui a envoyé des notifications push aux utilisateurs éligibles.

2. Le protocole de liquidité de l'écosystème Solana, Meteora, annonce qu'il tiendra une réunion communautaire spéciale ce soir à 21 heures. L'ordre du jour de la réunion comprend : révélation du site MET TGE, mise à jour de l'outil de vérification des airdrops, détails sur la fourchette de prix de départ des (tokens), etc.

3, Le cofondateur de Base, Jesse Pollak, a déclaré dans une interview à Cointelegraph que Base choisit de se développer sur Ethereum pour réaliser l'interconnexion écologique. De plus, Jesse a indiqué que le jeton Base sera bientôt lancé.

4. Le fondateur d'Uniswap, Hayden Adams, a déclaré que les échanges décentralisés (DEX) et les teneurs de marché automatisés (AMM) peuvent désormais offrir des listes de jetons, des transactions et un soutien à la liquidité gratuits pour n'importe quel actif. Il a souligné que si un projet choisit de payer des frais élevés pour une liste sur un CEX, son véritable objectif est davantage lié au marketing qu'à un besoin structurel du marché. Hayden a insisté : « Le développement des DEX et des AMM permet à quiconque de créer librement des marchés, et nous sommes fiers de jouer un rôle dans la réalisation de cet objectif. »

5. MetaMask a annoncé une collaboration avec Polymarket pour intégrer nativement le marché des prévisions en chaîne dans le portefeuille MetaMask. Grâce à cette intégration, les utilisateurs pourront échanger des prévisions dans des catégories telles que le sport, les crypto-monnaies et la politique au sein de MetaMask.

6, Le protocole de liquid staking Hyperliquid Kinetiq a annoncé avoir effectué le dernier snapshot des kPoints, la distribution des kPoints aura lieu le 16 octobre.

7. Lighter a annoncé qu'une récompense spéciale de 250 000 points est en cours de distribution pour compenser les traders affectés par l'effondrement du marché du 10 octobre. La récompense du deuxième trimestre sera distribuée chaque vendredi à partir du 17 octobre, avec un premier lot de 600 000 points pour couvrir la compensation des 2,5 dernières semaines.

Les utilisateurs affectés se répartissent principalement en trois catégories, et la plateforme est responsable de ces problèmes :

Performance de la plateforme de trading en baisse : cela s'est produit quelques heures avant l'effondrement du marché le 10 octobre. Pendant ce temps, les pertes totales des traders s'élèvent à environ 25 millions de dollars, et 150 000 points seront distribués en compensation. De plus, les frais de liquidation seront également remboursés sous forme de USDC.

Effondrement du marché : le système de la bourse fonctionnait normalement à l'époque, mais les détenteurs de LLP ont subi une perte d'environ 5 %. Bien que le système ait bien fonctionné, nous en assumons une partie de la responsabilité, car certains participants de LLP n'ont pas bien compris le mécanisme de fourniture de liquidité de LLP et son rôle en tant que dernière source de liquidité en cas de besoin. Nous avons déjà clarifié le fonctionnement de LLP par une analyse approfondie, et les détenteurs de LLP ont reçu une compensation de 25 000 points.

Panne de base de données après la tranquillité du marché : 5 heures après l'effondrement du marché, la base de données utilisée pour le séquenceur a subi une panne (voir le rapport d'incident du 12 octobre), Lighter a été hors service pendant 4,5 heures. Pendant cette période, la volatilité du marché était faible, et les pertes totales des traders s'élevaient à 7 millions de dollars. La compensation pour cette période est de 75 000 points, tandis que les frais de liquidation sont également remboursés en USDC.

8, selon les informations officielles, l'Airdrop Monad est maintenant officiellement ouvert à la réclamation, le portail de réclamation restera ouvert jusqu'au 3 novembre. L'Airdrop MON inclut les utilisateurs très actifs des principales blockchains de la chaîne principale, qui ont été identifiés grâce à leurs activités en chaîne, à la détention de NFT et à d'autres indicateurs connexes. Ce type d'Airdrop est attribué aux adresses EVM et Solana qui ont historiquement généré une valeur significative en chaîne, couvrant plusieurs formes de valeur prioritaires suivantes :

Des traders DEX importants, y compris ceux sur Hyperliquid et Phantom Wallet (spot et contrats perpétuels), ainsi que les traders de tokens sur Pump.fun, Virtuals et d'autres cryptomonnaies meme.

Principaux déposants des protocoles de Finance décentralisée, y compris Aave, Euler, Morpho, Pendle, Lighter, Curve, PancakeSwap et Uniswap.

Les utilisateurs qui détiennent à long terme divers NFT, y compris Azuki, Chimpers, CryptoPunks, Doodles, Fluffle, Hypurr, Mad Lads, Meebits, Milady Maker, Moonbirds, Pudgy Penguins, Redacted Remilio Babies, Sappy Seals, Solana Monkey Business et Wassies.

Les utilisateurs récemment actifs participant à la gouvernance des protocoles DeFi principaux d'ETH.

Les critères de sélection des utilisateurs sur la chaîne sont basés sur un instantané du 30 septembre 2025 à 23:59 UTC, certains critères étant calculés sur la base de plusieurs mois de données en rétroaction.

9. SolanaFloor a déclaré sur la plateforme X que les DApps sur Solana ont généré plus de 18 millions de dollars de revenus au cours des 7 derniers jours. Parmi eux, les revenus de Pump.fun ont dépassé 8,63 millions de dollars.

Aperçu des principaux projets DeFi des écosystèmes

Le volume de transactions de Solana DEX sur 24 heures a de nouveau dépassé celui d'Ethereum, revenant à la première place avec environ 6,078 milliards de dollars, en hausse de 44,6 % par rapport à la semaine précédente, les trois premiers projets étant :

HumidiFi (1,836 millions de dollars), Meteora (1,230 millions de dollars), Orca (1,037 millions de dollars) ;

Le DEX Ethereum est classé deuxième en termes de volume de transactions sur 24 heures, avec environ 5,944 milliards de dollars, enregistrant une hausse de 64,31 % par rapport à la semaine précédente. Les trois projets les mieux classés sont :

Uniswap (4,173 millions de dollars), Fluid (755,9 millions de dollars), Curve Finance (661 millions de dollars);

Le DEX BSC est classé troisième en termes de volume de transactions sur 24 heures, avec environ 4,947 millions de dollars, et a connu une hausse de 29,67 % par rapport à la semaine précédente ; les trois premiers projets sont :

PancakeSwap (35,43 milliards de dollars), Uniswap (8,9246 milliards de dollars), four.meme (2,3265 milliards de dollars).

Données de marché des tokens de la zone DeFi de Gate

Selon les données de la page de marché de Gate, les performances de prix des dix premiers jetons du secteur DeFi sont les suivantes :

(Source : marché Gate DeFi zone)

Au 15 octobre, à la date de publication, le marché des cryptomonnaies a connu un rebond après une baisse la veille, les tokens de la zone DeFi ont principalement baissé, avec quelques hausses, plus précisément :

UNI est actuellement à 6,85 dollars, avec une hausse de 1,34 % au cours des 24 dernières heures ;

AAVE est actuellement à 257 dollars, avec une hausse de 2,27 % en 24 heures ;

WLFI est actuellement à 0,146 USD, avec une hausse de 1,52 % sur 24 heures ;

MORPHO est actuellement à 1,97 USD, avec une hausse de 4,14 % sur 24 heures ;

INJ est actuellement à 9,51 dollars, avec une baisse de 0,75 % sur 24 heures ;

MYX est actuellement à 3,3 dollars, avec une hausse de 0,03 % sur 24 heures ;

CRV est actuellement à 0,614 USD, avec une hausse de 3,04 % sur 24 heures ;

SYRUP est actuellement à 0,4553 USD, avec une hausse de 8,23 % sur 24 heures ;

FF est actuellement à 0,1409 USD, avec une baisse de 8,33 % sur 24 heures.

Interprétation des tendances du marché

Les actifs majeurs se stabilisent, le sentiment du marché DeFi se rétablit Avec les déclarations apaisantes de Powell, les inquiétudes du marché concernant un resserrement à long terme se sont atténuées, entraînant un rebond du sentiment sur les actifs à risque. L'ETH dépasse 4100 dollars, entraînant une nouvelle concentration de fonds dans le secteur LSD, avec Lido et ETH.fi affichant des TVL en hausse de 1,05 % et 2,23 % respectivement, devenant les principaux acteurs de cette reprise.

L'activité des DEX atteint des sommets, Solana reprend le titre de champion des volumes de trading Le volume de trading sur le DEX de Solana a atteint 6,078 milliards de dollars en 24 heures, en hausse de 44,6 % par rapport à la veille, dépassant à nouveau Ethereum. HumidiFi et Meteora ont tous deux affiché de bonnes performances, montrant que la demande de trading sur la chaîne reste forte, indiquant que le marché, après une période d'évitement à court terme, revient à une phase de trading actif.

La vague d'Airdrop sur la chaîne se renforce, l'activité des utilisateurs augmente considérablement L'Airdrop de Monad est officiellement ouvert à la réclamation, les utilisateurs de Farcaster peuvent le réclamer directement, ce qui a suscité l'activité des utilisateurs multi-chaînes. Des projets comme Enso, Kinetiq, Lighter, etc. lancent simultanément la distribution des récompenses, créant un effet d'Airdrop « résonance multiple », augmentant la demande d'interaction sur la chaîne et de Liquidité à court terme.

L'expansion de l'écosystème du protocole se manifeste, les infrastructures accueillent à nouveau des dynamiques d'innovation Le fondateur d'Uniswap, Hayden Adams, souligne l'avantage structurel du marché des DEX pour l'ajout libre de jetons, l'intégration par MetaMask de la fonction de marché prédictif Polymarket symbolise l'évolution accélérée des applications DeFi des outils de liquidité vers un écosystème Web3 intégré.

La structure de financement se stabilise, le marché des tokens se diversifie considérablement Les tokens de la zone DeFi ont généralement connu un léger rebond, avec UNI, AAVE, WLFI, CRV, etc. enregistrant une hausse, SYRUP affichant une augmentation de 8,23 %, devenant ainsi un point fort. Cependant, FF et INJ continuent de baisser, ce qui indique que la réparation de la zone est toujours à un stade structurel, les fonds à court terme se concentrant davantage sur les actifs ayant une logique d'événements ou de rendements.

Point de vue des analystes

La fin du pullback du marché semble se dessiner, la stabilité des principaux protocoles s'améliore Plusieurs analystes ont souligné que, bien que le TVL de la Finance décentralisée soit encore en baisse ce jour-là, la relative stabilité des principaux protocoles tels que Lido et Aave indique que des fonds de bas de gamme s'accumulent. Le retour d'Ethereum au seuil de 4100 dollars est considéré comme un soutien important pour la réparation de l'humeur.

La forte reprise de l'écosystème Solana pourrait entraîner un flux de fonds inter-chaînes Le volume de transactions de Solana dépasse celui d'ETH, signifiant que la liquidité revient vers des blockchains performantes. Les protocoles HumidiFi et Meteora deviennent de nouveaux points focaux, les analystes pensent que cela incitera certains utilisateurs DeFi d'ETH à participer inter-chaînes, favorisant la complémentarité des écosystèmes.

La tendance des airdrops devient la ligne principale à court terme, la rétention des utilisateurs est clé De Monad, Kinetiq à Lighter, le rythme des airdrops s'accélère et devient un moteur direct de l'augmentation de l'activité dans la finance décentralisée. Mais les analystes mettent en garde, en l'absence d'incitations continues et de conception de verrouillage, cette chaleur pourrait être difficile à maintenir sur le long terme.

L'intérêt des institutions augmente, l'infrastructure on-chain reste la valeur fondamentale L'intégration de MetaMask et Polymarket indique que la Finance décentralisée n'est plus limitée aux transactions et aux prêts, mais progresse vers la "fusion des couches d'application". Les analystes estiment que cela renforcera davantage la barrière écologique des projets de la série Ethereum dans la compétition à long terme.

Conclusion Le marché DeFi a montré une résilience structurelle lors de la correction de mi-octobre. Bien que les fonds restent prudents, l'innovation des protocoles, la liquidité inter-chaînes et les incitations à l'Airdrop attirent à nouveau l'attention. Si les actifs majeurs continuent de se stabiliser, la zone DeFi pourrait connaître un tournant avec des afflux nets de capitaux dans la semaine à venir.