L'argent intelligent achète le creux à contre-courant : comment la vague de dumping provoquée par les tarifs de Trump est-elle devenue un "piège FUD" pour les investisseurs détaillants ?

La plateforme d'analyse off-chain Santiment a révélé que la semaine dernière, l'annonce du président américain Trump d'imposer des droits de douane de 100 % sur les produits chinois a entraîné un big dump du marché, durant lequel des "traders intelligents" ont massivement acheté du Bitcoin et des alts, profitant de la réaction excessive des investisseurs détaillants face au FUD (la peur, l'incertitude et le doute). Brian Q, analyste chez Santiment, souligne que le sentiment des détaillants est souvent contraire à la variation des prix du marché. Cet événement fait partie des quatre "pics de panique" déclenchés par des événements politiques et macroéconomiques depuis 2025, chacun créant une bonne opportunité de monter à bord pour les acheteurs à l'affût. Bien que le Bitcoin montre des signes de reprise, l'indice de peur et de cupidité en crypto-monnaie reste actuellement dans la zone de "peur".

L'opération inverse de l'"argent intelligent" : accumuler des jetons en profitant de la peur

L'analyse de Santiment révèle des différences significatives dans les comportements de trading entre différents groupes d'investisseurs pendant les fortes turbulences du marché, confirmant le classique principe d'investissement "être avide quand les autres ont peur".

· L'émotion des investisseurs détaillants et la retournement du marché : Brian Q, analyste de Santiment, souligne que l'émotion des investisseurs détaillants est souvent un signal que le marché est sur le point de se retourner. Lors du big dump de vendredi dernier, la part des discussions sur les cryptomonnaies liée à la politique commerciale de Trump a fortement augmenté, et les investisseurs détaillants ont montré "le niveau d'émotion négatif le plus élevé de l'année".

· Arbitrage au pic de la panique : Brian Q résume que cette année, quatre dates clés ont déclenché le "pic de panique de la foule", notamment : les premiers tarifs mondiaux annoncés en avril, les tensions géopolitiques au Moyen-Orient (Iran, Israël et États-Unis) en juin, les craintes de non-réduction des taux par la Réserve fédérale en août, et la récente déclaration tarifaire de Trump. À ces dates, les "traders intelligents" intensifient toujours leurs achats lorsque la foule est en panique.

· La peur, l'incertitude et le doute (FUD) poussent les investisseurs détaillants à quitter le marché : une enquête menée en décembre 2024 auprès de 1 248 utilisateurs de chiffrement par une plateforme de trading majeure a révélé que 81 % des répondants étaient influencés par le FUD lors de leurs investissements, et 63 % ont admis que les décisions émotionnelles avaient un impact négatif sur leur portefeuille.

Les nouvelles politiques influencent le comportement du marché à court terme : modèles courants pour 2025

Santiment a observé que les transactions émotionnelles liées aux nouvelles politiques dominent le comportement du marché des cryptomonnaies à court terme, un modèle qui se manifeste particulièrement en 2025.

· Le commerce émotionnel domine : Les analystes soulignent que le commerce émotionnel lié aux nouvelles politiques domine le comportement du marché à court terme, dans une mesure "arguably more than we have ever seen in crypto’s 17+ year history." (peut-être plus que ce que nous avons jamais vu dans l'histoire de plus de 17 ans de la cryptographie).

· « Modèle de "panique - retour" : La chute importante de vendredi dernier et le rebond qui a suivi ont parfaitement reproduit un modèle courant de 2025 : les investisseurs détaillants sont "éjectés" par la peur, et une fois que les sujets politiques suscitant la peur sont prouvés comme "exagérés ou vains", ils retournent rapidement sur le marché, permettant aux investisseurs de profiter de l'achat à bas prix.

· L'influence des déclarations de Trump : Étant donné que le marché de la cryptographie est influencé par l'émotion, les traders décident collectivement quelles nouvelles affecteront leur confiance. Il existe suffisamment de preuves pour montrer que les déclarations de Trump sur les tarifs, dès qu'il y a des développements, auront un impact immédiat sur le marché et entraîneront ensuite une variation des prix.

Indice de peur et de cupidité : le sentiment du marché reste à un bas niveau

Bien que le marché commence à se redresser, les indicateurs de sentiment global restent dans la zone de panique, ce qui suggère que le marché pourrait encore avoir de l'espace pour un rebond supplémentaire.

· Note de l'indice : l'indice de peur et de cupidité en cryptographie (Crypto Fear & Greed Index, échelle de 0 à 100) a renvoyé un score de "peur" (Fear) pour la deuxième journée consécutive, avec un score de 38.

· Fond de panique : lors du dimanche au pic de la panique et des ventes massives sur le marché, cet indice est tombé à 24 points, un niveau jamais atteint depuis avril.

· Écart émotionnel : La semaine dernière, la note moyenne de l'indice était de 70, se situant dans la zone de « cupidité » (Greed). Le faible score actuel de l'indice reflète un changement rapide des émotions des investisseurs détaillants, passant d'une cupidité extrême à la peur, fournissant ainsi une fenêtre émotionnelle pour que les « fonds intelligents » continuent de monter à bord à court terme.

Conclusion

Les données on-chain de Santiment révèlent clairement la polarisation binaire des fluctuations émotionnelles et des comportements de trading sur le marché du chiffrement : les événements politiques macro sont l'étincelle qui déclenche la panique du marché, mais un environnement à forte levée et les émotions des investisseurs détaillants constituent la poudre à canon. Cette chute est un autre exemple de la validation par les "traders intelligents" de leur stratégie d'opération inverse. Dans le contexte actuel où l'indice de peur et de cupidité reste bas, la récupération de l'émotion du marché pourrait continuer à propulser un rebond des prix à court terme. Les investisseurs doivent rester vigilants face aux fluctuations émotionnelles causées par les nouvelles politiques, considérant la panique du marché comme une opportunité d'entrer potentielle, plutôt que comme une raison de vendre à la hâte.

Cet article est une information d'actualité et ne constitue pas un conseil en investissement. Le marché de la cryptographie est fortement volatil, les investisseurs doivent prendre des décisions prudentes.