Au cours des trois premiers trimestres, les rendements du marché obligataire ont fluctué à la hausse, les fonds obligataires purs ayant réalisé un gain maximum de 5,5 %.

Jin10 données 13 octobre : au cours des trois premiers trimestres de cette année, le rendement du marché obligataire a montré une tendance à la hausse fluctuante, la plupart des écarts de crédit se rétrécissant et les obligations d'État présentant également un schéma "ours raide". Dans ce contexte, le rendement global des fonds obligataires n'est pas idéal, bien que certains fonds obligataires avec droits aient bien performé. Du côté des fonds obligataires purs, le rendement net dans la plage la plus élevée était de 5,5 %. Certaines analyses soulignent qu'au début de l'année, la Banque centrale a suspendu les achats et ventes d'obligations d'État pour stabiliser le taux de change et a réduit les injections sur le marché ouvert, ce qui a entraîné un resserrement des liquidités et une tendance générale à la hausse des rendements sur le marché obligataire, ce dernier entrant dans un canal de baisse fluctuant. Pendant les trois premiers trimestres, le renforcement constant du marché des actions a également attiré des fonds du marché obligataire ; bien que les fonds de gestion à faible risque ne se retirent pas du marché obligataire, la logique institutionnelle de surallocation obligataire autour des stratégies de couverture a clairement diminué au cours des trois premiers trimestres de 2025. Avec l'entrée dans le quatrième trimestre et l'apparition de facteurs perturbateurs de droits de douane, l'impact macroéconomique suscite des inquiétudes ; certaines analyses soulignent que les stratégies d'investissement futures sur le marché obligataire devraient davantage se concentrer sur le contrôle des positions et de la durée.