Trump TACO sauvetage du marché ! Guerre de défense des 26K à Taïwan, problèmes avec Nvidia, toutes les analyses sur l'univers de la cryptomonnaie.

Trump menace d'imposer des droits de douane de 100 % puis se ravise soudainement, le "TACO trading" (Trump Always Chickens Out) déclenche un rebond des indices futurs américains. La Bourse taïwanaise fait face à une pression de chute noire après les congés, les experts avertissent que la bataille pour défendre les 26 000 points commence. En même temps, la mairie de Taipei s'efforce de garder le siège de NVIDIA, le contrôle des terres rares chinoises s'intensifie, les Pays-Bas gèlent les actifs de Wentai, et l'univers de la cryptomonnaie subit une chute épique, les marchés mondiaux sont plongés dans des turbulences multiples.

Révélations sur la transaction TACO de Trump : des menaces tarifaires à un assouplissement soudain

La semaine dernière, pendant les jours fériés de la bourse taïwanaise, le marché financier international a connu un grand retournement. Trump a annoncé qu'il imposerait des droits de douane de 100 % sur les produits chinois, et la Chine a ensuite riposté en lançant l'interdiction d'exportation des terres rares la plus sévère de l'histoire, en invoquant une clause de "juridiction extraterritoriale" qui affecte la chaîne d'approvisionnement mondiale. Vendredi, le marché mondial a connu un effondrement massif, avec une capitalisation boursière évaporée de plus de 1,5 trillion de dollars, et la bourse taïwanaise a ouvert en forte baisse, chutant de plus de 800 points avant de voir sa baisse se stabiliser progressivement.

Cependant, l'intrigue a rapidement tourné. Quelques jours plus tard, Trump a adouci son ton dans un post sur Truth Social, déclarant que "les États-Unis souhaitent aider la Chine, et non lui faire du mal, et la Chine ne souhaite pas tomber dans une dépression économique". Ce changement de position soudain a été qualifié par le marché de "transaction TACO", TACO étant l'acronyme de "Trump Always Chickens Out" (Trump se dérobe toujours à la dernière minute), proposé par Robert Armstrong. Le mode de fonctionnement de la transaction TACO est le suivant : Trump annonce d'abord soudainement des droits de douane élevés ou des menaces commerciales provoquant une chute panique du marché, puis, sous la pression intérieure et extérieure aux États-Unis, il adoucit ou suspend rapidement ses menaces.

L'effet de la transaction TACO est immédiat. L'attitude changeante de Trump améliore le sentiment du marché, aujourd'hui les indices à terme des actions américaines rebondissent fortement, les contrats à terme de Dow Jones augmentent de plus de 350 points (0,8 %), les contrats à terme de l'indice Nasdaq augmentent de 440 points (1,8 %), et l'indice S&P 500 augmente de 83,75 points (1,28 %), atténuant ainsi la panique du marché. Le prix de l'or atteint également un nouveau sommet historique, montrant que la demande de couverture et le regain d'appétit pour le risque coexistent.

Le marché commence à apprendre à utiliser le phénomène de trading TACO pour réaliser des arbitrages : acheter à la hausse lorsque les menaces de Trump entraînent une chute rapide du marché, et prendre des bénéfices lorsque la politique s'inverse, formant ainsi un modèle d'opération de marché particulier. Cependant, cette stratégie est également pleine de risques, car il n'est pas garanti que Trump recule à chaque fois. Si une menace est réellement mise en œuvre, les adeptes du trading TACO pourraient subir des pertes sévères. À cet égard, le ministère chinois du Commerce a publié une déclaration critiquant la menace tarifaire de Trump comme étant un "double standard typique", affirmant qu'il ne souhaite pas se battre mais n'a pas peur de le faire. Si les États-Unis persistent dans leur voie, des mesures de réponse seront prises de manière résolue.

Bataille pour défendre les 26 000 points de la Bourse taïwanaise : test de pression du lundi noir

（source : CMoney）

Sous l'influence de l'effondrement des actions américaines, le 13 octobre, la bourse taïwanaise a ouvert avec une forte pression de correction, le marché s'inquiétant de la possibilité d'un "lundi noir". Dans un scénario pessimiste, une chute de mille points pourrait même se produire. Pour faire face à une éventuelle panique sur le marché, les trois principaux ministères économiques de Taïwan sont en mode de préparation. Les experts du marché estiment que la clé pour savoir si le marché haussier peut stopper la chute réside dans trois lignes de défense : 26 900 points et 26 000 points sont des points d'observation importants.

D'un point de vue technique, le marché boursier taïwanais subit des pressions liées à des nouvelles connexes, ce qui crée un écart. Après une forte hausse, des prises de bénéfices commencent également à se manifester. À court terme, il faut observer si la ligne mensuelle peut se maintenir, un mouvement latéral qui ne casse pas pourrait prolonger l'élan, tandis qu'une rupture pourrait nécessiter un test du seuil des 25 500 points ainsi que de la ligne trimestrielle. Les institutions conseillent d'observer si le marché boursier taïwanais casse le point bas d'ouverture de cette semaine le 14 octobre, comme base pour juger de la tendance.

Dans un contexte de montée des risques géopolitiques, des entités juridiques ont désigné 3 actions du secteur de l'armement comme étant susceptibles de devenir « le bouclier de Taïwan » sur le marché. Ces actions pourraient montrer une relative résistance en période de panique sur le marché, voire devenir un choix de refuge pour les fonds. Cependant, le sentiment général du marché reste fragile, bien que les transactions TACO aient apporté un espoir de rebond, les risques géopolitiques demeurent, et les investisseurs doivent faire preuve de prudence et gérer les risques.

Multiples cygnes noirs en vol : NVIDIA, terres rares, semi-conducteurs, l'univers de la cryptomonnaie en péril

En plus des turbulences sur le marché provoquées par les transactions de TACO, plusieurs secteurs font également face à des défis majeurs. Le blocage des terrains de siège de NVIDIA continue de se développer, et le gouvernement de la ville de Taipei a aujourd'hui envoyé une lettre à Shin Kong Life, espérant mettre fin d'un commun accord aux contrats de droit de superficie T17 et T18. La municipalité de Taipei demande à Shin Kong Life de proposer "audacieusement" des conditions de résiliation raisonnables, en adoptant une approche "d'accord" plutôt que "de contrainte", dans l'espoir de permettre à NVIDIA d'acquérir rapidement les terrains. Cette question concerne la capacité de Taïwan à conserver le siège régional et les talents associés de ce géant de l'IA.

La montée des restrictions sur les terres rares en Chine a des répercussions en chaîne sur la chaîne d'approvisionnement mondiale. Un rapport de McKinsey indique que cela pourrait impacter des millions d'emplois en Allemagne. Des experts mettent en garde contre le fait que certaines entreprises taïwanaises importent des matériaux de terres rares par le biais du Japon, et le renforcement des restrictions par la Chine aura un impact considérable sur l'industrie taïwanaise. Les pays occidentaux s'efforcent de promouvoir la production nationale de terres rares afin de réduire les risques de dépendance, mais cela nécessitera entre 5 et 10 ans.

Le gouvernement néerlandais a soudainement annoncé le gel des actifs et du contrôle de Nexperia, filiale de Wingtech Technology, par crainte que des technologies clés en matière de semi-conducteurs ne tombent entre les mains de sa société mère en Chine. Cet événement se produit dans le contexte de la lutte pour la souveraineté technologique entre les États-Unis et la Chine, montrant que les pays européens commencent également à adopter une position plus ferme.

Le marché des cryptomonnaies a connu une chute historique avec plus de 19 milliards de dollars de positions dérivées évaporées en 24 heures. Un mystérieux énorme baleine a précisément vendu à découvert avant l'annonce des tarifs par Trump, réalisant un bénéfice d'environ 200 millions de dollars, ce qui a soulevé des doutes sur des échanges d'initiés. Par la suite, influencé par les déclarations apaisantes de Trump, qui a déclaré "espérer aider la Chine" (transaction TACO), le marché des cryptomonnaies a rapidement rebondi après une chute. Bien que la volatilité soit extrême, des entités juridiques suggèrent que si l'on peut saisir les tendances du marché, les cryptomonnaies restent dignes d'attention.

Ces événements s'entrelacent pour former un environnement de marché mondial hautement complexe et incertain. Bien que le trading TACO offre l'espoir d'un rebond à court terme, les tensions géopolitiques fondamentales, la réorganisation des chaînes d'approvisionnement et la lutte pour la souveraineté technologique restent non résolues. Les investisseurs doivent rester flexibles dans cet environnement plein de variables, saisissant à la fois les opportunités de rebond offertes par le trading TACO et se préparant à de nouvelles fluctuations politiques.