Le retour du « trading Trump » déclenche 19,2 milliards d'Être liquidé, un article sur les montagnes russes du marché du Bitcoin.

Un tweet de Trump a provoqué un big dump du Bitcoin, passant d'un point haut historique de 126 000 dollars à 102 000 dollars, avec une perte de 20 000 dollars en une seule journée, déclenchant l'événement de liquidation le plus important de l'histoire, d'un montant de 19,2 milliards de dollars. 24 heures plus tard, l'attitude de Trump s'est adoucie, et le BTC a rapidement rebondi à 114 000 dollars, le "commerce de Trump" dominant à nouveau le marché.

De l'historique sommet à l'effondrement épique, les droits de douane de Trump comme détonateur

Le marché du Bitcoin a connu une montagne russe stupéfiante la semaine dernière. Le 13 octobre, Bitcoin le prix a grimpé à plus de 126 000 dollars, atteignant un nouveau sommet historique. Les facteurs ayant contribué à cette hausse incluent la montée continue des actifs à risque aux États-Unis, ainsi que l'élection de la nouvelle présidente du parti au pouvoir au Japon, Sanae Takaichi, qui a suscité des attentes sur la poursuite de la politique de relance monétaire de "l'Abenomics".

Cependant, les bonnes choses ne durent pas. Le Bitcoin a subi un recul naturel après avoir atteint un sommet, se consolidant la majeure partie de la semaine autour de 122 000 dollars. Le véritable désastre s'est produit vendredi après-midi, vers 16 heures (heure UTC), lorsque le président Donald Trump a soudainement publié sur les réseaux sociaux un message concernant la restriction par la Chine des exportations de terres rares, qualifiant cette action de « comportement très hostile ».

Il a annoncé qu'il n'était pas certain de rencontrer le président Xi Jinping lors du sommet de l'APEC dans deux semaines, et a menacé d'imposer des tarifs douaniers élevés à la Trump sur la Chine. Cette nouvelle inattendue a secoué le marché des actifs risqués, le prix du Bitcoin a chuté jusqu'à 118 000 dollars, tandis que les indices boursiers américains tels que le Nasdaq, le S&P 500 et le Dow Jones ont tous baissé d'environ 2 %.

Les droits de douane de Trump, une bombe à retardement : un taux de 100 % choque le marché

Mais la véritable bombe a éclaté après la clôture du marché boursier américain. Trump a publié un nouveau message sur les réseaux sociaux, annonçant des droits de douane Trump de 100 % sur tous les produits chinois, et menaçant d'imposer des contrôles à l'exportation sur tous les logiciels critiques à partir du 1er novembre.

Le seul marché d'actifs fonctionnant normalement à l'époque — le marché des cryptomonnaies — a subi tout l'impact. Le prix du Bitcoin a chuté à 102 000 dollars sur certaines bourses, avec une baisse quotidienne de plus de 20 000 dollars. Pendant ce temps, la plupart des altcoins ont enregistré une baisse de plus de 30 %, certains chutant même de plus de 50 %.

L'événement de liquidation le plus important de l'histoire, 19,2 milliards de dollars se sont évaporés en un instant

Le marché des cryptomonnaies est dans un sentiment morose après avoir connu une forte chute. Bien que les droits de douane de Trump soient manifestement une mauvaise nouvelle, cela suffit-il à entraîner un big dump de 20 000 dollars pour le Bitcoin ? Les experts de l'industrie ne le pensent pas.

Ils attribuent cette chute soudaine et importante à la liquidation forcée des positions de contrats à terme perpétuels sur les échanges décentralisés (DEX). L'effet domino a détruit une grande quantité de positions longues à effet de levier accumulées pendant la période de hausse, entraînant une forte vente sur le marché. Selon les retours des utilisateurs, le mécanisme de déclenchement des stops de certaines bourses a échoué.

· Données de liquidation étonnantes

Le volume de règlement dans les 24 heures a atteint un niveau record :

Montant total de liquidation : 192,1 milliards de dollars

Liquidation de positions longues : 16,74 milliards de dollars

Liquidation de positions à découvert : 24,7 milliards de dollars

Comparé à l'effondrement de FTX : c'est 12 fois le montant total des liquidations de 1,6 milliard de dollars en une seule journée à l'époque.

Cette liquidation a fait disparaître une grande partie des fonds des investisseurs. Cependant, à court terme, cela a aussi un aspect positif. Les contrats à terme non réglés des produits dérivés de cryptomonnaie ont été complètement réinitialisés, ce qui était autrefois une source de pression significative sur le marché. Si de nouveaux signaux macroéconomiques favorables apparaissent - par exemple, si Trump retire sa menace de droits de douane - alors une augmentation des prix est possible.

L'attitude de Trump sur les droits de douane fait un retournement incroyable, le marché rebondit rapidement

Le week-end, les bonnes nouvelles sont arrivées de manière inattendue. La Chine n'a pas pris de mesures tarifaires de représailles contre Trump. Le vice-président américain J.D. Vance a mentionné la possibilité d'un dialogue avec la Chine lors d'une interview avec les médias. Dimanche matin, Trump a posté sur les réseaux sociaux : « Ne vous inquiétez pas pour la Chine, tout ira bien ! »

Après la publication de ce tweet, le prix du Bitcoin a rapidement rebondi à 114 000 dollars. Un mot de Trump et les prix des actifs peuvent chuter fortement, un autre mot et les prix des actifs peuvent rebondir. Cette scène nous rappelle inévitablement le "trading Trump" que nous avons vécu il y a cinq mois.

Événements clés du marché cette semaine

La guerre tarifaire entre la Chine et les États-Unis sous Trump va-t-elle se répéter ? Ou est-ce juste un premier affrontement ? Il n'y a pas encore de conclusion définitive. Mais ce qui est certain, c'est que cette semaine, cette question pourrait aggraver la volatilité des prix des actifs à risque :

13 octobre : Jour de Christophe Colomb aux États-Unis, les marchés boursiers fonctionnent normalement mais le marché obligataire est fermé.

15 octobre : Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, prononcera un discours public.

Prévisions du marché : Étant donné la menace d'une nouvelle fermeture du gouvernement et d'une guerre tarifaire avec Trump qui s'intensifie, de nombreux participants au marché s'attendent à ce que la Réserve fédérale réduise ses taux d'intérêt.

Toute allusion de Powell sur l'orientation future de la politique monétaire pourrait provoquer de fortes fluctuations sur le marché. La guerre commerciale de Trump vient à peine de commencer, et les investisseurs doivent se préparer à faire face à plus de volatilité.