Solana prend le devant de la scène pour renforcer sa réserve de Crypto d'entreprise.

Solana (SOL) continue à gagner du terrain parmi les trésoreries d'entreprise, reflétant la tendance observée avec Bitcoin et Ethereum. Les entreprises publiques détiennent de plus en plus des actifs Solana, ce qui non seulement soutient la crédibilité du jeton mais montre également comment la finance traditionnelle intègre les actifs numériques dans leurs avoirs stratégiques. À mesure que l'écosystème de Solana mûrit, son activité de trésorerie présente une alternative convaincante aux ETF, offrant une gestion plus active et un potentiel de croissance stratégique au sein des marchés des cryptomonnaies.

Les trésoreries de Solana ont accumulé plus de 6,3 millions de SOL, représentant plus de 1,6 % de l'offre en circulation.

Les grandes institutions détiennent Solana pour tirer parti de son débit élevé et de ses faibles coûts de transaction, beaucoup s'alignant sur des stratégies d'investissement à long terme.

Contrairement aux ETF, les entreprises de trésorerie Solana mettent activement en jeu et déploient des actifs, participant à la DeFi pour générer des rendements.

Les analystes du marché pensent que les ETF Solana sont prêts à être approuvés une fois que les incertitudes réglementaires seront résolues, ce qui stimulera l'adoption institutionnelle.

L'activité croissante du trésor de Solana aide à contrer l'inflation, le taux d'inflation du réseau devant diminuer à 1,5 % au fil du temps.

Pourquoi les DAT Solana semblent prometteurs

Classée comme la sixième plus grande cryptomonnaie par capitalisation boursière, la blockchain de Solana est souvent considérée comme un concurrent viable d'Éther dans les domaines des contrats intelligents et de la DeFi. Connue pour son haut débit et ses faibles frais de transaction, Solana présente un actif de trésorerie convaincant, bien que son adoption institutionnelle soit encore en retard par rapport à Bitcoin et Éther.

Actuellement, les avoirs du trésor de Solana totalisent environ 2,46 % de l'offre totale de SOL, évalués à près de $3 milliards. Les plus grands détenteurs incluent Forward Industries avec 1,249 %, et des allocations plus petites sont détenues par DeFi Development Corp (DFDV), Upexi et Sharps Technology.

DFDV, anciennement une plateforme immobilière, a été l'un des meilleurs performers suite à son changement de marque pour se concentrer sur les trésoreries de Solana. Source : Google Finance

Joseph Onorati, PDG de DFDV, a commenté : « Nous avons évalué plusieurs blockchains de niveau 1, et Solana s'est démarqué comme le leader incontesté en matière de technologie. Alors qu'Ethereum maintient une certaine notoriété, Solana le dépasse en termes de métriques d'utilisation et d'efficacité, tout en se négociant à une fraction de la capitalisation boursière d'Ethereum. » Il voit d'importantes opportunités de croissance pour Solana à partir de cette position.

Jusqu'à présent, aucun ETF Solana au comptant n'existe, mais les experts du marché s'attendent à une approbation une fois que la Securities and Exchange Commission des États-Unis (SEC) reprendra ses opérations normales suite à la fermeture gouvernementale en cours. De tels ETF permettraient aux investisseurs de bénéficier d'une exposition passive, reflétant les mouvements de prix de l'actif.

L'analyste de Bloomberg Eric Balchunas prédit une approbation presque certaine des ETF Solana. Source : Eric Balchunas

Contrairement aux ETF, qui suivent passivement les prix, les entreprises de trésorerie Solana peuvent déployer activement leurs avoirs. Par exemple, DFDV mise des SOL en faisant fonctionner ses propres nœuds validateurs et en participant à l'agriculture de rendement DeFi, visant à accroître leur base d'actifs même sur des marchés stagnants. Bien que les fournisseurs d'ETF commencent à inclure des fonctionnalités de mise, les DAT conservent une plus grande flexibilité opérationnelle pour élargir leurs avoirs en jetons.

« Les trésoreries d'actifs numériques sont un véhicule supérieur et devraient finalement remplacer complètement les ETF », a déclaré Onorati.

De plus, la familiarité de l'écosystème de Solana est un avantage clé. Avec une sensibilisation importante dans l'industrie, de nombreux investisseurs institutionnels sont disposés à détenir Solana à long terme, ce qui aide à approfondir sa pénétration sur le marché. Malgré les revers initiaux dus à l'effondrement de FTX, qui a affecté négativement la réputation de Solana, la visibilité résultant de l'incident a finalement augmenté la sensibilisation à son actif numérique et à ses projets en cours.

En mars 2024, l estate de FTX a annoncé la vente de 41 millions de jetons SOL à un rabais de 68 % aux investisseurs institutionnels. Cette grande transaction a contribué à verrouiller des milliards de dollars de SOL sous un vesting à long terme, transformant une potentielle pression sur le marché en un pari institutionnel significatif sur la croissance future de Solana.

Contraintes dans les modèles DAT de Solana

Bien que prometteurs, les modèles de trésorerie de Solana font face à des défis tels qu'une liquidité limitée et une concurrence pour le capital des investisseurs. Comparé à Bitcoin et à l'Éther, les avoirs de trésorerie et le volume de trading de Solana sont relativement faibles, ce qui pourrait avoir un impact sur la stabilité du marché. Tim Chen, responsable de la stratégie chez Mantle, a noté : « La comparaison de la liquidité est vraiment importante — les proxies d'Ethereum croissent, et les DAT de Solana se négocient beaucoup moins. »

De plus, le risque de concentration reste une préoccupation si une seule entité accumule une grande part de SOL, soulevant des questions sur l'influence et la stabilité du marché. Actuellement, les plus grands détenteurs contrôlent seulement quelques pourcents de l'offre, mais une accumulation supplémentaire pourrait attirer l'attention des régulateurs ou du marché.

L'économiste en cryptomonnaies Thomas Chen a classé les trésoreries d'actifs numériques en trois types : Bitcoin en tant que réserve de valeur, Ethereum et Solana en tant qu'options évolutives mais matures, et d'autres altcoins comme étant plus risqués avec un potentiel pour des cas d'utilisation dynamiques. Il a souligné que ces modèles sont encore à des phases précoces mais pourraient surperformer les actifs à grande capitalisation s'ils sont mis en œuvre efficacement.

Les DATs de Solana vont à l'échelle mondiale

L'activité de la trésorerie de Solana s'étend à l'international, avec DFDV lançant des franchises de trésorerie en Corée du Sud et au Japon. Ces efforts visent à adapter les modèles de trésorerie de Solana à différents environnements réglementaires et économiques, semblables aux stratégies innovantes observées dans les modèles Metaplanet et Nakamoto du Japon. Bien que certains critiques considèrent ces initiatives comme des efforts de rebranding, Onorati soutient qu'il s'agit d'efficacité et d'accélération de l'entrée sur le marché.

Alors que l'adoption de Solana par les entreprises s'accélère, son activité de trésorerie aide non seulement à stabiliser le taux d'inflation du jeton — qui est programmé pour descendre à 1,5 % — mais signale également une confiance institutionnelle croissante. Les détenteurs à long terme bénéficient de ces stratégies, qui contrent la dilution des jetons et favorisent l'expansion de l'écosystème.

En fin de compte, le mouvement de trésorerie de Solana illustre comment les mécanismes natifs de la cryptomonnaie s'intègrent dans la finance d'entreprise traditionnelle, ouvrant la voie à une participation institutionnelle plus large et à un impact réel sur la blockchain. Alors que le réseau continue de se développer, il pourrait redéfinir la manière dont les entreprises interagissent avec les actifs numériques et exploitent la technologie blockchain pour une croissance stratégique.

Cet article a été initialement publié sous le titre Solana Takes Center Stage to Boost Its Corporate Crypto War Chest sur Crypto Breaking News – votre source de confiance pour les nouvelles sur les cryptomonnaies, les nouvelles sur Bitcoin et les mises à jour sur la blockchain.