Rapport de State Street : les institutions s'attendent à ce que la tokenisation des actifs représente jusqu'à 24 % des portefeuilles dans les années 2030.

Selon le dernier rapport de recherche de State Street, la confiance des investisseurs institutionnels dans l'actif numérique tokenisation augmente considérablement. On estime qu'en 2030, les instruments financiers tokenisés pourraient représenter 10 % à 24 % des portefeuilles institutionnels mondiaux. Les marchés privés sont considérés comme le premier domaine à connaître une transformation structurelle, où le private sale et le revenu fixe privé, en raison de leur faible Liquidité et de leurs coûts opérationnels élevés, deviennent des cibles précoces pour la tokenisation. Actuellement, la part moyenne des actifs numériques dans les portefeuilles institutionnels est de 7 %, et on prévoit qu'elle atteindra 16 % au cours des trois prochaines années. Cependant, les institutions estiment généralement que l'impact transformationnel de l'IA générative et de l'Informatique quantique sur les opérations dépassera celui de la Blockchain.

Tokenisation en accélération : le marché privé de mille milliards est la première percée

La tokenisation est considérée comme l'une des forces clés pour remodeler l'avenir de la finance, visant à résoudre les points de douleur en matière d'efficacité qui existent depuis longtemps dans la finance traditionnelle.

· Changement de stratégie d'investissement : Joerg Ambrosius, président des services d'investissement de State Street Bank, a déclaré que les investisseurs institutionnels ont "dépassé la phase expérimentale" et considèrent les actifs numériques comme un levier stratégique pour la hausse, l'efficacité et l'innovation. Ils s'attendent généralement à ce que la tendance à la tokenisation soit durable, plutôt que cyclique.

· Prévisions pour 2030 : les investisseurs institutionnels s'attendent à ce que la proportion d'investissements réalisés via des outils de tokenisation dans leur portefeuille atteigne entre 10 % et 24 % d'ici 2030. Cela reflète une grande attente du marché envers l'amélioration de l'efficacité apportée par la technologie Blockchain.

· Domaines de percée clés : Marché privé : Le capital-investissement et la dette privée sont considérés comme les scénarios d'application les plus précoces et les plus susceptibles de réussir en matière de tokenisation. En numérisant la propriété d'actifs tels que l'immobilier et le crédit privé, il est possible de résoudre efficacement les problèmes de liquidité et de coûts d'exploitation élevés de ces marchés, de réduire le temps de règlement et d'élargir le groupe d'investisseurs traditionnellement exclus.

La part des actifs numériques va doubler : l'IA et l'informatique quantique sont plus disruptives

Le rapport révèle les différentes opinions des institutions sur les nouvelles technologies émergentes, ainsi que la tendance à la hausse rapide des actifs numériques dans les portefeuilles.

· Actif numérique actuel en pourcentage : Actuellement, la répartition moyenne des actifs numériques dans les portefeuilles institutionnels est de 7 %. Les principales formes incluent la liquidité numérique, ainsi que les versions tokenisées des actions cotées et des revenus fixes, chaque actif représentant en moyenne 1 % du portefeuille.

· Doublement en trois ans : Les institutions s'attendent à ce que la part moyenne des actifs numériques double au cours des trois prochaines années, atteignant 16 %.

· Priorité technologique : Bien que la tokenisation suscite beaucoup d'intérêt, plus de la moitié des répondants estiment que l'impact de l'IA générative et de l'informatique quantique sur les opérations est plus important que celui de la blockchain. Cependant, ils soulignent également que ces technologies agiront de manière synergique pour façonner l'avenir de la finance. Joerg Ambrosius souligne que la tokenisation, l'intelligence artificielle et l'informatique quantique sont en train de fusionner, menant à une transformation dans le secteur financier.

Analyse des moteurs de rendement : Bitcoin et Ethereum restent au cœur du portefeuille numérique

En matière d'allocation d'actifs, les sociétés de gestion d'actifs (Asset Managers) affichent une plus grande appétence au risque et une exposition plus importante aux actifs numériques par rapport aux propriétaires d'actifs (Asset Owners).

· Différences de tolérance au risque : les sociétés de gestion d'actifs détiennent des positions supérieures dans presque toutes les catégories d'actifs numériques par rapport aux propriétaires d'actifs. Par exemple, 14 % des sociétés de gestion d'actifs déclarent détenir entre 2 % et 5 % de Bitcoin, tandis que seuls 7 % des propriétaires d'actifs le font. Un nombre encore plus restreint de sociétés de gestion d'actifs admettent même détenir au moins 5 % d'Ethereum, de jetons mèmes ou de NFTs, reflétant leur appétit pour le risque plus large.

· tokenisation des RWA : dans le domaine de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA), les sociétés de gestion d'actifs sont également en avance sur les propriétaires d'actifs, avec des rapports indiquant une exposition plus importante aux actifs publics tokenisés, aux actifs privés tokenisés et à la liquidité numérique.

· Facteur de rendement : dans un portefeuille numérique, les cryptomonnaies restent le plus grand facteur de rendement :

· Bitcoin : 27 % des répondants estiment que le Bitcoin est l'actif le plus performant actuellement, et 25 % pensent qu'il restera l'actif avec les meilleurs rendements au cours des trois prochaines années.

· Ethereum : 21 % des répondants estiment qu'Ethereum est l'actif offrant le meilleur rendement actuellement, et 22 % s'attendent à ce que cette tendance se poursuive.

· Contribution à la rentabilité des actifs tokenisés relativement faible : En comparaison, seulement 13 % des personnes affirment que la tokenisation des actifs publics est le principal moteur de leur rendement numérique, tandis que la tokenisation des actifs privés ne représente que 10 %. Ces chiffres devraient rester essentiellement inchangés au cours des trois prochaines années.

Conclusion

Le rapport de State Street décrit clairement l'optimisme des investisseurs institutionnels concernant l'avenir des actifs numériques : la tokenisation est une tendance structurelle irréversible qui transformera complètement le fonctionnement des marchés de capitaux au cours de la prochaine décennie, en particulier en revitalisant les marchés privés peu liquides. Bien que dans un avenir proche, Bitcoin et Ethereum restent les principaux moteurs de rendement des portefeuilles numériques, le potentiel à long terme des actifs tokenisés est immense, surtout lorsque les infrastructures seront davantage développées et que la confiance des investisseurs dans les outils numériques sera mature. Les institutions agissent rapidement pour accueillir cet avenir financier propulsé par la Blockchain, l'IA générative et l'Informatique quantique.

Cet article est une information d'actualité et ne constitue pas un conseil d'investissement. Le marché des cryptomonnaies est très volatile, les investisseurs doivent faire preuve de prudence dans leurs décisions.