L'intelligence artificielle va remodeler l'avenir de la finance : le Bitcoin pourrait remplacer les actions en tant que seul survivant dans 50 ans.

À une époque où l'intelligence artificielle (IA) se développe rapidement, les outils financiers traditionnels et les actifs numériques émergents font face à des défis et des opportunités sans précédent. Alors que la technologie IA redessine l'économie mondiale, une question clé émerge : au cours des cinquante prochaines années, lequel des actions et du Bitcoin est le plus susceptible de survivre ? Cet article analyse en profondeur la capacité d'adaptation des deux face à la révolution IA, leurs avantages structurels et les risques potentiels, offrant aux investisseurs une réflexion stratégique à long terme.

Intelligence Artificielle : Disrupteur et Reconstructeur des Marchés Financiers

L'intelligence artificielle redéfinit le paysage économique mondial à une vitesse sans précédent. Contrairement aux révolutions technologiques passées, l'IA ne change pas seulement les modes de production, mais influence également profondément les mécanismes de décision, la répartition des ressources et les systèmes d'évaluation de la valeur. Cette force de disruption omniprésente met à l'épreuve la survie des outils financiers traditionnels et des actifs numériques émergents.

Les trois impacts de l'IA sur le marché financier :

Accélération de la vitesse de décision : Les algorithmes d'IA peuvent analyser d'énormes quantités de données et exécuter des transactions en millisecondes, bien au-delà des capacités humaines.

Réduction de l'asymétrie d'information : Les outils d'analyse intelligente rendent les informations du marché plus transparentes, affaiblissant l'avantage des institutions financières traditionnelles.

Changement des critères d'évaluation de la valeur : passage des actifs tangibles aux actifs intangibles tels que les données, les algorithmes et les effets de réseau.

Ces trois chocs changent fondamentalement la logique de fonctionnement des marchés financiers, rendant l'adaptabilité un facteur clé de la survie des classes d'actifs.

Actions : un outil financier avec quatre siècles d'histoire face à des défis de transformation

Le marché boursier est né en 1602 avec la création de la Compagnie néerlandaise des Indes orientales. Après plus de quatre siècles de développement, il est devenu le mécanisme central de l'allocation des capitaux à l'échelle mondiale. Cependant, l'avènement de l'ère de l'IA pourrait apporter des défis sans précédent à ce système ancien.

Les défis de survie des actions à l'ère de l'IA

1. Accélération du cycle d'innovation : Comme l'a souligné l'analyste Jordi Visser, « l'intelligence artificielle accélère le cycle d'innovation, rendant les entreprises cotées des outils d'investissement inefficaces ». Le processus de cotation des entreprises traditionnelles prend des années, tandis que l'itération des technologies d'IA peut se mesurer en mois.

2. Mécanisme de capture de valeur obsolète : De nombreuses valeurs créées par l'IA sont difficiles à capturer efficacement à travers des structures de capital traditionnelles, telles que les projets open source, les organisations autonomes décentralisées (DAO), etc.

3. Frontières floues de l'industrie : L'IA est en train de briser les frontières traditionnelles de l'industrie, ce qui réduit l'efficacité des stratégies d'investissement basées sur la classification sectorielle.

4. Risque de centralisation accru : L'IA pourrait exacerber l'effet de winner-takes-all, permettant à quelques géants de la technologie de monopoliser le marché, augmentant ainsi le risque systémique.

Néanmoins, le marché boursier s'adapte activement. Les industries émergentes alimentées par l'IA, telles que les robots, la biotechnologie et l'exploration spatiale, deviennent de nouveaux points de croissance pour le marché boursier. Les indices de marché, comme le S&P 500, ont montré un taux de rendement annualisé d'environ 7%-10% ajusté en fonction de l'inflation au cours des dernières décennies, démontrant une stabilité à long terme.

Bitcoin : le potentiel d'évolution de l'or numérique à l'ère de l'IA

Bitcoin est né en 2009, ce qui le rend beaucoup plus jeune par rapport à l'histoire ancienne des marchés boursiers. Cependant, ses caractéristiques telles que la conception décentralisée et la limite d'approvisionnement fixe pourraient lui conférer un avantage unique à l'ère de l'IA.

Effets d'amélioration potentiels de l'IA sur Bitcoin

Amélioration de la sécurité : L'IA peut renforcer la surveillance de la sécurité du réseau Bitcoin et les capacités de détection des anomalies, réduisant ainsi les risques d'attaque.

Optimisation de l'efficacité des transactions : Des algorithmes intelligents peuvent optimiser les chemins de transaction et la structure des coûts, améliorant ainsi l'efficacité globale du réseau.

Configuration des ressources de minage : L'IA peut prédire le meilleur moment pour miner, optimiser l'utilisation de l'énergie et améliorer la durabilité.

Amélioration de l'expérience utilisateur : Le portefeuille intelligent et l'interface de trading peuvent considérablement réduire les barrières à l'utilisation et favoriser la généralisation.

Comme l'a dit Wiser, le Bitcoin présente des similitudes avec l'or qui existe depuis des milliers d'années, mais sa nature numérique pourrait lui conférer un avantage plus grand à l'ère de l'IA. La combinaison de l'IA et de la blockchain pourrait bouleverser le système financier traditionnel, apportant davantage de capitaux et de participants à l'économie numérique.

Calcul quantique : défis inconnus auxquels les deux font face

Le développement de l'informatique quantique constitue une menace potentielle pour le Bitcoin et les marchés boursiers, mais les manières et les degrés d'impact diffèrent.

En ce qui concerne le Bitcoin, la théorie du calcul quantique pourrait en théorie compromettre ses algorithmes de cryptage, mais la plupart des experts estiment que ce risque demeure au niveau théorique. La communauté Bitcoin travaille également activement au développement de technologies de cryptage résistant aux quantiques pour faire face aux défis potentiels à l'avenir.

Pour le marché boursier, l'informatique quantique pourrait aggraver encore la vitesse des transactions et la complexité des algorithmes, rendant les investisseurs humains complètement incapables de rivaliser sans l'aide de l'IA, ce qui pourrait changer la structure fondamentale du marché.

Avenir de 50 ans : qui survivra ?

（Source : CoinTelegraph）

Prédire le paysage financier dans 50 ans est presque une mission impossible, mais nous pouvons proposer plusieurs scénarios possibles sur la base des tendances actuelles :

Scénario 1 : Coexistence et complémentarité

La situation la plus probable est que les actions et le Bitcoin coexisteront sous différentes formes, occupant chacune une position différente dans l'écosystème financier. Les actions pourraient se concentrer davantage sur la représentation des actifs et des services tangibles dans l'économie réelle, tandis que le Bitcoin deviendrait un moyen de stockage de valeur et d'échange dans l'économie numérique.

Scénario deux : Bitcoin dominant

Si le système monétaire légal fait face à une grave inflation en raison d'une explosion de la productivité alimentée par l'IA, la caractéristique d'offre fixe du Bitcoin pourrait en faire un moyen principal de stockage de valeur mondial. Dans ce cas, les actions traditionnelles pourraient se transformer en actions tokenisées, négociées sur la blockchain.

Scénario trois : transformation des actions

Le marché boursier pourrait connaître une transformation radicale grâce à l'adoption de la technologie blockchain et des mécanismes de gouvernance alimentés par l'IA, tout en préservant ses fonctions essentielles mais en opérant sous une nouvelle forme. Ce "Stock 2.0" pourrait combiner la protection juridique des actions traditionnelles et les avantages techniques des actifs numériques.

Scénario quatre : nouveau paradigme

Ce qui est peut-être le plus disruptif, c'est qu'une économie alimentée par l'IA engendre une toute nouvelle catégorie d'actifs, rendant les actions et les Bitcoin d'aujourd'hui obsolètes. Cela pourrait être basé sur des mécanismes de preuve de participation par contribution, de capture de la valeur des données ou d'autres concepts qui n'ont pas encore émergé.

Stratégies d'investissement : Allocation d'actifs en période d'incertitude

Face à cette incertitude à long terme, les investisseurs avisés devraient envisager les stratégies suivantes :

Diversification : Maintenir une proportion raisonnable entre les actions traditionnelles et les actifs numériques, afin de réduire le risque d'une seule catégorie d'actifs.

Attention à l'adaptabilité : privilégiez les entreprises et les protocoles qui montrent une capacité d'adaptation proactive aux technologies AI.

Apprentissage continu : Restez sensible aux développements technologiques et réévaluez régulièrement les hypothèses d'investissement.

Pensée à long terme : Éviter d'être perturbé par les fluctuations à court terme, se concentrer sur les fondamentaux et la création de valeur à long terme.

Restez humble : Reconnaître l'imprévisibilité de l'avenir et éviter les paris excessivement confiants.

Conclusion : L'évolution financière de la survie du plus apte

La théorie de l'évolution de Darwin nous dit que dans la nature, ce ne sont pas les espèces les plus fortes ou les plus intelligentes qui survivent, mais celles qui s'adaptent le mieux aux changements. Le même principe s'applique aux outils financiers.

Que ce soit le marché boursier qui a quatre cents ans d'histoire ou le réseau Bitcoin qui n'a que dix ans, leur capacité à survivre à l'avenir dépendra de leur capacité à s'adapter à l'ère de l'IA. Les investisseurs devraient se concentrer sur la façon dont ces classes d'actifs évoluent pour répondre à de nouveaux paradigmes technologiques, plutôt que de juger uniquement sur la base des performances passées.

Dans ce grand théâtre de l'évolution financière, la seule certitude est le changement lui-même. Les investisseurs avisés ne cherchent pas à prédire les gagnants, mais à construire un portefeuille qui puisse prospérer dans une variété de scénarios possibles.