La série de suppléments sur les concepts de trading vise à partager certains concepts de trading « rarement mentionnés, mais extrêmement importants », je crois que les novices et les vétérans peuvent emporter quelque chose dans cette série d’articles. Ceci est le deuxième de 10 articles de cette série. (Synopsis : Supplément au concept de trading (1) : Profit Killer, Vampire-like Transaction Costs ) (Contexte ajouté : Prenons l’exemple de la structure à double sommet de Bitcoin en 2021 : parlez de ce qu’est une « future fuite de données ») Introduction aux types d’ordres : Que sont les Maker et les Taker ? « Vous êtes-vous déjà demandé pourquoi les prix montent et descendent ? » « Pourquoi mes ordres stop continuent-ils à glisser, mais pas mes ordres take profit ? » Cet article répondra aux questions ci-dessus pour vous en une seule fois. Imaginez deux scénarios : 1⃣ Si vous voulez atteindre un creux à 70k, vous pouvez « passer un ordre en attente » 2⃣ à 70k Si vous voulez acheter maintenant, alors vous pouvez exécuter « marché » pour entrer sur le marché 1⃣ Ordre en attente = Maker Il y a beaucoup d’ordres en attente sur le marché tout le temps, et les ordres en attente sont divisés en achat et vente : Maker buy = « ordre d’achat » dans l’ordre en attente Maker sell = entrée sur le marché de « l’ordre de vente » 2⃣ dans l’ordre en attente = Le preneur (côté actif) veut généralement « acheter au prix actuel » Buy Now », l’ordre utilisé : Taker buy = « ordre d’achat » qui veut acheter tout de suite Preneur sell = « ordre de vente » qui veut vendre tout de suite Le principe du mouvement des prix Tout d’abord, le prix de toute matière première sur le marché financier est « traded ». Par exemple : 1⃣A cri 100 pour acheter, B pour crier 200 pour vendre, puis il n’y aura pas de transaction 2⃣A crie plus tard 150, B est également d’accord, à ce moment-là ce sera « deal » 3⃣ Le prix de la transaction = la cotation actuelle de la marchandise En d’autres termes, en prenant BTC comme exemple, nous voyons que le prix est constamment en train de battre, ce qui signifie qu’il y a des gens sur le marché tout le temps « acheter + vendre (deal) », et chaque fois que le nombre apparaît, c’est un « prix à ce moment-là ». Et s’il n’y avait que Maker sur le marché ? Commençons par la réponse : le prix cessera de battre. Il n’y a que Maker, ce qui signifie qu’il n’y a pas de « parties actives » impliquées dans la transaction, seulement des « parties passives ». Les deux sens s’écrasent l’un pour l’autre, personne n’exprime sa position, et il est difficile de se mettre d’accord à la fin. Imaginez un scénario : « Il y a 100 BTC qui veulent vendre à 80k, et 100 BTC qui veulent acheter à 70k » S’il n’y a pas d’autres ordres sur le marché à ce moment-là, alors les makers des deux côtés ne seront pas fermés pour le reste de leur vie. Ainsi, une conclusion très basique mais importante découle ici : « le prix est déterminé par le preneur ». Si Taker est assez fort (whale smashing ou sweeping), il poussera le prix à bouger de manière significative. Hypothèse : Le prix actuel est de 80k Il n’y a que 100 Maker Sell à 80.1k Il y a une baleine géante qui veut acheter 500 « tout de suite » À ce moment-là, son ordre taker mangera instantanément 100 BTC de 80.1k, et les 400 ordres restants continueront à chercher le maker sell correspondant jusqu’à ce que ses 500 ordres soient entièrement remplis. Bien sûr, s’il y a un ordre de vente (vous voulez vendre tout de suite) dans ce processus, alors la baleine géante ne mangera peut-être pas réellement 500 BTC lors de la vente du fabricant, mais compensera la vente du preneur qui apparaît pendant la période. Preneur alternatif : ordre stop Habituellement, lorsque nous définissons un « ordre stop », nous utiliserons un stop « taker ». Par exemple : « Go long à 80k, stop loss fixé à 75k, take profit fixé à 90k » Parlons d’abord du take profit, voici très simple : accrochez un maker sell à 90k, lorsque le prix monte à 90k, votre ordre de vente maker sera exécuté. Que se passe-t-il s’il tombe au stop loss de 75k ? Tout d’abord, le stop loss de l’ordre long = vendre, au moment où vous entrez sur le marché (80k), vous ne pouvez pas accrocher directement un ordre de vente de 75k, la raison est : « La bourse décidera : vous voulez vendre à 75k, maintenant 80k est plus rentable, aidez-vous directement à vendre maintenant » Par conséquent : les ordres stop loss attendent que le prix « tombe au prix de déclenchement, le prix de cotation du cheval pour entrer sur le marché ». Si le prix évolue trop vite pour le moment, il y a une forte probabilité de « slippage », c’est-à-dire que le prix de votre transaction stop loss est inférieur à 75k. Si la profondeur de l’échange n’est pas bonne (le nombre de makers est faible), en cas de marché extrême, cela peut entraîner un glissement important, qui à son tour entraînera des pertes plus importantes. Résumé Ce qui suit est une capture d’écran de l’écran de l’ordre d’échange : Le concept est résumé comme suit : Preneur = actif (attaquant), Maker = passif (défenseur) Preneur = marché entrant sur le marché, Maker = ordre en attente d’une transaction passive Ordre stop, essentiellement un prix de preneur est principalement déterminé par le preneur Si le fabricant d’un côté est épais, alors le preneur sera bloqué offensivement Ce qui précède est le contenu du supplément de concept de trading (2), j’espère qu’il vous sera utile, Merci d’avoir lu ceci. Rapports connexes Interprétation des 6 principaux statuts du parcours Web3 IA : Par rapport aux agents d’IA, les institutions accordent plus d’attention à l’infrastructure Intégration des agents d’IA Web3, les robots vous aident à gérer financièrement sur la chaîne L’ère arrive ? Mind Network Complete Introduction : Utilisation de la technologie FHE pour résoudre les problèmes de sécurité des agents d’IA (supplément au concept de trading (2) : Preneur, fabricant, le principe du mouvement des prix » Cet article a été publié pour la première fois dans BlockTempo « Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media ».
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Guide complet sur les concepts de trading (II) : Taker, Maker, principe du mouvement des prix
La série de suppléments sur les concepts de trading vise à partager certains concepts de trading « rarement mentionnés, mais extrêmement importants », je crois que les novices et les vétérans peuvent emporter quelque chose dans cette série d’articles. Ceci est le deuxième de 10 articles de cette série. (Synopsis : Supplément au concept de trading (1) : Profit Killer, Vampire-like Transaction Costs ) (Contexte ajouté : Prenons l’exemple de la structure à double sommet de Bitcoin en 2021 : parlez de ce qu’est une « future fuite de données ») Introduction aux types d’ordres : Que sont les Maker et les Taker ? « Vous êtes-vous déjà demandé pourquoi les prix montent et descendent ? » « Pourquoi mes ordres stop continuent-ils à glisser, mais pas mes ordres take profit ? » Cet article répondra aux questions ci-dessus pour vous en une seule fois. Imaginez deux scénarios : 1⃣ Si vous voulez atteindre un creux à 70k, vous pouvez « passer un ordre en attente » 2⃣ à 70k Si vous voulez acheter maintenant, alors vous pouvez exécuter « marché » pour entrer sur le marché 1⃣ Ordre en attente = Maker Il y a beaucoup d’ordres en attente sur le marché tout le temps, et les ordres en attente sont divisés en achat et vente : Maker buy = « ordre d’achat » dans l’ordre en attente Maker sell = entrée sur le marché de « l’ordre de vente » 2⃣ dans l’ordre en attente = Le preneur (côté actif) veut généralement « acheter au prix actuel » Buy Now », l’ordre utilisé : Taker buy = « ordre d’achat » qui veut acheter tout de suite Preneur sell = « ordre de vente » qui veut vendre tout de suite Le principe du mouvement des prix Tout d’abord, le prix de toute matière première sur le marché financier est « traded ». Par exemple : 1⃣A cri 100 pour acheter, B pour crier 200 pour vendre, puis il n’y aura pas de transaction 2⃣A crie plus tard 150, B est également d’accord, à ce moment-là ce sera « deal » 3⃣ Le prix de la transaction = la cotation actuelle de la marchandise En d’autres termes, en prenant BTC comme exemple, nous voyons que le prix est constamment en train de battre, ce qui signifie qu’il y a des gens sur le marché tout le temps « acheter + vendre (deal) », et chaque fois que le nombre apparaît, c’est un « prix à ce moment-là ». Et s’il n’y avait que Maker sur le marché ? Commençons par la réponse : le prix cessera de battre. Il n’y a que Maker, ce qui signifie qu’il n’y a pas de « parties actives » impliquées dans la transaction, seulement des « parties passives ». Les deux sens s’écrasent l’un pour l’autre, personne n’exprime sa position, et il est difficile de se mettre d’accord à la fin. Imaginez un scénario : « Il y a 100 BTC qui veulent vendre à 80k, et 100 BTC qui veulent acheter à 70k » S’il n’y a pas d’autres ordres sur le marché à ce moment-là, alors les makers des deux côtés ne seront pas fermés pour le reste de leur vie. Ainsi, une conclusion très basique mais importante découle ici : « le prix est déterminé par le preneur ». Si Taker est assez fort (whale smashing ou sweeping), il poussera le prix à bouger de manière significative. Hypothèse : Le prix actuel est de 80k Il n’y a que 100 Maker Sell à 80.1k Il y a une baleine géante qui veut acheter 500 « tout de suite » À ce moment-là, son ordre taker mangera instantanément 100 BTC de 80.1k, et les 400 ordres restants continueront à chercher le maker sell correspondant jusqu’à ce que ses 500 ordres soient entièrement remplis. Bien sûr, s’il y a un ordre de vente (vous voulez vendre tout de suite) dans ce processus, alors la baleine géante ne mangera peut-être pas réellement 500 BTC lors de la vente du fabricant, mais compensera la vente du preneur qui apparaît pendant la période. Preneur alternatif : ordre stop Habituellement, lorsque nous définissons un « ordre stop », nous utiliserons un stop « taker ». Par exemple : « Go long à 80k, stop loss fixé à 75k, take profit fixé à 90k » Parlons d’abord du take profit, voici très simple : accrochez un maker sell à 90k, lorsque le prix monte à 90k, votre ordre de vente maker sera exécuté. Que se passe-t-il s’il tombe au stop loss de 75k ? Tout d’abord, le stop loss de l’ordre long = vendre, au moment où vous entrez sur le marché (80k), vous ne pouvez pas accrocher directement un ordre de vente de 75k, la raison est : « La bourse décidera : vous voulez vendre à 75k, maintenant 80k est plus rentable, aidez-vous directement à vendre maintenant » Par conséquent : les ordres stop loss attendent que le prix « tombe au prix de déclenchement, le prix de cotation du cheval pour entrer sur le marché ». Si le prix évolue trop vite pour le moment, il y a une forte probabilité de « slippage », c’est-à-dire que le prix de votre transaction stop loss est inférieur à 75k. Si la profondeur de l’échange n’est pas bonne (le nombre de makers est faible), en cas de marché extrême, cela peut entraîner un glissement important, qui à son tour entraînera des pertes plus importantes. Résumé Ce qui suit est une capture d’écran de l’écran de l’ordre d’échange : Le concept est résumé comme suit : Preneur = actif (attaquant), Maker = passif (défenseur) Preneur = marché entrant sur le marché, Maker = ordre en attente d’une transaction passive Ordre stop, essentiellement un prix de preneur est principalement déterminé par le preneur Si le fabricant d’un côté est épais, alors le preneur sera bloqué offensivement Ce qui précède est le contenu du supplément de concept de trading (2), j’espère qu’il vous sera utile, Merci d’avoir lu ceci. Rapports connexes Interprétation des 6 principaux statuts du parcours Web3 IA : Par rapport aux agents d’IA, les institutions accordent plus d’attention à l’infrastructure Intégration des agents d’IA Web3, les robots vous aident à gérer financièrement sur la chaîne L’ère arrive ? Mind Network Complete Introduction : Utilisation de la technologie FHE pour résoudre les problèmes de sécurité des agents d’IA (supplément au concept de trading (2) : Preneur, fabricant, le principe du mouvement des prix » Cet article a été publié pour la première fois dans BlockTempo « Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media ».