La regulación de encriptación en América Latina se ha intensificado: México lidera, Argentina se rezaga.

Resumen de la situación actual

México está jugando en serio esta vez: después de aprobar la ley Fintech en 2018, ha cumplido con 22 de los 40 estándares de GAFI, convirtiéndose en el referente de cumplimiento en América Latina. Brasil, Chile y El Salvador siguen de cerca, todos tomando en serio el asunto de la lucha contra el lavado de dinero (ALA/CFT).

Pero surge el problema: las buenas políticas también tienen desventajas — Cuanto más estricta es la regulación, más difícil es para los nuevos intercambios entrar en México. Es un poco como elevar demasiado el umbral, ni siquiera los de casa pueden entrar.

La incómoda realidad

Argentina aún no ha establecido un marco regulatorio, y Colombia, Ecuador y Bolivia solo han hecho cambios superficiales. Costa Rica, Guatemala, Honduras, Panamá, Perú, República Dominicana y Uruguay están completamente en silencio; así, se ha creado un espacio de arbitraje regulatorio, y los malos se infiltran directamente en los vacíos legales.

¿Por qué moverse ahora?

GAFILAT interviene en un momento crucial: la aplicación de activos criptográficos en América Latina se ha disparado, pero la regulación es desigual. Si esto continúa siendo tan laxa, el riesgo de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo se propagará como un virus.

¿Cuál es el siguiente paso?

No se puede luchar solo, hay que unirse — GAFILAT sugiere que cada país evalúe sus riesgos y luego forme un foro de consulta. México puede ser un ejemplo, pero la verdadera victoria depende de que todos los reguladores, intercambios y gobiernos de América Latina se sienten juntos y establezcan un conjunto de reglas que todos puedan aceptar.

De lo contrario, es un juego de tú a tú, y al final, nadie podrá hacer negocios con tranquilidad.