APY vs APR: ¿Por qué, siendo ambos tasas de interés anuales, los rendimientos son tan diferentes?

Question

En las Finanzas descentralizadas, al invertir, a menudo se ven dos conceptos: APY y APR. Muchas personas piensan que son diferentes formas de referirse a la tasa de interés anual, pero no es así. Ambos parecen similares, pero los rendimientos calculados pueden diferir significativamente.

Primero entiende el APR: la tasa de interés anual más básica

APR (Tasa de interés anual) es el significado literal: no considera ningún interés compuesto, solo interés simple.

Por ejemplo, si depositas 10000 dólares en el banco, APR 20%. Entonces:

Al final del primer año: 10000 + 10000×20% = 12000 dólares
Al final del segundo año: 12000 + 10000×20% = 14000 dólares
Fin del año 3: 14000 + 10000×20% = 16000 dólares

Cada año se calcula el interés solo sobre el capital original, no podría ser más sencillo.

El secreto del APY: Tasa de interés sobre interés

El APY (tasa de porcentaje anual) es realmente la forma en que el dinero genera más dinero. Considera el interés compuesto: es decir, los intereses generan más intereses.

Del mismo modo, 10000 dólares, 20% APR, pero si se calcula con interés compuesto mensual:

Al final del primer año: no son 12000, sino 12429 dólares
Gané 429 dólares de la nada, solo porque los intereses de cada mes se añaden al capital, y el próximo mes continúo generando intereses.

Si se cambia a interés compuesto diario:

Fin de año 1: 12452 dólares (además 23 dólares)

A largo plazo, el poder es aún mayor. En las mismas condiciones, si se invierte por 3 años (interés compuesto diario):

Recibirás 19309 dólares
¡Son 3309 dólares más que los 16000 sin considerar el interés compuesto!

Cuanto mayor sea la frecuencia de capitalización, más se gana

Esta es la razón por la que los productos de Finanzas descentralizadas enfatizan tanto que son “interés compuesto diario” o “interés compuesto por hora”. Cuanto mayor sea la frecuencia, más rápido será el crecimiento.

En matemáticas, el 20% de Tasa de interés corresponde a:

Intereses compuestos mensuales → 21.94% APY
Interés compuesto diario → 22.13% APY

APY es la tasa de rendimiento real “anualizada” del efecto del interés compuesto.

Al comparar productos de Finanzas descentralizadas, nunca caigas en trampas.

Muchas plataformas de Finanzas descentralizadas mezclan APR y APY para promocionar ganancias, aquí hay algunas trampas que debes evitar:

1. Comparación de criterios unificados

No se puede comparar directamente “A producto APY 15%” y “B producto APR 15%”, no están en la misma magnitud. O se convierten todos a APY, o se convierten todos a APR.

2. Aclara la frecuencia de la capitalización

Ambos productos indican un APY del 15%, pero uno capitaliza mensualmente y el otro diariamente, lo que generará diferencias en los rendimientos. El rendimiento final del interés compuesto diario es más alto.

3. Cuidado con el “APY falso”

Algunos proyectos de Finanzas descentralizadas indican con APY que en realidad es rendimiento de tokens, no rendimiento en moneda fiduciaria. Por ejemplo, “Apostar nuestro token te da un 20% de APY”, significa que puedes ganar un 20% de ese token—pero si el precio del token se desploma un 50%, al final perderás.

En este caso, es necesario revisar detenidamente los términos y entender qué es realmente la tasa de interés APY.

Recuerda esto y está bien

Tasa de interés = Simple, fija, no compuesta

APY = complejo, real, considerando el interés compuesto

APY siempre ≥ APR (cuanto mayor sea la frecuencia de capitalización, mayor será la diferencia). Al invertir en Finanzas descentralizadas, enfócate en el APY, pero no olvides preguntar sobre el período de capitalización, y también confirmar si las ganancias son en tokens o en moneda fiduciaria. Comprender esto te ayudará a no dejarte engañar por números llamativos.