M2 en Expansión = Criptodivisas al Alza (Y Por Qué Importa)

Tiene sentido: cuando los bancos centrales abren el grifo de dinero, todo sube. Bitcoin, acciones, bonos… todo. Pero la mayoría no entiende por qué pasa. Vamos a desglosarlo.

¿Qué Es M2? La Versión Rápida

M2 es básicamente cuánta plata hay circulando en la economía. No solo los billetes en tu bolsillo, sino también el dinero en cuentas de ahorro, CDs, fondos del mercado monetario. Es el dinero que existe y podría gastarse o invertirse.

Cuando M2 crece = hay más dinero disponible = más gasto = más demanda = precios suben (inflación).

Cuando M2 se contrae = dinero escaso = menos compras = más miedo = activos riesgosos se desmoralizan.

El Mecanismo: Cómo la Fed Controla Todo

La Reserva Federal tira de tres palancas:

1. Tasas de interés - Baja las tasas → pedir prestado es más barato → todos piden crédito → M2 sube
2. Gasto público - El gobierno regala dinero (cheques COVID, por ejemplo) → dinero directo a carteras → M2 sube
3. Crédito bancario - Bancos prestan más → se crea dinero → M2 sube

Cuando quieren frenar la economía, suben las tasas y aprietan el crédito. M2 se contrae. Duele, pero controla la inflación.

La Historia Real: COVID-19 y el Caos Monetario

2020-2021: El gobierno estadounidense lanzó estímulos masivos. La Fed bajó tasas al 0%. Resultado: M2 creció casi 27% en comparación con 2020. Dinero fácil. Dinero muy fácil.

¿Qué pasó en los mercados? Crypto explotó. Bitcoin pasó de $10K a $69K. Las acciones tech se duplicaron. Todos competían por rendimiento.

2022: La Fed cambió de estrategia. Inflación fuera de control (8%+). Empezaron a subir tasas agresivamente. M2 se volvió negativo a finales de año. Dinero escaso. Resultado: Bitcoin cayó 65%. Las startups tech quebraban. Las criptos que dependían del dinero fácil desaparecieron.

Cómo M2 Te Afecta Directamente

Criptomonedas

M2 en expansión + tasas bajas = FOMO en crypto. Los inversores buscan rendimiento. “El efectivo gana 0%, voy a meter en Bitcoin.”

M2 en contracción + tasas altas = pánico. El dinero vuelve a los bonos del tesoro (ahora pagan 5%). Crypto cae porque es “activo de riesgo”.

Ahorita (2024): M2 está creciendo de nuevo lentamente. Tasas empezando a bajar. Buena señal para crypto.

Acciones

Mismo juego. M2 arriba = dinero busca rendimiento = acciones suben (especialmente tech). M2 abajo = retiran de todo = mercados caen.

Bonos

Cuando M2 crece + tasas bajas = bonos viejos son aburridos (rendimiento bajo). Algunos pasan a crypto o acciones.

Cuando M2 se contrae + tasas suben = bonos nuevos pagan más. Todos vuelven a bonos. Crypto sufre.

Por Qué Deberías Seguir M2

Olvida los gráficos técnicos por un segundo. Mira M2 y sabrás hacia dónde va el dinero.

• M2 creciendo rápido → preparate para inflación y activos riesgosos al alza
• M2 cayendo → crypto y acciones pueden sufrir
• M2 estable → espera volatilidad hasta que se mueva

La Fed lo sabe. Los macro traders lo saben. El dinero inteligente sigue M2.

La Conclusión

M2 no es solo un indicador aburrido que ven los economistas. Es el pulso del dinero en la economía. Cuando late rápido, todo sube. Cuando se ralentiza, todo cae.

Para traders de crypto: ignorar M2 es ignorar el juego macro. Los movimientos de la Fed > los gráficos de velas.