La Reserva Federal (FED) inicia un nuevo ciclo de reducción de tasas, ¿cómo cambiarán los precios de los activos?
La Reserva Federal (FED) anunció el 19 de septiembre una reducción de 50 puntos básicos en la tasa de interés, ajustando el rango objetivo de la tasa de fondos federales a 4.75% - 5.0%, lo que marca el inicio de un nuevo ciclo de reducción de tasas. Esta reducción fue mayor de lo que la mayoría de los bancos de inversión de Wall Street esperaban, pero se alinea con las predicciones de los futuros de tasas de CME. Históricamente, la primera reducción de 50 puntos básicos suele ocurrir cuando la economía o el mercado enfrentan serios desafíos, como la burbuja tecnológica de 2001, la crisis financiera de 2007 y la pandemia de COVID-19 en 2020.
Para aliviar la preocupación del mercado sobre una recesión económica, el presidente de La Reserva Federal (FED) enfatizó en su discurso que no se han observado signos de recesión. La Reserva Federal (FED) también publicó un gráfico de puntos relativamente agresivo, que prevé dos recortes de tasas adicionales de un total de 50 puntos básicos este año, cuatro recortes de tasas de un total de 100 puntos básicos en 2025, y dos recortes de tasas de un total de 50 puntos básicos en 2026, con un recorte acumulado de 250 puntos básicos, y una tasa objetivo final del 2.75%-3%. Este camino de recortes de tasas es más lento de lo que esperaba el mercado.
La Reserva Federal (FED) también ha reducido su previsión de crecimiento del PIB para este año al 2.0%, ha aumentado la previsión de la tasa de desempleo al 4.4% y ha rebajado la previsión de inflación PCE al 2.3%. Estos ajustes de datos muestran que La Reserva Federal (FED) tiene más confianza en controlar la inflación, al mismo tiempo que presta más atención al mercado laboral.
Al revisar los ciclos de reducción de tasas desde la década de 1990, se pueden clasificar en dos tipos: reducción de tasas en recesión y reducción de tasas preventiva.
Recortes de tasas en recesión: como la crisis de ahorro y préstamo de 1989-1992, la explosión de la burbuja de internet de 2001-2003, la crisis financiera de 2007-2008 y la pandemia de COVID-19 en 2020. Estos períodos a menudo se acompañan de recortes de tasas significativos y prolongados.
Reducción de tasas de interés preventiva: como en 1995-1996, 1998 y 2019. En estos períodos, el crecimiento económico se desaceleró pero aún no había recesión, la Reserva Federal (FED) implementó recortes moderados de tasas de interés para prevenir riesgos de desaceleración económica potencial.
Durante el ciclo de reducción de tasas de interés, el rendimiento de diferentes activos varía:
La deuda estadounidense suele mostrar una tendencia al alza antes y después de la reducción de tasas, pero el aumento antes de la reducción es más notable. Después de la reducción de tasas, puede haber una intensificación de la volatilidad en el corto plazo.
Es probable que el oro suba antes de una reducción de tasas y en mayor medida, pero su tendencia no está claramente relacionada con si la economía aterriza suavemente. Cabe destacar que, desde la aparición de los ETF de oro en 2004, la correlación entre el oro y los ciclos de reducción de tasas ha sido más significativa.
El índice Nasdaq se desempeña mal durante los recortes de tasas recesivos, pero tiende a aumentar después de los recortes de tasas preventivos. La clave para juzgar la tendencia del Nasdaq radica en captar con precisión si la economía está en recesión.
Bitcoin experimentó una gran corrección durante el ciclo de recortes de tasas de interés de 2019. En comparación, la actual corrección de Bitcoin ha durado mucho más tiempo, y en el futuro podría haber una fluctuación o una pequeña corrección, pero la magnitud y la duración podrían ser menores que en 2019.
En general, bajo la suposición de un aterrizaje suave de la economía estadounidense, los inversores pueden deber prestar más atención a las tendencias de los precios de los activos durante el período de recortes preventivos de tasas de interés similares a 2019-2020. Sin embargo, cada ciclo económico tiene su singularidad, por lo que los inversores deben estar atentos a los datos económicos y cambios en las políticas, ajustando sus estrategias de inversión de manera flexible.
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CoffeeNFTrader
· 07-13 10:15
¡Hay una oportunidad, genial, es hora de recoger los tokens!
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GateUser-1a2ed0b9
· 07-12 22:13
Este movimiento del mercado está asegurado.
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MEVHunter
· 07-12 11:45
Esta preparación de emboscada es buena para hacer shorting en los futuros trampa.
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ThatsNotARugPull
· 07-11 09:51
mundo Cripto又要To the moon咯
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SilentObserver
· 07-11 00:28
Vieja costumbre, otra vez se puede introducir una posición.
La Reserva Federal (FED) inicia el ciclo de reducción de tasas de interés análisis del movimiento del precio de Bitcoin y otros activos
La Reserva Federal (FED) inicia un nuevo ciclo de reducción de tasas, ¿cómo cambiarán los precios de los activos?
La Reserva Federal (FED) anunció el 19 de septiembre una reducción de 50 puntos básicos en la tasa de interés, ajustando el rango objetivo de la tasa de fondos federales a 4.75% - 5.0%, lo que marca el inicio de un nuevo ciclo de reducción de tasas. Esta reducción fue mayor de lo que la mayoría de los bancos de inversión de Wall Street esperaban, pero se alinea con las predicciones de los futuros de tasas de CME. Históricamente, la primera reducción de 50 puntos básicos suele ocurrir cuando la economía o el mercado enfrentan serios desafíos, como la burbuja tecnológica de 2001, la crisis financiera de 2007 y la pandemia de COVID-19 en 2020.
Para aliviar la preocupación del mercado sobre una recesión económica, el presidente de La Reserva Federal (FED) enfatizó en su discurso que no se han observado signos de recesión. La Reserva Federal (FED) también publicó un gráfico de puntos relativamente agresivo, que prevé dos recortes de tasas adicionales de un total de 50 puntos básicos este año, cuatro recortes de tasas de un total de 100 puntos básicos en 2025, y dos recortes de tasas de un total de 50 puntos básicos en 2026, con un recorte acumulado de 250 puntos básicos, y una tasa objetivo final del 2.75%-3%. Este camino de recortes de tasas es más lento de lo que esperaba el mercado.
La Reserva Federal (FED) también ha reducido su previsión de crecimiento del PIB para este año al 2.0%, ha aumentado la previsión de la tasa de desempleo al 4.4% y ha rebajado la previsión de inflación PCE al 2.3%. Estos ajustes de datos muestran que La Reserva Federal (FED) tiene más confianza en controlar la inflación, al mismo tiempo que presta más atención al mercado laboral.
Al revisar los ciclos de reducción de tasas desde la década de 1990, se pueden clasificar en dos tipos: reducción de tasas en recesión y reducción de tasas preventiva.
Recortes de tasas en recesión: como la crisis de ahorro y préstamo de 1989-1992, la explosión de la burbuja de internet de 2001-2003, la crisis financiera de 2007-2008 y la pandemia de COVID-19 en 2020. Estos períodos a menudo se acompañan de recortes de tasas significativos y prolongados.
Reducción de tasas de interés preventiva: como en 1995-1996, 1998 y 2019. En estos períodos, el crecimiento económico se desaceleró pero aún no había recesión, la Reserva Federal (FED) implementó recortes moderados de tasas de interés para prevenir riesgos de desaceleración económica potencial.
Durante el ciclo de reducción de tasas de interés, el rendimiento de diferentes activos varía:
La deuda estadounidense suele mostrar una tendencia al alza antes y después de la reducción de tasas, pero el aumento antes de la reducción es más notable. Después de la reducción de tasas, puede haber una intensificación de la volatilidad en el corto plazo.
Es probable que el oro suba antes de una reducción de tasas y en mayor medida, pero su tendencia no está claramente relacionada con si la economía aterriza suavemente. Cabe destacar que, desde la aparición de los ETF de oro en 2004, la correlación entre el oro y los ciclos de reducción de tasas ha sido más significativa.
El índice Nasdaq se desempeña mal durante los recortes de tasas recesivos, pero tiende a aumentar después de los recortes de tasas preventivos. La clave para juzgar la tendencia del Nasdaq radica en captar con precisión si la economía está en recesión.
Bitcoin experimentó una gran corrección durante el ciclo de recortes de tasas de interés de 2019. En comparación, la actual corrección de Bitcoin ha durado mucho más tiempo, y en el futuro podría haber una fluctuación o una pequeña corrección, pero la magnitud y la duración podrían ser menores que en 2019.
En general, bajo la suposición de un aterrizaje suave de la economía estadounidense, los inversores pueden deber prestar más atención a las tendencias de los precios de los activos durante el período de recortes preventivos de tasas de interés similares a 2019-2020. Sin embargo, cada ciclo económico tiene su singularidad, por lo que los inversores deben estar atentos a los datos económicos y cambios en las políticas, ajustando sus estrategias de inversión de manera flexible.