Gate Research Institute: La volatilidad implícita se mantiene en niveles elevados, Gate lanza en exclusiva una herramienta de opciones de venta con vencimiento periódico

Dinámica del mercado de opciones

Los datos más recientes muestran que la IV de BTC es del 46% y la de ETH del 70%, ambas en caída respecto a la semana pasada, manteniéndose en niveles altos y con movimientos laterales, lo que refleja una disminución en las expectativas del mercado sobre la volatilidad futura, aunque la mayoría sigue manteniendo una actitud optimista.

Desde la estructura de sesgo, esta semana la Skew de 25-Delta de BTC en todos los vencimientos muestra una tendencia de convergencia, concentrándose cerca de -5 vol. La estructura de sesgo de ETH, en cambio, presenta una divergencia, indicando un aumento en la demanda de protección a corto plazo. Además, la Skew a plazo de ETH sigue estable, lo que significa que las preocupaciones del mercado por riesgos a la baja en el medio y largo plazo son limitadas; en comparación, la estructura a plazo de BTC sigue siendo relativamente empinada, en línea con su forma a corto plazo, reflejando que la demanda de protección contra caídas a largo plazo también está en aumento.

Estructura de operaciones a gran escala

Esta semana, en los mercados de opciones de BTC y ETH, las operaciones a gran escala predominan en posiciones alcistas, y los mayores intercambios a gran escala son los siguientes:

• BTC: Compra de BTC-131225-90000-P, venta de BTC-131225-98000-C, con un total de aproximadamente 1,000 BTC, gasto neto en primas de alrededor de 170,000 USD.
• ETH: Compra de ETH-261225-4800-C, con aproximadamente 13,000 ETH transaccionados, gasto neto en primas de alrededor de 50,000 USD.

Actualizaciones de la plataforma

Gate lanza de forma exclusiva una herramienta conveniente para negociar opciones: productos de venta de opciones en modo rollover, que ayudan a los usuarios a vender opciones de forma automática y continua dentro de un período establecido. Los usuarios pueden personalizar la ejecución de transacciones Delta/Strike, establecer fechas de vencimiento (T+1/T+2/T+3), métodos de precio de venta, cantidad y parámetros de toma de ganancias y stop loss. La estrategia se ejecutará automáticamente a las 9:00 ( UTC ) todos los días para abrir posiciones, y una vez vencidas, se conectará sin problemas con la siguiente fase, logrando una operación completamente automatizada. Esta función soporta la visualización clara de indicadores de riesgo, estimaciones de margen, rutas de transacción previstas y otra información auxiliar, ayudando a los usuarios a gestionar de manera más intuitiva la ejecución de la estrategia.

Descripción del producto de venta de opciones en modo rollover: https://www.gate.com/zh/help/other/options/48493