Opciones intercambio Cboe entra en el mercado de predicción, enfocado en eventos financieros y económicos

Fuente: Jin10

Según informes de los medios, Cboe Global Markets Inc. planea lanzar su propio negocio de mercados de predicción en unos meses, pero a diferencia de algunos competidores, la empresa no se involucrará temporalmente en productos relacionados con el deporte, sino que se enfocará en eventos financieros y económicos.

Este operador de intercambio de derivados con sede en Chicago se ha convertido en una de las últimas empresas de intercambio en entrar en la emergente y rápidamente desarrollada industria de los mercados de predicción. Esta industria ofrece contratos de eventos regulados por el gobierno federal, que son similares a los productos de apuestas tradicionales.

El CEO de Cboe, Craig Donohue, dijo en una entrevista que, a diferencia de otras instituciones financieras que colaboran con startups de mercados de predicción o empresas de apuestas deportivas, Cboe planea lanzar productos propios vinculados a resultados financieros y eventos económicos.

Actualmente, los mercados de predicción en Estados Unidos se llevan a cabo principalmente a través de plataformas como Kalshi y Polymarket, transformando diferentes eventos (como la duración del cierre del gobierno, la probabilidad de recortes de tasas de la Reserva Federal, la publicación de datos económicos, precios de productos, etc.) en contratos negociables, proporcionando oportunidades de trading para usuarios con capacidad de juicio o habilidades de investigación.

“Este campo está evolucionando rápidamente, pero creo que todavía se encuentra en una etapa temprana,” dijo Donohue en una entrevista, “nuestro enfoque actual es nuestro propio desarrollo orgánico, y esperamos ver resultados en los próximos meses.”

El miércoles, el competidor de Cboe, el Grupo de Intercambio de Commodities de Chicago (CME Group Inc.), anunció que colaborará con la división de apuestas deportivas en línea de Flutter Entertainment Plc, FanDuel, para lanzar una aplicación para consumidores centrada en el mercado de predicciones.

Desde que ganó un fallo del tribunal federal el año pasado, el intercambio de predicciones Kalshi ha estado utilizando contratos de eventos para eludir las regulaciones estatales sobre las apuestas en línea. Su competidor Polymarket, por su parte, anunció el miércoles que está reiniciando sus servicios para clientes en EE. UU. después de que disputas legales anteriores llevaron a la mudanza de su negocio.

Aunque las apuestas deportivas son el segmento de negocio de mercados de predicción de más rápido crecimiento, Donohue dijo que Cboe evitará ese ámbito debido a la incertidumbre legal. “Sé que eso puede tener un margen de beneficio considerable”, dijo.

“Pero eso también viene acompañado de una gran cantidad de litigios y riesgos regulatorios, ese es el campo de batalla de otros. Para Cboe, continuaremos enfocándonos en áreas con impacto financiero y económico.”

En los últimos años, Cboe ha ajustado su estrategia de expansión, enfocándose en el crecimiento interno en lugar de expandirse a través de fusiones y adquisiciones.

“Creo que nuestras mejores oportunidades de crecimiento siguen viniendo de nuestro negocio central de gran tamaño,” dijo Donohue en otra entrevista, “en los últimos años, hemos visto un fuerte crecimiento de los clientes minoristas.” A medida que la inclinación de los inversores individuales hacia la especulación aumenta, los mercados de capitales de EE. UU. también se han vuelto más globales.

Donohue cree que el mercado de predicciones atraerá a un nuevo público que en el futuro podría interactuar con otros productos de Cboe, como los contratos de opciones a corto plazo. Sin embargo, también señala que el riesgo de las transacciones relacionadas con el deporte es demasiado alto.

“Lo que menos quieres hacer es ganar mucho dinero a expensas de aquellos que no pueden obtener beneficios a largo plazo en el mercado,” dijo.

Las acciones de Cboe han subido aproximadamente un 30% este año, superando a sus competidores CME Group e Intercontinental Exchange, y alcanzaron un nuevo máximo histórico este lunes.

Cboe es conocida por haber creado el mercado de opciones en la década de 1970 y ha pasado de ser un piso de negociación tradicional a una plataforma de negociación electrónica. La compañía adquirió Bats Global Markets en 2017 para expandirse al ámbito de acciones, fondos cotizados en bolsa y comercio de divisas. Donohue afirmó que el mercado de pronósticos le brinda a la empresa una oportunidad adicional para expandirse,

“Sabemos que en el mercado hay una gran cantidad de inversores que desean expresar sus opiniones sobre las tendencias de los índices, las fluctuaciones del mercado de acciones, las opciones sobre acciones individuales y las variaciones de precios de los valores.”