Análisis de mercado de activos cripto de Gate (24 de octubre): Bitcoin 110,000 batalla entre toros y osos, ¿es el momento de comprar la caída en la fase de "miedo"?

El 24 de octubre, el análisis del mercado de activos cripto de Gate muestra que Bitcoin se encuentra en una batalla entre toros y osos alrededor de los 110,000 dólares. El volumen de comercio al contado de Ethereum supera al de BTC. El rendimiento de las altcoins es muy variable, y el índice de miedo y codicia de los activos cripto cae a 30 puntos, en la fase de “miedo”, lo que refleja un fuerte sentimiento de cautela entre los inversores. La inversión institucional continúa avanzando, y la cantidad de monedas mantenidas por las empresas que cotizan en bolsa supera los 1,000,000, lo que proporciona un soporte a largo plazo al mercado.

Bitcoin oscila en 110,000 dólares con instituciones que poseen más de un millón

（fuente: CoinMarketCap）

El precio actual de Bitcoin (BTC) es de 110,400 dólares, con una fluctuación del 0.32% en 24 horas, lo que indica que el precio ha entrado en una fase de consolidación en niveles altos. El volumen de comercio en 24 horas alcanzó los 1,100 millones de dólares, con un rango de precios entre 108,126 y 111,295 dólares; esta fluctuación relativamente moderada refleja la intensa batalla entre toros y osos en un punto psicológico clave del mercado. Desde el punto de vista del análisis del mercado de Activos Cripto, la oscilación cerca de los 110,000 dólares podría estar acumulando energía para un próximo突破 direccional.

En términos de narrativa del mercado, la inversión institucional sigue siendo el factor de soporte más importante. La cantidad de BTC en manos de las empresas que cotizan en bolsa ha superado los 1 millón de monedas, lo que representa un hito significativo. Con un valor actual de 110,400 dólares, 1 millón de BTC equivale a aproximadamente 110.4 mil millones de dólares en capitalización de mercado, lo que muestra que la confianza de las instituciones en BTC como herramienta de asignación de activos ha alcanzado un máximo histórico. Empresas que cotizan en bolsa como MicroStrategy, Tesla y Block continúan acumulando BTC, integrándolo en sus estrategias financieras, y esta tendencia proporciona una demanda estructural para BTC.

En el aspecto técnico, el precio oscila alrededor de 110,000 dólares, intensificándose la batalla entre toros y osos. Desde el punto de vista del soporte, 108,126 dólares es el mínimo en las últimas 24 horas, y este nivel ha recibido soporte de compra en múltiples ocasiones. Desde el punto de vista de la resistencia, 111,295 dólares es el máximo a corto plazo, y una ruptura abriría espacio hacia los 115,000 dólares. El precio actual de 110,400 dólares se encuentra en la parte superior del rango, lo que sugiere que los toros tienen una ligera ventaja, pero aún no controlan por completo la situación.

El análisis del mercado de Activos Cripto debe centrarse en los cambios en el volumen de transacciones. Aunque un volumen de transacciones de 1.1 mil millones de dólares en 24 horas es considerable, aún está lejos de los 20 a 30 mil millones de dólares en los picos históricos. Este volumen de transacciones relativamente moderado, junto con fluctuaciones estrechas, suele indicar que el mercado se encuentra en un período de calma, a la espera de que surjan nuevos catalizadores. Los posibles catalizadores incluyen grandes entradas netas en ETF en Estados Unidos, la publicación de datos macroeconómicos importantes o cambios significativos en las políticas regulatorias.

El volumen de comercio de Ethereum supera al de Bitcoin, el ecosistema sigue expandiéndose

Ethereum (ETH) cotiza actualmente a 3,877 dólares, con una volatilidad de 0.52% en las últimas 24 horas, ligeramente superior a la volatilidad de Bitcoin. El volumen de comercio al contado en 24 horas alcanzó los 560 millones de dólares, con un rango de precios entre 3,809 y 3,935 dólares. Es importante destacar que en la narrativa del mercado se menciona que el volumen de comercio al contado ha superado por primera vez al BTC, lo que es un signo importante del aumento de la posición de Ethereum en el análisis del mercado de Activos Cripto.

El volumen de transacciones de Ethereum superando al de Bitcoin tiene múltiples significados. Primero, muestra que la actividad del mercado de Ethereum está en aumento, lo que puede estar relacionado con la continua expansión de DeFi, NFT y el ecosistema de Layer 2. En segundo lugar, sugiere que la disposición de los inversores a asignar recursos a Ethereum ha aumentado, considerando que ETH tiene una mejor relación riesgo-recompensa a los precios actuales. Tercero, podría predecir que los fondos del mercado están rotando de Bitcoin a Ethereum, buscando nuevas oportunidades de crecimiento.

En el aspecto técnico, Ethereum (ETH) está oscilando cerca de los 4,300 dólares, con una actividad comercial institucional activa. Sin embargo, el precio actual de 3,877 dólares aún tiene aproximadamente un 11% de espacio para aumentar hasta los 4,300 dólares. Desde el punto de vista del análisis del mercado de Activos Cripto, los 3,809 dólares son un nivel clave de soporte reciente, y si se rompe, se desencadenará un ajuste técnico. Los 3,935 dólares son un nivel de resistencia a corto plazo, y si se supera, se abrirá el camino hacia el umbral psicológico de 4,000 dólares.

El desarrollo sostenible del ecosistema es la base del optimismo a largo plazo para Ethereum. El TVL de soluciones Layer 2 de Ethereum como Arbitrum, Optimism y Base sigue creciendo, lo que demuestra que los planes de escalabilidad están dando resultados. El EIP-4844 de Ethereum (actualización Dencun) ha reducido drásticamente los costos de transacción de Layer 2, creando condiciones para que más aplicaciones migren al ecosistema de Ethereum. Además, los rendimientos por staking de Ethereum y la próxima actualización de Pectra proporcionan soporte fundamental para ETH.

alts se disparan un 48%, pero hay que estar atentos a las trampas de liquidez

El mercado de alts presenta una行情 de encriptación extremadamente diversificada. GORK3S cotiza a 0.7073 dólares, con un aumento del 48.04% en 24 horas, y los indicadores clave muestran un volumen de solo 25,000 dólares, con una alta volatilidad. ZELIX cotiza a 0.000019 dólares, con un aumento del 46.31% en 24 horas, y un volumen de 28,600 dólares, con alta volatilidad. BDIN cotiza a 0.001 dólares, con un aumento del 41.2% en 24 horas, y un volumen de 15,900 dólares, con volatilidad significativa.

Las características comunes de estas alts son: un aumento sorprendente pero un volumen extremadamente bajo. Desde la perspectiva del análisis de mercado de activos cripto, esta combinación es una señal típica de advertencia de trampa de liquidez. Cuando un token presenta un aumento extremadamente alto con un volumen de comercio muy bajo, a menudo significa que hay una falta de profundidad en el mercado; unas pocas órdenes de compra pueden impulsar drásticamente el precio al alza, pero igualmente, unas pocas órdenes de venta también pueden hacer que el precio se desplome.

Tres grandes riesgos del aumento de altcoins:

Trampa de liquidez: el volumen de operaciones es de solo 20,000 a 30,000 dólares, las órdenes grandes pueden no ejecutarse o enfrentar un deslizamiento significativo.

Riesgo de manipulación de precios: Los mercados de baja liquidez son fácilmente controlados por los manipuladores, y los inversores minoristas pueden convertirse en compradores de última instancia.

Falta de fundamentos: estos tokens carecen de escenarios de aplicación claros o innovaciones tecnológicas, y dependen principalmente del sentimiento especulativo.

Para los inversores comunes, participar en este tipo de comercio de alts requiere extrema precaución. Aunque un aumento del 48% en un solo día es muy tentador, los riesgos asociados son igualmente grandes. Se recomienda a los inversores que mantengan su posición en alts por debajo del 10% de sus activos totales, utilicen solo fondos que puedan permitirse perder por completo y establezcan un stop-loss estricto.

En comparación, la evaluación de la salud de la liquidez de las monedas principales muestra una estructura de mercado más sólida. La volatilidad de BTC y ETH es relativamente moderada, con una buena profundidad de mercado, lo que permite que las grandes transacciones se ejecuten a precios cercanos al mercado, sin causar un impacto significativo en los precios. La ventaja de liquidez de las monedas principales es especialmente importante en momentos de pánico en el mercado, cuando los inversores necesitan convertir rápidamente sus activos en efectivo, solo los activos de alta liquidez pueden proporcionar una salida confiable.

Estrategia de inversión del índice de miedo y codicia de Activos Cripto de 30 puntos

Los indicadores técnicos muestran que el índice de miedo y avaricia ha caído a 30 puntos, situándose en la etapa de “miedo”. El sentimiento del mercado hace que los inversores sean cautelosos, y hay una alta probabilidad de ajustes a corto plazo. El índice de miedo y avaricia es un indicador compuesto que mide el sentimiento del mercado, en una escala de 0 (miedo extremo) a 100 (avaricia extrema). Aunque la lectura de 30 puntos ha entrado en la zona de miedo, aún no ha alcanzado el miedo extremo, lo que sugiere que el mercado podría tener espacio para descender aún más.

Sin embargo, desde la perspectiva de la inversión inversa, las etapas de miedo suelen ser un buen momento para establecer posiciones. La famosa cita de Buffett “cuando otros tienen miedo, yo soy codicioso” también se aplica al mercado de criptomonedas. Cuando el índice de miedo y codicia cae por debajo de 30 puntos, los datos históricos muestran que la probabilidad de un rebote del mercado en los siguientes 1 a 3 meses es alta. Esto se debe a que las ventas inducidas por el miedo suelen ser irracionales, y una vez que la pánico se disipa, los precios regresan a los fundamentos.

Sugerencias de estrategia de operación a corto plazo：

Oportunidad de entrada: alrededor de 10.8 mil dólares BTC, 3,800 dólares ETH, construir posiciones por partes.

Stop de ganancias y pérdidas: BTC stop de pérdidas 10.5 mil stop de ganancias 11.5 mil; ETH stop de pérdidas 3,700 stop de ganancias 4,100

Gestión de posiciones: 50% en monedas principales, controlar las alts en un 10% o menos

Clasificación de riesgo: riesgo medio, adecuado para inversores experimentados

La lógica de esta estrategia es comprar en las caídas durante la fase de miedo, al mismo tiempo que se establece un estricto control de riesgos. El stop loss se coloca por debajo del nivel de soporte clave; una vez que se rompe, significa que hay un daño técnico, y es necesario salir a tiempo. El take profit se establece cerca de los niveles de resistencia a corto plazo; después de obtener ganancias, se puede reducir parcialmente la posición, asegurando beneficios mientras se mantiene la posición para participar en un aumento adicional.

En cuanto a la disposición de inversiones a medio plazo, el juicio de tendencias es que se centra en ajustes de oscilación, siendo cautelosamente alcista. La recomendación de asignación es 60% BTC y 40% ETH, esta configuración favorece a Bitcoin, reflejando su propiedad de refugio como “oro digital”. Los puntos clave a seguir son los avances regulatorios de la SEC y las tendencias de inversión institucional, ya que estos factores determinarán la dirección de la tendencia a medio plazo.

Identificación de riesgos y perspectivas del mercado

La identificación de riesgos clave incluye tres niveles. El riesgo sistemático proviene de la incertidumbre macroeconómica; la desaceleración de la economía global, los cambios en la política de tasas de interés y los conflictos geopolíticos pueden provocar ajustes sistemáticos en el mercado de encriptación. El riesgo de monedas individuales se debe principalmente a cambios en las políticas regulatorias; aunque el gobierno de Trump fue amigable con la encriptación, la postura de la SEC sobre proyectos específicos sigue siendo poco clara. El riesgo de liquidez surge de la fragilidad del sentimiento del mercado; un índice de miedo y codicia de 30 puntos indica una falta de confianza por parte de los inversores, y cualquier noticia negativa puede desencadenar una venta en cadena.

En cuanto al análisis del mercado de Activos Cripto, la evaluación de probabilidades indica una oscilación a corto plazo y una perspectiva cautelosa a medio plazo. Los eventos catalizadores incluyen la clarificación del marco regulatorio de la SEC y la continua mejora en la dirección de la inversión institucional. Se espera que el marco temporal sea de 1 a 3 meses, momento en el cual el mercado se aclarará gradualmente; en ese momento, el índice de miedo y codicia podría recuperarse, el Bitcoin podría superar los 115,000 dólares y el Ether podría desafiar el nivel de resistencia de 4,300 dólares.

Para los inversores, lo más importante en esta etapa actual es la paciencia y la disciplina. No FOMO en la compra por el aumento explosivo de los alts, ni ser excesivamente pesimista por el bajo índice de miedo y codicia. Adhieran a los principios de inversión en valor, asignen activos cripto como Bitcoin y Ethereum que tienen aplicaciones reales y respaldo institucional, y esperen oportunidades de tendencia después de la recuperación del sentimiento del mercado.