¡Se fugan 536 millones de dólares! El ETF de Bitcoin registra la mayor salida neta en un solo día desde agosto, y la expiración de 6 mil millones de dólares en Opciones hoy agrava el pánico en el mercado.

El jueves, el ETF de Bitcoin Al Contado en Estados Unidos experimentó una salida neta diaria de 536.4 millones de dólares, estableciendo un récord de salida máximo desde el 1 de agosto. Ocho ETFs, encabezados por ARKB y FBTC, reportaron salidas negativas, y el ETF de Ethereum también tuvo una salida de 56.9 millones de dólares, invirtiendo las entradas de los dos días anteriores. Al mismo tiempo, cerca de 6 mil millones de dólares en opciones de Bitcoin y Ether vencerán hoy, y bajo la incertidumbre geopolítica y la presión de la política monetaria macroeconómica, el sentimiento bajista en el mercado de opciones se disparó, intensificando el pánico en el mercado.

ETF retirada masiva de fondos: el sentimiento de aversión al riesgo alcanza su punto máximo

Las salidas netas del ETF de Bitcoin el jueves superaron los 536 millones de dólares, lo que no solo representa la mayor salida diaria desde el 1 de agosto, sino que también es un reflejo directo de la drástica disminución de la aversión al riesgo de los inversores tras el histórico evento de liquidación de la semana pasada.

· ETFs líderes en caídas: en medio de la ola de salidas, el ARKB de Ark & 21Shares tuvo una salida neta de 275.15 millones de dólares, seguido de cerca por el FBTC de Fidelity, con una salida de 132 millones de dólares.

·Ethereum ETF también se vio afectado: Al Contado Ethereum ETF también registró una salida neta de 56.9 millones de dólares, rompiendo la tendencia de entradas positivas de los dos días de negociación anteriores.

· La presión macroeconómica impulsa la salida: Nick Ruck, director de LVRG Research, explicó que los 536 millones de dólares en salida neta “reflejan principalmente el aumento agudo de la aversión al riesgo de los inversores”. Esta cautela puede estar impulsada por presiones macroeconómicas como la política arancelaria de EE. UU. y eventos más amplios de desapalancamiento del mercado.

Exposición a la vulnerabilidad del mercado: geopolítica y ondas de liquidación

Desde el histórico evento de liquidación de criptomonedas provocado por la política arancelaria de Estados Unidos la semana pasada, el mercado ha estado en un estado de agitación, y la incertidumbre política sigue amenazando los activos de riesgo.

· Liquidación provocada por aranceles: la semana pasada, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunció un arancel del 100% sobre los productos importados de China, lo que provocó una liquidación de más de 20 mil millones de dólares en posiciones apalancadas, afectando a más de 1.5 millones de traders.

· Vulnerabilidad del mercado: Ruck considera que la salida de fondos del ETF “indica que el mercado es más vulnerable en el corto plazo” y sugiere que los precios pueden enfrentar una presión a la baja adicional.

· La tensión entre dos fuerzas no resueltas: Justin d'Anethan, director de investigación de Arctic Digital, afirmó que el mercado “anhela estabilidad”, pero todavía está luchando contra la incertidumbre de la trayectoria geopolítica y la presión provocada por una política monetaria restrictiva que aún no ha cambiado.

Opciones del mercado extremadamente tensas: 60 mil millones de dólares vencen y la emoción bajista se dispara

En el momento de la salida de fondos del ETF, están por vencer hoy opciones de Bitcoin y Ether por cerca de 60 mil millones de dólares, lo que intensifica la tensión en el mercado.

· Despliegue defensivo: Los datos de Deribit muestran que la relación de opciones de venta a opciones de compra (Put-to-Call Ratio) de Bitcoin es de 0.83, con un valor nominal de más de 4.79 mil millones de dólares. Esto refleja un aumento en la demanda de cobertura contra riesgos a la baja por parte de los inversores.

· Punto de máximo dolor y limitación al alza: el punto de máximo dolor de Bitcoin se encuentra actualmente cerca de 116000 dólares, lo que sugiere que los traders creen que el potencial de alza a corto plazo es limitado.

· Hedging agresivo en corto: los datos de Greeks.Live muestran que más de 1.15 mil millones de dólares han ingresado en opciones de venta fuera del dinero (OTM) a corto plazo, lo que representa aproximadamente el 28% del volumen total de transacciones de opciones. La sesgo de opciones (Skew) ha caído drásticamente, lo que indica que la demanda de protección a la baja es la más fuerte desde que el mercado corrigió el día 11.

· La ansiedad de las instituciones: los creadores de mercado y los proveedores de liquidez parecen estar preparándose activamente para una corrección de precios, lo que refleja una creciente preocupación por la estabilidad del mercado en general.

Presión técnica y expectativa de fondo de $93,500

La presión de venta continua y el despliegue defensivo en el mercado de derivados están poniendo a prueba el nivel de soporte clave de Bitcoin.

· Precio en caída continua: Bitcoin ha caído un 2.36% en las últimas 24 horas hasta 108360 dólares, Ether ha caído un 2.56% hasta 3900 dólares.

· Impacto de la crisis de Selini Capital: Se dice que Selini Capital perdió 50 millones de dólares debido a un fracaso en el comercio de diferencias, lo que también ha ejercido una fuerte presión sobre el mercado de derivados, y los traders creen que es difícil que aparezcan catalizadores alcistas significativos antes de que se estabilice.

· Línea de defensa tecnológica clave: A pesar de que los alcistas intentan vender opciones de venta con cautela cerca del fondo esperado, la liquidez durante la sesión de negociación asiática sigue siendo bajista. Los participantes del mercado están prestando atención a 93500 dólares como posible soporte en el fondo, mientras que 116000 dólares sigue siendo el principal punto de resistencia al alza.

Conclusión

Las salidas récord de fondos de ETF y las enormes opciones que están próximas a vencer pintan un mercado de criptomonedas extremadamente frágil y defensivo. En medio de un panorama macroeconómico incierto y la continua tensión geopolítica, los operadores han recurrido a estrategias de protección. A pesar de que los datos de inflación están suavizándose, lo que sugiere que la política del banco central podría estar en un punto de inflexión, se espera que la volatilidad del mercado se mantenga alta hasta que se obtenga una confirmación macroeconómica más clara o avances diplomáticos. La inclinación bajista del mercado de opciones indica que el próximo movimiento significativo de las criptomonedas podría seguir apuntando hacia abajo.

Descargo de responsabilidad: Este artículo es una noticia informativa y no constituye ninguna recomendación de inversión. El mercado de criptomonedas es altamente volátil, los inversores deben tomar decisiones con cautela.