Bitmine Gran caída y compra la caída de 128,000 ETH, comprando Ethereum por 480 millones de dólares

Tom Lee bajo Bitmine compró 128,718 ETH durante la Gran caída del 20% de Ethereum, por un valor de 4.8 millones de dólares, elevando su Tenencias total a 2.96 millones de piezas. Esta oleada de inversión institucional en Ethereum ocurrió en el momento en que los aranceles de Trump provocaron la obtención de liquidación de 20 mil millones de dólares en derivación, con un precio de compra tan bajo como 3,728 dólares.

Bitmine nivel épico para comprar los Dips: 128,000 monedas de Ethereum por instituciones

(Fuente: Arkham)

El colapso histórico del mercado de criptomonedas en octubre forzó al mercado de operaciones apalancadas a realizar liquidaciones masivas, la gran caída de precios estableció una excelente oportunidad para los audaces Ethereum inversionistas institucionales. Uno de los participantes más destacados es Bitmine Immersion Technologies, liderado por Tom Lee. Este gigante financiero de Ethereum, dirigido por el director de información de Fundstrat Capital, aumentó inmediatamente su tenencia en 128,718 ETH, valorados en aproximadamente 480 millones de dólares, ampliando rápidamente su ya enorme reserva de ETH.

Según los datos en tiempo real compartidos por la empresa de análisis en cadena Lookonchain, Bitmine reaccionó de manera extremadamente rápida tras la Gran caída. Utilizó seis nuevas billeteras que podrían estar relacionadas con Bitmine para retirar más de 128,000 ETH de los intercambios. Estas transferencias han sido confirmadas por los exploradores de blockchain, mostrando un patrón típico de grandes retiros y posicionamiento estratégico de inversores institucionales en Ethereum durante la ventana de colapso del mercado. Este tipo de operación a gran escala solo puede ser ejecutado por inversores institucionales con fondos abundantes y decisiones rápidas.

Bitmine ocupa una posición extremadamente especial en el ámbito de la inversión institucional en Ethereum. Antes de la última ronda de adquisiciones, había acumulado más de 2.83 millones de ETH. Con esta adquisición de 128,000 ETH, su tenencia se eleva a aproximadamente 2.96 millones de ETH, lo que representa casi el 2.5% del suministro total de Ethereum. Esta proporción es única entre las empresas cotizadas; Bitmine tiene la mayor reserva de ETH de todas las empresas cotizadas, solo superada en el ámbito de las criptomonedas por la tenencia de Bitcoin de Strategy. Esta tenencia institucional de Ethereum a nivel de ballena significa que cualquier operación de Bitmine tiene un impacto significativo en el mercado.

El registro de transacciones muestra que las compras institucionales de Ethereum por parte de Bitmine se concentraron en los momentos de mayor Gran caída, con algunos precios de compra de ETH tan bajos como 3,728 dólares. Este precio es el nivel alcanzado cuando el pánico en el mercado alcanzó su punto máximo el viernes, momento en el que Bitcoin cayó por debajo de 100,000 dólares y Ethereum experimentó una Gran caída del 20% desde su máximo de 4,400 dólares. En el momento en que la gran mayoría de los inversores estaban liquidando en pánico, Bitmine eligió comprar en grandes cantidades, una operación contraria a la intuición que demuestra el estilo típico de los inversores institucionales: ser codicioso cuando otros tienen miedo, aprovechando los momentos irracionales del mercado para establecer Tenencias a largo plazo.

La firme creencia en la inversión institucional en Ethereum: a pesar de una pérdida de 2000 millones, siguen aumentando su posición

La estrategia de inversión institucional en Ethereum de Bitmine enfrenta una enorme presión contable. A pesar de que el precio se ha recuperado desde el mínimo del viernes, la tenencia total de Bitmine aún enfrenta más de 2 mil millones de dólares en pérdidas flotantes no realizadas. Esta cifra es astronómica para cualquier inversor, incluso para instituciones con grandes recursos, es una carga pesada. Sin embargo, Bitmine no solo no ha reducido su posición para detener las pérdidas, sino que, por el contrario, ha aumentado significativamente su tenencia durante la gran caída, lo que transmite una fuerte señal: los inversores institucionales están llenos de confianza en el valor a largo plazo de Ethereum y los fundamentos de la red.

Como comentó el KOL e inversor Ted Pillows: "Las instituciones no tienen miedo de comprar Ethereum." Esta frase resume de manera concisa y poderosa la mentalidad de inversión institucional en Ethereum. A diferencia de los inversores minoristas que son más susceptibles a las fluctuaciones de precios a corto plazo y tienden a vender en pánico, los inversores institucionales suelen tener una visión de inversión más larga y una mayor capacidad psicológica de resistencia. Se centran en el valor intrínseco del activo y en las tendencias a largo plazo, en lugar de en el ruido de precios a corto plazo. Para Bitmine, los fundamentos de Ethereum no han cambiado: sigue siendo la plataforma de contratos inteligentes más grande, con el ecosistema DeFi más rico, y la transición a un mecanismo PoS tras la fusión la hace más ecológica y deflacionaria.

La estrategia de inversión institucional en Ethereum de Bitmine tiene como objetivo la escalabilidad y la tenencia a largo plazo. La empresa se compromete a adoptar una estrategia activa de "Comprar los Dips" durante períodos de mayor volatilidad en el mercado, y esta operación es solo la última manifestación de su estrategia habitual. Las recientes compras masivas también han facilitado la disposición para el staking, donde Bitmine utiliza nodos de validación y protocolos de liquidez para ganar rendimientos anuales de staking sobre la exposición de precios. Esta estrategia, de hecho, reduce el costo real de las tenencias, ya que los rendimientos del staking pueden compensar parcialmente las pérdidas por caídas de precios.

El mecanismo de staking PoS de Ethereum proporciona a los grandes tenedores una fuente de ingresos pasivos. Actualmente, la APR (tasa de rendimiento anual) del staking de Ethereum es de aproximadamente 3-4%, lo que significa que para los 2,960,000 ETH que posee Bitmine, hay un rendimiento de staking anual de aproximadamente 88,000-118,000 ETH. Calculado al precio actual, esto equivale a un ingreso pasivo anual de 360-490 millones de dólares. Este flujo de efectivo proporciona a Bitmine ingresos continuos, permitiéndole soportar la volatilidad de precios a corto plazo sin tener que verse obligado a vender en momentos desfavorables.

Desde la perspectiva de la microestructura del mercado, a medida que los vendedores apalancados son eliminados en el colapso, Bitmine y otros compradores institucionales de Ethereum se reposicionan para obtener ganancias a largo plazo, lo que podría apoyar la estabilidad de precios. La liquidación apalancada suele ser una de las señales de la formación de un fondo en el mercado, ya que limpia las tenencias débiles y reduce el riesgo de una caída adicional. Cuando los tenedores firmes a largo plazo absorben en los niveles bajos, la estructura de oferta y demanda del mercado cambia favorablemente, sentando las bases para un rebote posterior.

El mercado ya ha rebotado: Ethereum regresa a 4,168 dólares

El juicio de Bitmine parece haber sido validado rápidamente. El 13 de octubre, el precio de Ethereum ya había subido a 4,168 dólares, rebotando más del 11% desde el mínimo de 3,728 dólares del viernes. Esta rápida reversión en forma de V demuestra la efectividad de la estrategia de compra en dips de las instituciones en Ethereum. Para Bitmine, que compró alrededor de 3,728 dólares, se logró una ganancia significativa en papel en solo unos días, lo que compensó parcialmente las enormes pérdidas generales de sus tenencias.

Este rebote también verifica una importante regla del mercado: el miedo extremo a menudo crea las mejores oportunidades de compra. Cuando la amenaza de aranceles de Trump provocó el colapso del mercado, el índice de miedo y codicia cayó a un nivel de pánico extremo de 27, y esta emoción extrema generalmente marca el final de las ventas. Los inversores institucionales de Ethereum aprovecharon esta oportunidad, estableciendo posiciones en el momento más pesimista del mercado, y luego obtuvieron un rápido retorno bajo la mejora de la emoción y el efecto de comercio de TACO.

Sin embargo, no está claro si el mercado se ha deshecho por completo del riesgo a la baja. Las políticas de Trump pueden cambiar en cualquier momento, y las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China aún no se han aliviado realmente. Bitcoin sigue luchando cerca de 115,000 dólares y no ha podido volver a superar los 120,000 dólares. El precio de Ethereum puede necesitar más tiempo y más señales de confirmación para lograr un aumento sostenible. Aunque la inversión institucional en Ethereum de Bitmine parece exitosa a corto plazo, su verdadero valor se reflejará en la tenencia a largo plazo en los próximos meses o incluso años.

Para los inversores comunes, la operación de Bitmine ofrece valiosas ideas. Primero, el comportamiento de los inversores institucionales a menudo puede servir como un indicador inverso del sentimiento del mercado, cuando compran en grandes cantidades en medio del pánico, puede presagiar que el fondo se acerca. En segundo lugar, Comprar los Dips requiere un gran coraje y poder financiero, los inversores comunes pueden aprender esta estrategia, pero deben actuar dentro de sus posibilidades, participando solo con fondos ociosos y preparándose psicológicamente para una posible caída continua. Tercero, mantener posiciones a largo plazo y los ingresos por staking pueden reducir el costo de las tenencias, lo cual es un método efectivo para contrarrestar la volatilidad a corto plazo.

El aumento de la inversión institucional en Ethereum es una señal positiva para todo el mercado. Esto indica que los inversores institucionales profesionales, con suficientes recursos de investigación, tienen una perspectiva optimista sobre el futuro a largo plazo de Ethereum. A medida que más instituciones poseen ETH, la estabilidad del mercado podría aumentar, ya que las instituciones generalmente no venden en pánico como lo hacen los minoristas. La compra institucional de Ethereum de nivel Bitmine también proporciona un fuerte soporte inferior para los precios, lo que da a los participantes del mercado más confianza en que Ethereum no experimentará una gran caída fuera de control.