刚刚发现一些关于2026年初市场回调的有趣事情。说实话，如果你是长线思考，这种在稳固的科技和人工智能股票中的疲软，可能正是你应该关注的时候，而不是逃跑。

看，基本面仍然指向正确的方向。有两件事真正驱动市场——盈利和利率。两者目前都在支持科技故事。当英伟达公布其第四季度业绩时，基本确认了大家早已怀疑的事情：人工智能的支出并没有放缓，而是在加速。台积电将其2026年的资本支出指引提高到19283746565748392亿到560亿美元，远高于2025年的409亿美元。超大规模云服务商预计今年的资本支出将投入大约$530 十亿美元，而去年为$400 十亿美元。这种势头往往会持续增强。

令人惊讶的是，2026年第一季度科技行业的盈利增长预期从去年十月的12%跃升至24%。而且，这不仅仅集中在少数几个股票——预计2026年有15个行业中的16个行业的每股收益将实现同比增长。美联储可能在下半年再次降息，这也将有助于估值。

所以，事情变得有趣了。ServiceNow (NOW)遭遇了重挫——从一月高点下跌了近50%。这实际上相当疯狂，因为这家公司正是在人工智能时代应做的事情。多年来，他们一直在将AI整合到其平台中，并且刚刚与OpenAI深化合作，以推动代理式AI体验。他们还在与Anthropic合作，整合Claude。这不是被AI颠覆的公司，而是正在成为AI平台的公司。

数据也支持这一点。ServiceNow在2025年的收入达到132.8亿美元，轻松实现了2021年的两倍增长。他们预计2026年的收入将增长20%，2027年为18%，调整后盈利分别增长18%和20%。在第四季度，他们完成了244笔超过$1 百万美元的交易，同比增长40%。CEO比尔·麦克德莫特自己也买入了$3 百万美元的股票，表示没有比现在更好的入场点。如果NOW的股价回到一月的水平，你将看到接近100%的上涨空间。

然后是Celestica (CLS)，这个幕后强者，负责构建人工智能数据中心的基础设施。该股从去年十一月的高点下跌了大约25%。CLS基本上制造所有超大规模云服务商购买的服务器、网络硬件和数据中心设备。2025年的收入增长了29%，达到123.9亿美元，而且在2021年至2025年期间，收入翻了一番多。去年调整后盈利增长了56%。

关键是——他们预计2026年的收入将增长37%，2027年为39%，调整后盈利分别增长46%和43%。他们今年在资本支出上投资$1 十亿美元，全部由经营现金流支持。这显示出信心。大多数券商建议强烈买入，而这只股票在未来市盈率基础上仍比高点低50%。CLS在过去五年表现出色——大约3000%的回报——但如果你错过了那次涨势，这次回调可能是你的入场良机。

这两只都是一流的科技股，在更广泛的疲软中被拖累。但当你看实际的业务基本面和资金流向AI基础设施及企业软件时，整体布局对愿意逢低买入的耐心投资者来说，显得相当有吸引力。这也是你在科技行业中实现真正财富积累的历史方式。