最近美股市場可謂亮點頻頻。台積電這邊頻創新高，管理層態度很堅定——AI需求遠未到天花板，這一番話直接帶動了整個晶片板塊走強。晶片指數也跟著創了新高。

金融股那邊也不甘示弱。隨著市場風險偏好回升，銀行股集體反彈，投資者情緒明顯改善。不過醫藥股那裡傳來點遺憾的消息，禮來的減肥藥審批被推遲了，這多少會影響後續的預期。

值得關注的還有地緣層面的動作。美台貿易協議框架下，長期投資規模達到500億美元，關稅據報已談到15%，這對產業鏈也是個利好。

但背後也有挑戰。存儲晶片價格上漲帶來的成本壓力正在累積，下一代iPhone的生產成本可能會受影響。這說明晶片產業鏈雖然景氣，但成本管理壓力也在增加。