新加坡金融服務與市場法即將生效，數字資產行業面臨嚴格監管

2025年6月30日，新加坡《金融服務與市場法》（FSMA）將正式實施，爲數字資產行業制定了嚴格的監管規則。新加坡金融管理局（MAS）旨在維護新加坡作爲全球金融中心的聲譽，同時防範洗錢和恐怖融資風險。

FSMA重點監管數字代幣服務提供商（DTSPs），包括在新加坡設有辦公室或註冊公司，但主要在海外提供數字代幣服務的個人或企業。這些服務雖與新加坡本地關聯較少，但可能給新加坡帶來聲譽風險。因此，MAS決定實施嚴格監管，要求DTSPs必須獲得執照，並遵守高標準的合規要求。

近日，MAS針對業界反饋做出了詳細回應，解答了許多關鍵問題：

1. 執照申請標準：MAS表示只會在極少數情況下發放DTSP執照，申請者需要有合理的商業模式、符合國際監管標準，且公司結構無問題。值得注意的是，沒有過渡期，2025年6月30日起，未獲執照的DTSP必須停止海外服務。

2. 執照費用和資本要求：執照申請費和年度費均爲1萬新元，固定不變。此外，申請者需準備25萬新元的資本，以證明其在新加坡開展業務的實力。盡管有企業反映這些要求對小公司造成壓力，但MAS表示不會調整。

3. 客戶盡職調查（CDD）：獲得執照後，DTSPs需對現有客戶重新進行CDD，包括身分驗證和資金來源核查。完成時間將根據客戶風險評估而定。

4. 技術風險和網路安全：DTSPs需確保IT系統穩定、客戶數據安全，並在發生重大事件後1小時內向MAS報告。網路安全要求包括帳戶保護、系統補丁更新、防火牆和防病毒軟件安裝等。

5. 行爲和披露要求：DTSPs需記錄交易、發放收據、公示匯率和費用，並設定固定營業時間。同時，需發布風險警示，提醒客戶可能面臨的損失風險。

6. 合規指引：MAS將提供通用的金融指引，並考慮發布DTSP專屬的常見問題解答（FAQs）。

對於已持有支付服務法（PSA）、證券與期貨法（SFA）或金融顧問法（FAA）執照的機構，或已獲得相關豁免的機構，無需額外申請FSMA下的DTSP執照。然而，FSMA對所有DTSP相關業務提出了更高的合規要求，包括更嚴格的技術風險管理、年度審計報告提交、更高的反洗錢和反恐怖融資要求等。

面對即將到來的監管變化，業內人士建議企業應立即自查業務是否需要申請執照，投入資源提升合規水平，主動與MAS溝通以明確要求，並密切關注後續指引。未來，新加坡數字資產行業將面臨更嚴格的監管環境，企業需要權衡合規成本與業務發展，做出適合自身的戰略選擇。