Vừa xem lại một số cuộc phỏng vấn cũ của Buffett và thành thật mà nói, triết lý đầu tư của ông vẫn còn phù hợp sau tất cả những năm tháng này. Mọi người luôn hỏi điều gì làm ông khác biệt, và tôi nghĩ nó dựa trên một vài nguyên tắc cốt lõi mà hầu hết các nhà đầu tư hoàn toàn bỏ qua.

Điều đầu tiên nổi bật: đừng để mất tiền. Nghe có vẻ rõ ràng, đúng không? Nhưng Buffett thực sự đã đặt quy tắc này thành quy tắc số một VÀ quy tắc số hai. Hãy nghĩ mà xem — khi bạn đang thua lỗ, bạn cần nhiều lợi nhuận hơn để trở lại bằng không. Đó là lý do tại sao ông ấy luôn chú trọng bảo vệ rủi ro giảm giá trước, lợi nhuận tăng sau.

Sau đó là vấn đề giá cả so với giá trị. Ông ấy đơn giản hóa nó: giá là những gì bạn trả, giá trị là những gì bạn nhận được. Hầu hết mọi người đều làm sai điều này liên tục — trả quá nhiều cho những thứ họ không cần, hoặc tệ hơn, vay nợ lãi cao để mua các tài sản giảm giá trị. Khi nói đến cổ phiếu, cách tiếp cận của Buffett rất rõ ràng: tìm kiếm chất lượng với mức chiết khấu. Ông ấy thậm chí còn nói thích mua hàng chất lượng khi giảm giá, dù đó là tất hay cổ phiếu.

Điều tôi thấy thú vị về trí tuệ đầu tư của Buffett là cách ông ấy nhấn mạnh vào thói quen. Ông ấy nói rằng hành vi là thói quen, và các chuỗi thói quen quá nhẹ để cảm nhận cho đến khi chúng trở nên quá nặng để phá vỡ. Xây dựng thói quen tiền bạc tốt ngay từ bây giờ, và chúng sẽ cộng dồn qua nhiều thập kỷ.

Nợ nần là một yếu tố lớn khác. Buffett đã xây dựng toàn bộ sự giàu có của mình bằng cách để tiền làm việc CHO ông ấy thay vì làm việc để trả lãi như phần lớn mọi người. Ông ấy đặc biệt gay gắt với thẻ tín dụng — nói rằng nếu phải vay với lãi suất 18-20%, ông ấy sẽ phá sản. Đó không phải là bi quan, đó chỉ là toán học.

Dưới đây là điều mọi người chưa nói đủ: dự trữ tiền mặt. Buffett giữ ít nhất $20 tỷ đô la trong các khoản tương đương tiền mặt mọi lúc. Ông ấy nói rằng tiền mặt đối với doanh nghiệp giống như oxy đối với con người — bạn không nghĩ về nó khi nó còn đó, nhưng khi mất rồi, đó là tất cả những gì bạn nghĩ đến. Khi đến hạn thanh toán, chỉ có tiền mặt mới là tiền hợp pháp.

Phần đầu tư trong triết lý của Buffett bao gồm một mẹo thực tế mà hầu hết mọi người có thể áp dụng: quỹ chỉ số chi phí thấp. Ông khuyên nên dành 10% vào trái phiếu chính phủ ngắn hạn và 90% vào quỹ chỉ số S&P 500 có chi phí cực thấp. Nếu bạn trung bình trong hơn 10 năm thay vì đầu tư một lần, bạn có khả năng vượt qua 90% số người bắt đầu cùng thời điểm.

Nhưng điều thực sự phân biệt tư duy của ông với những lời đồn đại của các nhà đầu tư điển hình — đó là tất cả về dài hạn. Ông nói về việc trồng cây để sau này có thể ngồi dưới bóng mát. An toàn tài chính không xây dựng trong vài tháng hoặc vài năm, mà là qua nhiều thập kỷ. Khung thời gian nhiều thập kỷ đó là cốt lõi trong mọi việc ông làm. Đừng bị phân tâm bởi biến động thị trường hoặc khủng hoảng kinh tế; hãy tập trung vào tăng trưởng sức mua thực sự trong suốt cuộc đời bạn.

Một điều nữa thường bị bỏ qua: đầu tư vào chính bản thân mình. Buffett nói rằng bạn là tài sản lớn nhất của chính mình. Bất cứ điều gì bạn làm để nâng cao tài năng và kỹ năng đều mang lại lợi ích về sức mua thực tế. Và khác với các khoản đầu tư khác, không ai có thể đánh thuế hoặc lấy đi nó từ bạn. Lợi nhuận từ việc tự cải thiện bản thân là rất lớn.

Vì vậy, khi mọi người hỏi về chiến lược đầu tư của Buffett, thực chất nó chỉ gói gọn trong: tránh mất tiền, mua chất lượng với giá hợp lý, xây dựng thói quen tốt, tránh nợ, giữ sẵn tiền mặt, đầu tư vào chính mình, hiểu rõ những gì bạn đang làm trước khi đầu tư, sử dụng quỹ chỉ số chi phí thấp, nghĩ dài hạn, và nhớ rằng xây dựng sự giàu có là một cuộc chơi của cả đời, không phải chạy đua trong chốc lát.