Vì vậy, tôi đã suy nghĩ về điều này gần đây - điều gì thực sự phân biệt một người thoải mái với biến động so với người chỉ muốn bảo vệ tiền của và ngủ yên? Câu trả lời khá cơ bản: bạn là nhà đầu tư tránh rủi ro hay không. Và thành thật mà nói, không có gì sai với cả hai cách tiếp cận.

Hãy để tôi phân tích rõ ý tôi. Một nhà đầu tư tránh rủi ro không phải là người không muốn kiếm tiền. Đó là một hiểu lầm. Những nhà đầu tư này hoàn toàn muốn vốn của họ phát triển theo thời gian. Sự khác biệt nằm ở ưu tiên. Họ xây dựng danh mục để bảo vệ những gì họ có trước, rồi mới tìm kiếm cơ hội tăng trưởng sau. Nó giống như sự khác biệt giữa chơi phòng thủ và chơi tấn công - cả hai chiến lược đều có thể thắng, chỉ tùy thuộc vào trò chơi của bạn.

Đây là khái niệm cốt lõi: tránh rủi ro là chọn cách ngăn chặn thua lỗ hơn là theo đuổi lợi nhuận lớn. Và điều này liên kết trực tiếp với mối quan hệ cơ bản giữa rủi ro và phần thưởng trong đầu tư. Nói chung, các tài sản hứa hẹn lợi nhuận cao hơn cũng mang theo khả năng mất tiền cao hơn. Đó là cách hoạt động của thị trường. Các tài sản có độ biến động thấp hơn thường tạo ra lợi nhuận thấp hơn vì mọi người đều đẩy giá lên đến mức lợi nhuận trở nên vừa phải.

Nhưng còn một lớp nữa của vấn đề này. Một nhà đầu tư tránh rủi ro không chỉ tìm kiếm các tài sản an toàn hơn - họ tìm kiếm các tài sản ít không chắc chắn hơn. Về mặt kỹ thuật, điều này có nghĩa là độ biến động thấp hơn. Giá không dao động mạnh; nó duy trì ổn định tương đối và theo sát thị trường chung. Về cơ bản, điều này có nghĩa là ít điều chưa biết hơn. Bạn có thể thực sự hiểu những gì ảnh hưởng đến hiệu suất của tài sản, ai đang điều hành nó, và mô hình kinh doanh hoạt động như thế nào.

Bây giờ, điều thú vị là: các nhà đầu tư tránh rủi ro vẫn tạo ra lợi nhuận từ danh mục của họ. Họ không cố gắng loại bỏ hoàn toàn lợi nhuận. Họ chỉ ưu tiên sự ổn định hơn lợi nhuận ngoạn mục. Họ muốn tối đa hóa lợi nhuận trong phạm vi an toàn, chấp nhận lợi nhuận thấp hơn để bảo vệ chống lại các khoản thua lỗ lớn.

Vậy nhà đầu tư tránh rủi ro thực sự mua gì? Quy tắc chung khá đơn giản - tránh độ biến động. Tìm kiếm các sản phẩm ổn định, dự đoán được thay vì các sản phẩm đầu cơ. Điều đó có nghĩa là tránh các thứ như cổ phiếu riêng lẻ, đầu cơ bất động sản, hàng hóa và hợp đồng tương lai, quyền chọn, hoặc trái phiếu rác. Tất cả đều đặc trưng bởi độ biến động cao và rủi ro giảm giá nghiêm trọng.

Thay vào đó, một nhà đầu tư tránh rủi ro thường hướng tới các sản phẩm có lợi nhuận dự đoán được. Nghĩa là trái phiếu kho bạc, trái phiếu doanh nghiệp, annuities, các sản phẩm ngân hàng, và ETF hoặc quỹ tương hỗ. Những sản phẩm này tạo ra các khoản thanh toán lãi thay vì lợi nhuận đầu cơ. Miễn là người phát hành có đủ khả năng tín dụng, bạn biết rõ mình sẽ nhận được gì. Chắc chắn, bạn có thể kiếm ít tiền hơn so với người mua cổ phiếu riêng lẻ tăng giá phi mã, nhưng đó là cái giá phải trả.

Bây giờ, ETF và quỹ tương hỗ rất thú vị vì có một số tranh luận về chúng. Một số nói rằng chúng rủi ro vì chúng chứa các tài sản rủi ro hơn như cổ phiếu riêng lẻ. Nhưng tôi cho rằng chúng thuộc nhóm rủi ro thấp hơn nhờ vào sự đa dạng hóa tích hợp sẵn. Một quỹ thực chất là một giỏ các tài sản được thiết kế để làm mượt độ biến động. Khi bạn mua ETF thị trường chứng khoán, bạn thu được lợi nhuận từ cổ phần trong khi loại bỏ các biến động cực đoan của việc chọn cổ phiếu riêng lẻ. Mục đích của hầu hết các quỹ là giảm thiểu rủi ro, điều này khiến chúng hấp dẫn đối với nhà đầu tư tránh rủi ro.

Vậy làm thế nào để thực sự trở thành nhà đầu tư tránh rủi ro? Có hai phương pháp thực tế, và chúng gần như đối lập về phương pháp luận.

Phương pháp đầu tiên: ưu tiên rủi ro. Bắt đầu bằng cách xác định một giỏ các tài sản ổn định phù hợp với yêu cầu an toàn của bạn. Có thể bạn quyết định trái phiếu kho bạc, annuities, và các sản phẩm ngân hàng được bảo hiểm của FDIC là những lựa chọn an toàn nhất. Sau đó, từ giỏ đó, chọn những cái mang lại lợi nhuận tốt nhất. Bạn xác định các khoản đầu tư dựa trên hồ sơ rủi ro của chúng trước, rồi tối ưu hóa lợi nhuận trong giới hạn đó.

Phương pháp thứ hai: ưu tiên lợi nhuận. Bắt đầu bằng việc xác định mức lợi nhuận bạn cần để đạt mục tiêu của mình. Sau đó, xây dựng một giỏ các tài sản có thể mang lại lợi nhuận đó. Từ đó, chọn những tài sản giảm thiểu rủi ro tốt nhất. Ngay cả khi các tài sản rủi ro cao hơn có thể mang lại lợi nhuận tốt hơn, bạn vẫn giữ nguyên những gì đáp ứng nhu cầu tối thiểu của mình trong khi vẫn giữ an toàn. Bạn xác định nhu cầu của mình trước, rồi tìm con đường an toàn nhất để đến đó.

Điều thực sự quan trọng ở đây là: trở thành nhà đầu tư tránh rủi ro có nghĩa là cân bằng giữa việc bảo vệ vốn và nhu cầu tăng trưởng. Bạn không muốn mất tiền, nhưng bạn cũng cần một số lợi nhuận để việc đầu tư có ý nghĩa. Không phải sợ hãi việc đầu tư - mà là có ý thức trong cách tiếp cận của bạn.

Kết luận: nhà đầu tư tránh rủi ro ưu tiên giữ vốn nguyên vẹn, rồi tìm kiếm cơ hội tăng trưởng trong khuôn khổ đó. Thường thì điều này có nghĩa là tránh các sản phẩm có độ biến động cao để ưu tiên các tài sản dựa trên thu nhập và quỹ đa dạng hóa tốt. Nếu bạn thực sự nghiêm túc với cách tiếp cận này, làm việc với chuyên gia tài chính có thể giúp bạn thiết kế danh mục phù hợp với nhu cầu của mình thay vì chỉ đoán mò.

Chìa khóa là hiểu rõ ưu tiên của chính bạn. Tránh rủi ro không phải là yếu đuối - đó là một triết lý đầu tư hợp pháp phù hợp với những người coi trọng sự ổn định. Dù bạn tránh rủi ro hay không, điều quan trọng là hiểu rõ bản thân và xây dựng chiến lược phù hợp với mục tiêu và mức độ thoải mái của bạn.