Nhìn vào cảnh quan cổ phiếu trả cổ tức ngay bây giờ, tôi đã nghĩ về điều gì thực sự tạo thành các cổ phiếu đầu tư dài hạn tốt nhất. Hầu hết mọi người đều theo đuổi lợi suất mà không thực sự hiểu liệu công ty có thể duy trì các khoản thanh toán đó hay không. Đó là nơi nhiều nhà đầu tư bán lẻ gặp rắc rối.

Nhưng đây là điều đã thu hút sự chú ý của tôi gần đây: thực ra có ba cái tên vững chắc dường như đều đạt được cả lợi suất lẫn tính toàn vẹn của cổ tức. Chúng ta đang nói về Realty Income, Enterprise Products Partners, và Texas Instruments. Đây không phải là những lựa chọn hào nhoáng, nhưng là những cái tên bạn có thể thực sự giữ trong nhiều năm mà không mất ngủ.

Hãy để tôi phân tích lý do tại sao những cái này hoạt động tốt. Realty Income đang có lợi suất 4,9% được hỗ trợ bởi ba thập kỷ tăng trưởng liên tiếp hàng năm. Đó không chỉ là lời nói—đó là một thành tích đã được chứng minh. Một nghìn đô la mua được khoảng 15 cổ phiếu, và tỷ lệ chi trả FFO là 75%, nghĩa là còn đủ dự phòng. Công ty sở hữu hơn 15.500 bất động sản cho thuê đơn lẻ, chủ yếu là tiếp xúc bán lẻ, vì vậy bạn đang có cả lĩnh vực tài chính và tiêu dùng trong một gói. Tăng trưởng sẽ chậm—đó là bản chất của các REIT quy mô này—nhưng dòng thu nhập thực sự đáng tin cậy.

Enterprise Products Partners đang vận hành lợi suất phân phối 6% với 27 năm liên tiếp tăng trưởng. Hãy nghĩ về họ như là người thu phí trong lĩnh vực hạ tầng năng lượng. Họ vận chuyển dầu khí, thu phí thay vì đặt cược vào giá hàng hóa. Đó là vị trí chiến lược thông minh. Dòng tiền có thể phân phối của họ đủ để trang trải phân phối gấp 1,7 lần, nghĩa là có biên độ an toàn thoải mái. Một lần nữa, đây là tiền chậm mà chắc, nhưng lợi suất 6% khiến việc chờ đợi xứng đáng.

Texas Instruments là ngoại lệ ở đây với lợi suất thấp hơn 2,6%, nhưng thực ra đó là mức cao trong phạm vi lịch sử của họ. Họ đã tăng cổ tức liên tiếp 22 năm. Ngành kinh doanh chip của họ—bán dẫn analog—ít hấp dẫn hơn so với hype AI, nhưng nó có mặt ở khắp mọi nơi. Mọi thiết bị kỹ thuật số đều cần những con chip này, và khi thế giới ngày càng số hóa, nhu cầu đó cứ tăng lên. Hiện tại họ đang trong chu kỳ đầu tư vốn để chuẩn bị cho nhu cầu cao hơn trong tương lai, và doanh số bán trung tâm dữ liệu gần đây đã tăng 70% so với cùng kỳ năm ngoái. Đây là lựa chọn cổ phiếu đầu tư dài hạn tốt nhất nếu bạn muốn có sự tăng trưởng cùng với thu nhập của mình.

Điều thực sự sâu sắc ở đây là ba cái tên này đại diện cho các loại độ tin cậy khác nhau. Realty Income mang lại cho bạn tiếp xúc tài chính và tiêu dùng. Enterprise cung cấp hạ tầng năng lượng mà không chịu biến động hàng hóa. Texas Instruments mang lại cho bạn tiếp xúc công nghệ mà không làm mất đi câu chuyện cổ tức. Nếu bạn có một nghìn đô la để đầu tư, bạn có thể phân bổ đều cho cả ba hoặc chọn cái yêu thích nhất. Chìa khóa là suy nghĩ theo khung thời gian năm, chứ không phải tháng. Đây là những loại cổ phiếu có thể cộng dồn theo thời gian, dù bạn tái đầu tư cổ tức hay dùng chúng như thu nhập thực tế khi nghỉ hưu.