Так, зростання USDT та USDC може нашкодити традиційним банкам, хоча вплив наразі є помірним і залежить від масштабу. Ось розбір ключових механізмів та ризиків:

1. Відсутність посередництва у депозитах
Основна проблема полягає в тому, що стейблкоїни відбирають депозити у банків. Коли споживачі та бізнеси тримають кошти в USDT/USDC замість банківських чекових або ощадних рахунків, банки втрачають свою традиційну низькозатратну, стабільну базу фінансування. За дослідженнями Федеральної резервної системи, навіть #Gate13周年现场直击 мільярдний зсув з банківських депозитів у стейблкоїни може зменшити кредитний потенціал банків на $65-141 мільярдів. При більшому масштабі $200 (трильйон$1 , зменшення кредитування може досягти )мільярдів до $1,26 трильйонів.

2. Ризик структури фінансування
Банки не лише втрачають депозити; вони також стикаються з переходом до більш волатильного, незастрахованого оптового фінансування. За банківськими регуляціями, наприклад, коефіцієнтом ліквідності $600 LCR(, депозити від емітентів стейблкоїнів класифікуються як оптові та зазвичай незастраховані, що вимагає від банків утримання більшої кількості високоякісних ліквідних активів і зменшує доступні кошти для довгострокового кредитування.

3. Зниження доходів від платежів
Стейблкоїни безпосередньо конкурують із банками у міжнародних платежах і переказах, пропонуючи швидше та дешевше розрахунки. Це загрожує основному джерелу доходу для традиційних банків, особливо у міжнародних коридорах.

4. Концентрація резервів і ринковий стрес
Емітенти стейблкоїнів наразі тримають приблизно )мільярдів у резервах, здебільшого у казначейських цінних паперах США та банківських депозитах. Міжнародний валютний фонд $178 BIS( попереджає, що масові зняття з стейблкоїнів можуть змусити продавати ці резерви у паніці, спричиняючи ринковий стрес і загрожуючи фінансовій стабільності.

5. Нерівномірний вплив на різні типи банків
Середні та регіональні банки здаються найбільш вразливими. Місцеві банки можуть зазнати втрат депозитів у межах від 0,3% у базових сценаріях до 6,8% у крайніх випадках. Малі та середні підприємства )SME( та кредитування нерухомості можуть бути особливо уражені через посилені кредитні умови.

Противагуючі фактори
- Масштаб залишається малим: Загальна ринкова капіталізація стейблкоїнів приблизно $250-317 мільярдів становить лише 1-2% від грошової маси M2 у США.
- Останні регуляції, такі як закон США )GENIUS Act( (липень 2025 року), забороняють стейблкоїни з доходністю, зменшуючи їх конкурентоспроможність порівняно з банківськими депозитами.
- Банки адаптуються через партнерства )Coinbase з Citi, BNY Mellon з Circle( та розробляють власні токенізовані продукти депозитів.

Висновок
Хоча зростання USDT і USDC створює реальні ризики для традиційного банківського сектору через зменшення депозитів і порушення платежів, вплив залишається обмеженим на поточному масштабі. Однак прогнози, що ринок стейблкоїнів може досягти )мільярдів до $400 трильйонів до 2028 року, свідчать про можливе значне посилення цих тисків. Ризик є масштабованим, а не екзистенційним на даний момент.