Отже, я почав задумуватися, яким може бути наступне десятиліття інвестицій, і чесно кажучи, наратив про ШІ важко ігнорувати. Дослідження досить ясні — прогнозується, що ринок ШІ зросте з приблизно $270 мільярдів сьогодні до понад $5 трильйонів до середини 2030-х років. Це той тип зростання, який створює поколіннєве багатство, якщо правильно обрати активи.

Проблема в тому, що більшість найбільших переможців у сфері ШІ, ймовірно, ще навіть не вийшли на публічний ринок. Але це не означає, що ми застрягли в очікуванні. Деякі з провідних компаній у сфері ШІ, в які вже можна інвестувати сьогодні, мають величезний вплив на цю можливість — як через власні можливості ШІ, так і через свої частки у приватних компаніях, що займаються ШІ.

Дозвольте мені розбити п’ять компаній, які можуть бути ключовими активами до 2035 року і далі.

По-перше, Nvidia. Не можна говорити про інфраструктуру ШІ без згадки про них. Вони фактично володіють ринком GPU для тренування ШІ — ми говоримо про 92% частки на ринку дата-центрів. Їхній програмний пакет CUDA створив захист, який важко подолати. Всі основні хмарні гіганти вже зробили великі ставки на інфраструктуру Nvidia, і витрати на перехід дуже високі в цій гонці озброєнь. Компанія має понад $500 мільярдів замовлень у черзі, що говорить про все про короткостроковий імпульс.

Далі — Alphabet. Материнська компанія Google грає у гру ШІ з кількох боків. Вони мають мільярди користувачів, що щодня користуються їхніми сервісами — пошук, YouTube, Android. Вони керують Google Cloud, займаються автономним таксі, і володіють близько 7% SpaceX. Але ось що цікаво: вони не просто використовують ШІ, вони його створюють. Вони створили власний чип TPU, навчили Gemini на ньому і тепер продають ці чипи іншим компаніям ШІ. Тяжко знайти більш повний технологічний гігант зараз.

Microsoft — це стабільний актив. Azure — друга за величиною хмарна платформа у світі, і вони володіють приблизно 27% OpenAI — тож якщо хочете отримати експозицію до ChatGPT без прямого купівлі акцій OpenAI, це спосіб зробити це. Azure має великі перспективи зростання, оскільки навантаження ШІ мігрує у хмару. Крім того, у них є зрілі, прибуткові бізнеси у Windows і Microsoft 365, а також дивіденди, які вони підвищують уже 23 роки поспіль. Якщо хочете спокою і впевненості у своїй експозиції до ШІ, Microsoft — це той варіант.

Amazon — ще один спосіб отримати експозицію до нових компаній у сфері ШІ, які ви не можете купити напряму. Вони керують AWS, провідною хмарною платформою у світі, і інвестували понад $8 мільярдів у Anthropic, великого конкурента OpenAI. Тому володіння Amazon дає вам частку у цій гонці. Їхні бізнеси у хмарі, електронній комерції та рекламі все ще зростають, і ШІ лише прискорює ці тенденції.

Нарешті, Palantir Technologies. Це чистий приклад компанії, що спеціалізується на ШІ-програмному забезпеченні. Вони запустили свою платформу, орієнтовану на ШІ, AIP, у середині 2023 року, і зростання прискорюється. Вони виграють урядові та корпоративні контракти у великому масштабі. Оцінка компанії наразі трохи завищена, але головне — у них менше 1000 клієнтів. Це величезний потенціал для розширення протягом наступного десятиліття. Якщо будете терплячими, зниження цін на акції може стати можливістю додати їх за вигіднішою ціною.

Загальна ідея: ці п’ять компаній дають вам експозицію до провідних компаній у сфері ШІ, як у апаратному, так і у програмному сегменті. Ви не просто ставите на концепцію ШІ — ви володієте частками інфраструктури, платформ і додатків, які забезпечать наступне десятиліття. Деякі з найбільших переможців з’являться на приватному ринку, звісно, але ці п’ять пропонують перевірений спосіб взяти участь у революції ШІ без очікування наступного IPO.