Останнім часом я занурююся у щомісячні дивідендні акції і постійно натрапляю на одні й ті самі два імені — LTC Properties і Realty Income. Обидва — REITи, які фактично виплачують вам дивіденди щомісяця, що досить рідко зустрічається. Здавалося, варто розібратися, який з них дійсно має більше сенсу.

Тому LTC Properties зосереджена на об'єктах для літніх людей — допоміжних житлових комплексах і кваліфікованих медичних закладах. Це логічно враховуючи тенденцію старіння населення. Цікаво, що вони тримали свій дивіденд стабільним під час пандемії, коли багато медичних REITи скорочували виплати. Вони тримають його на рівні 0,19 долара за акцію щомісяця з приблизно 2017 року. Це стабільність, хоча ринкова капіталізація компанії всього близько 1,5 мільярда доларів, тож вона одна з менших у цій галузі.

Realty Income — зовсім інший тип компанії. Вони володіють переважно об'єктами роздрібної торгівлі з одним орендарем — подумайте про торгові центри, але також є промислові, казино, виноградники, навіть дата-центри. Вони мають величезну ринкову капіталізацію — близько $47 мільярдів доларів і працюють у Північній Америці та Європі. Що справді виділяється — це їхній довгий історичний трек рекордів з підвищення дивідендів — 30 років поспіль. Це не просто стабільність, це реальне зростання.

Ось де стає цікаво, якщо ви шукаєте щомісячний дохід від дивідендів. Зараз LTC Properties дає приблизно 6,7% доходу, тоді як Realty Income — 5,8%. Це майже цілий відсотковий пункт різниці — приблизно на 15% більше доходу з LTC, якщо дивитися лише на виплату. На папері LTC виглядає краще для чистого доходу.

Але потім дивимося на траєкторію зростання. Дивіденд Realty Income зріс майже на 40% за останнє десятиліття, тоді як LTC піднявся всього приблизно на 10%. Дивіденд LTC фактично залишився стабільним з 2017 року. Це справжній удар — якщо зростання дивідендів має значення для вас (і має бути з часом), Realty Income з часом наздожене і перевищить вищий дохід LTC.

Як я бачу, якщо ви не дивитеся лише на найближчий рік або два, то Realty Income має більше сенсу. Так, початковий дохід нижчий, але ви отримуєте реальне зростання з вашим щомісячним дивідендом. Це накопичується у реальні гроші з часом. LTC може приваблювати тих, хто потребує максимально можливого доходу прямо зараз, але для більшості інвесторів, які дивляться на акції з щомісячними дивідендами, історія зростання перемагає.