#CryptoMarketRebound:

Заголовок публікації: Мій детальний ринковий прогноз після оголошення припинення вогню 8 квітня

Текст публікації:

8 квітня ринкове середовище значно змінилося. Колишній президент Trump оголосив двотижневе припинення вогню на Middle East. Ця новина одразу зняла напругу, яка накопичувалася вже кілька тижнів. Як наслідок, ризикові настрої різко покращилися на глобальних ринках. Криптовалютний ринок приєднався до відновлення. Bitcoin пробив рівень у сімдесят одну тисячу US dollars. Золото і silver також пішли вгору. Однак найбільша реакція була з боку нафтового ринку. WTI впала майже на дванадцять відсотків упродовж дня. Це класичний випадок, коли геополітична премія за ризик зникає з цін.

Тепер я детально відповім на два питання для обговорення.

Щодо першого питання про війну та протоку Strait of Hormuz. Я не вірю, що війна повністю припиниться. Двотижневе припинення вогню — це не постійна угода про мир. Це тактична пауза. Обидві сторони потребують часу, щоб поповнити запаси та переорієнтуватися. Однак новини щодо протоки Strait of Hormuz є більш позитивними. Судноплавство, ймовірно, відновлюватиметься поступово. Iran дав зрозуміти, що дозволить безпечний прохід судам із неворожих країн. Це означає, що нафтові танкери знову зможуть почати рух. Але порушення в ланцюгах постачання вже спричинило значне падіння запасів. Навіть якщо протоку відкрито, знадобиться від чотирьох до восьми тижнів, щоб фізичні поставки нафти повернулися до нормальних рівнів. Тож війна паузиться, але не закінчується. Протока знову відкривається, але шкода вже заподіяна.

Щодо другого питання про позиціонування в нафті, криптовалюті та дорогоцінних металах. Моя стратегія відрізняється для кожного класу активів.

Щодо нафти я бачу різке падіння цін як надмірну реакцію. Ринок занадто швидко святкує припинення вогню. Реальність така, що запаси нафти за останні кілька тижнів зменшилися на 155 мільйонів барелів. Це масштабний шок пропозиції. Навіть якщо протока відкрита, потрібно буде час, щоб відновити ці резерви. Мій підхід — купувати нафту при подальшій слабкості. Якщо WTI впаде нижче seventy dollars за барель, це буде сильна можливість для покупки. Акції енергетичних компаній також залишаються привабливими, адже вони дають дивіденди та слугують хеджем від інфляції. Я б виділив 10—15 відсотків мого портфеля на нафтові активи, пов’язані з нафтою.

Щодо дорогоцінних металів я займаю обережну, але в підсумку бичачу позицію. Після новин про припинення вогню золото пішло вниз. Це сталося тому, що деякі центральні банки ліквідували свої золоті резерви, щоб купити US dollars. Їм потрібні були долари, щоб заплатити за дорогі імпортні поставки нафти. Turkey був одним із головних продавців. Цей тиск продажів може штовхнути золото вниз до 3600 dollars у короткостроковій перспективі. Однак це не розворот тренду. Це здорове коригування в межах більшого бичачого ринку. Federal Reserve усе ще очікують, що знизить процентні ставки пізніше цього року. Нижчі ставки позитивні для золота. Коли продажі з боку центральних банків закінчаться, золото може відновити свій рух вгору до 5600 dollars. Silver рухатиметься за золотом, але з більшою волатильністю. Я б зберіг свої поточні позиції в золоті й додав більше, якщо ціна впаде нижче 3700 dollars.

Щодо криптовалюти, зокрема Bitcoin, я бачу відскок до seventy one thousand dollars як ралі полегшення, а не як підтвердження продовження бичачого ринку. Ринок ніби видихає з полегшенням, бо негайний ризик війни зник. Але потрібно дивитися на дані on chain. «Кити» фіксують прибутки на цих рівнях. Фандингові ставки на основних біржах різні та не демонструють сильної впевненості. Bitcoin має триматися вище seventy thousand dollars, щоб зберігати висхідний імпульс. Якщо він не зможе пробити 73 thousand dollars у наступному тижні, я візьму часткові прибутки. Мій розмір позиції в криптовалюті наразі становить 20 відсотків від мого загального портфеля. Я зменшив би його до 15 відсотків, якщо Bitcoin не підтвердить пробій.

Підсумовуючи, моє позиціонування таке. Я купую нафту при просіданнях нижче seventy dollars. Я тримаю золото і чекаю можливого відкату до 3600 dollars, щоб додати більше. Я обережно тримаю Bitcoin, але готовий зафіксувати прибуток, якщо 73 thousand dollars не вдасться пробити. Це час активного управління, а не пасивного утримання. Припинення вогню дало нам час, але не розв’язало базові проблеми. Залишайтеся гнучкими та уважно стежте за рухом цін.