Стійкість криптовалют в умовах геополітичних ризиків

Світові фондові ринки зазнають значних корекцій, тоді як криптоактиви демонструють інший рух. Навіть під час ринкової нестабільності після початку конфлікту на Близькому Сході деякі криптовалюти залишалися відносно стабільними. Такий рух валютного ринку підкреслює різницю між традиційними фінансовими активами та криптоактивами.

Світові фондові ринки падають, криптовалюти рухаються інакше

Через загострення регіональних конфліктів зросла тенденція до уникнення ризиків, що спричинило масові продажі на фондових ринках. У США індекс Nasdaq знизився на 2,5%, S&P 500 — на 2,3%. У Європі ситуація ще гірша: італійський IBEX 35 впав на 5,2%, німецький DAX — на 4,1%.

Водночас, криптовалютний ринок демонструє обмежену, але стабільну підтримку. Біткоїн торгується приблизно за 70 900 доларів, за останні 24 години зрослий більш ніж на 5%. Ефір піднявся більш ніж на 6%, Солана — понад на 7%, XRP — понад на 4%, що свідчить про загальне відновлення основних валют.

Кілька тижнів перед початком війни ціни на дорогоцінні метали досягли історичних максимумів, але разом із фондовими ринками вони різко впали. Золото знизилося на 4,3%, срібло — на 7,5%, платина — на 11,3%. Вартість WTI-нефті продовжує зростати через побоювання щодо постачання, досягнувши 77 доларів за барель, піднявшись на 8%.

Акції компаній, пов’язаних із криптоіндустрією, стикаються з тиском продажів

Попри відносну стабільність криптовалютного ринку, акції пов’язаних з ним компаній залишаються під сильним тиском продажів. Торговельна платформа Robinhood втратила 7%, Coinbase — 5%. Управлінські компанії MicroStrategy та платформа цифрових активів Bullish знизилися на 4%. Компанія, що випускає стейблкоїни Circle, зазнала зниження приблизно на 1%.

Це падіння цін акцій відображає вплив геополітичних ризиків на прибутки компаній і погіршення настроїв інвесторів. Хоча криптовалюти демонструють обмежену здатність до відновлення, їхні пов’язані компанії зазнають більшого тиску.

Цикл ринку криптовалют і його поточна позиція

Джеймс Батерфілд, керівник досліджень CoinShares, надає важливий погляд на рухи крипторинку: «Біткоїн історично є єдиним ліквідним активом, що торгується навіть у вихідні, і він поглинає шоки. Поточна цінова динаміка є конструктивною. Навіть при зростанні доходності та геополітичній напрузі ми не бачимо значних ліквідацій, що свідчить про більш збалансовані позиції інвесторів.»

З точки зору базової грошової маси M2, золото наближається до історичних максимумів. Водночас, криптовалюти перебувають у типовій фазі корекції перед новим циклом зростання. У цьому ринковому середовищі криптовалюти чітко виконують функцію хеджу для портфеля.

Навіть за умов збереження геополітичних ризиків, криптовалюти продовжують демонструвати свою здатність зберігати ліквідність і цінність, відрізняючись від традиційних фінансових активів. Оцінка стабільності криптовалют у контексті загального обвалу валютного ринку стане ключовим аспектом для формування інвестиційної стратегії.