480 мільйонів доларів ліквідацій позицій: хто влаштував ловушку на рівні 75000 доларів

Минулої ночі, поки ти спав, по всьому світу було ліквідовано короткі позиції на суму 480 мільйонів доларів.

Біткойн вісім днів поспіль зростав і прямував до 76000 доларів. Цей підйом був надто раптовим, настільки раптовим, що навіть золото почало сумніватися в собі. На охопленому вогнем Близькому Сході нафта зростає, фондові ринки падають, але біткойн божиться вперед, наче отримав надприродну силу.

Це не випадок. Хтось на рівні 75000 доларів розставив ловушку вартістю 2.5 мільярди доларів.

Спочатку розповім засмучуючу правду: цей підйом взагалі не через роздрібні трейдери, як ви.

Дані 10x Research показують, що основною силою, яка підштовхнула біткойн через 75000 доларів, було примусове закриття великої кількості put-опціонів на 60000 доларів. Простіше кажучи, велики гравці, які робили ставки на падіння, були змушені купляти монети для закриття позицій, що підняло ціну.

Ще гірше, що маркет-мейкери для розраховування ризиків були змушені купувати готівкові запаси. Це як ефект доміно — штовхни один камінь, і падає все.

Але справжня драма розгорталася на ринку опціонів.

У дериватах, що експірують 27 березня на 75000 доларів, накопичилося 9685 БТК call-опціонів, тоді як put-опціонів було лише 711. Ще дикіше, що з 28 лютого по 14 березня, коли біткойн все ще боровся в діапазоні 66000-68000 доларів, премія по call-опціонам на цьому рівні експлодував з 5.8 мільйона доларів до 19.8 мільйона доларів.

Хтось розставляв великі ставки заздалегідь.

Це те, що називають "Gamma Magnetic Effect". Біля 75000 доларів зосередилися 2.56 мільярда доларів структури Short Gamma. Чим ближче ціна до цієї точки, тим для маркет-мейкерів ще більше потрібно купувати для хеджування. Зростання призводить до більшого зростання, поки структура Long Gamma на рівні 80000 доларів не натисне на гальмо.

Простіше кажучи, 75000 доларів — це супермагніт, що мертво притягує ціну біткойна.

А Селер з MicroStrategy в критичний момент викинув 1.57 мільярда доларів, купивши одним махом 22337 БТК. Цей парень тепер тримає 760000 БТК із середньою вартістю 75696 доларів. Він не інвестує, він робить ставку на країну.

Але найбільшою змінною в цій грі є дане тижня засідання ФРС.

Історичні дані показують, що біткойн падає з 87.5% ймовірністю після засідання FOMC, із середнім падінням на 14%. Пауелл цього разу опинився перед дилемою: інфляція знову піднялася через зростання цін на нафту, а дані щодо зайнятості жалюгідно слабкі.

Найгірше, що це може бути другим із останніх засідань Пауелла. Супоєна від Міністерства юстиції все ще висить над головою, політичний тиск величезний. Одне невдале формулювання — і цей підйом миттєво перетворюється на бульбашку.

Тепер питання: 75000 доларів — це пастка чи стартова площадка?

З технічної точки зору, 74400 доларів — це попередня точка支撑 з квітня минулого року, яка тепер стала опором. Біткойн минулої ночі стрибнув до 75912 доларів, але швидко впав, що показує, що цей рівень справді має опір.

Але структура опціонів говорить нам, що якщо біткойн утримається вище 75000 доларів, наступною метою буде 80000 доларів. Там чекають 420 мільйонів доларів Long Gamma, що утворюватимуть новий опір.

Ось яким є біткойн зараз: він або росте, або готується до росту.

Люди, які в паніці продали на 60000 доларів, тепер можуть лише плакати, дивлячись на дані про 480 мільйонів доларів ліквідацій. А ті розумні гроші, які заздалегідь розставили call-опціони на 75000 доларів на рівні 66000 доларів, уже рахують гроші до болезни в руках.

На ринку ніколи не бракує історій, але нерідко не вистачає людей, які вміють їх читати.

Цього разу історія називається "Gamma Magnetic Effect", головний герой — 75000 доларів, а другорядні герої — позиції дериватив вартістю 2.56 мільярда доларів. Щодо кінцівки, на неї відповість засідання ФРС на цьому тижні.

Запам'ятай одне: на цьому ринку технічний аналіз — це фасад, потоки капіталу — це правда, а структура опціонів — це справжній сценарій. #比特币站上7.5万美元 $BTC