Коли політики славлять карти, безчестять Біткойн: абсурдна комедія про сутність грошей

Автор: Sylvain Saurel

Переклад: Chopper, Foresight News

Це просто неймовірно. У сучасному світі, який страждає від безперервної інфляції, зростання суверенних боргів і глибоких змін у міжнародній фінансовій системі, колишній прем’єр-міністр Великої Британії Борис Джонсон нещодавно у Daily Mail зробив шокуючі заяви щодо фінансів. Який його основний аргумент? Колекційні картки Pokémon за своєю суттю є більш надійним інвестиційним активом, ніж Біткоїн.

Ця стаття не є сатиричною, як «Цибульна газета», а справжньою колонкою, автором якої є особа, яка нещодавно керувала найвищими урядовими структурами G7, але яка має фундаментальні помилки у розумінні природи грошей, шахрайства та технологій.

Щоб довести, що найцінніша у світі криптовалюта — це «Понці-піраміда», Джонсон навів сумний, але локальний випадок. Він розповів про старого чоловіка з його села: він передав 500 фунтів незнайомцю у місцевому барі, який пообіцяв дивовижним чином подвоїти цю суму. В результаті, за три з половиною роки шахрай, під прикриттям «комісійних» та «зборів», зняв з пенсіонера 20 тисяч фунтів. Лише тому, що цей шахрай у процесі обману згадав слово «криптовалюта», Джонсон зробив однозначний висновок: сама Біткоїн — це шахрайство.

Такий рівень економічного аналізу — це не лише лінь мислення, а й серйозна дезінформація для громадськості, яка прагне знайти захист своїх заощаджень. Ми повинні строго спростувати цю брехню, адже йдеться не лише про захист репутації цифрових активів, а й про викриття очевидних когнітивних омилок політичної еліти.

Хулігани-розбійники чи банкомати?

Розпочнемо з найочевиднішої логічної помилки у висловлюваннях Джонсона: прирівнювання децентралізованих протоколів до зловмисних дій злочинців.

Біткоїн не вкрав у старого з бару жодної копійки — це зробили шахраї. Джонсон обурено описує один із найстаріших шахрайських прийомів — шахрайство з передоплатою. Це цілком ідентично відомим схемам «нігерійського принца», онлайн-романам-«мильних пірамід» і телефонним аферам, що використовують психологічний тиск. Шахраї обіцяють нереальні прибутки, постійно вимагаючи попередніх платежів для «розблокування» уявних коштів, і зникають без сліду.

Злочинець у селі, про якого говорить Джонсон, цілком міг би так само легко заявити, що він інвестував 500 фунтів у валютний ринок, рідкісні монети, Бруклінський міст або навіть у першу версію голографічної карти з вогняним драконом. Знаряддя шахрайства і механізм його роботи — зовсім не залежить від активу. Суть шахрайства — обман, а не актив, який використовується як приманка.

Лише тому, що злочинець використовує ім’я Біткоїна для обману, не можна робити висновок, що сама криптовалюта — це «п Ponzi». Це так само безглуздо, як якщо б при пограбуванні банкомату Barclays ви сказали, що долар або фунт — це шахрайство.

Понці-піраміда — це чітко визначений фінансовий обман. Вона вимагає централізованого оператора, який використовує нові інвестиції для виплати фальшивих доходів раннім вкладникам, підтримуючи ілюзію за рахунок зростаючої кількості жертв, доки не настане неминучий крах.

Біткоїн не має централізованого оператора. У нього немає CEO, маркетингового відділу, рекламних слоганів або головного офісу. Він не виплачує дивіденди і не обіцяє прибуток. Це просто децентралізований протокол — нейтральний, відкритий реєстр транзакцій, який підтримується тисячами незалежних вузлів по всьому світу. Звинувачувати нейтральний математичний реєстр у злочинах — це серйозна концептуальна помилка.

Найжорсткіша валюта в історії людства

Джонсон у колонці навмисне уникає об’єктивного, перевіреного факту: що таке Біткоїн і як він реально проявляється на світовій арені. Він називає його миттєвим ілюзією, ігнорує масивні емпіричні дані, які показують, що роль Біткоїна у сучасній економіці зовсім інша.

Великий масштаб і ліквідність

Біткоїн — це не дрібна шахрайська схема у барі. Це зрілий актив із ринковою капіталізацією 1,42 трильйона доларів. Для порівняння, його капіталізація може сягати або перевищувати найбільші та найстійкіші публічні компанії світу. Щоденний обсяг торгів — близько 62 мільярдів доларів. Така глибока, стабільна і цілодобова ліквідність характерна для провідних світових валют і товарів, а не для регіональної «п Ponzi-піраміди», яка може обвалитися будь-якої миті.

Неперевершена прозорість

Це іронічно, але якщо б цей старий чоловік справді купив Біткоїн і зберігав його самостійно, він мав би справу з однією з найпрозоріших фінансових систем у людській історії. Біткоїн працює на відкритому блокчейні. Від першого блокчейну — генезису 2009 року — кожна транзакція назавжди записується і може бути перевірена будь-ким, хто має доступ до інтернету. Традиційні банки працюють у закритих інформаційних ізоляторах, де довіряють неперевіреним інституціям, які часто приховують ризики. Біткоїн — це повністю відкритий і прозорий механізм, що базується на криптографії, а не на обіцянках компаній.

Неперевершена продуктивність

Якщо говорити про інвестиційну цінність, то саме цю мету переслідує і Джонсон, порівнюючи з Пікачу. Реальні дані дуже не на його боці. З моменту створення, у будь-якому чотирирічному циклі, Біткоїн показує кращі результати, ніж усі світові валюти, фондові індекси та дорогоцінні метали.

Цей період не випадковий; він збігається з внутрішнім циклом «зменшення нагороди» — «халвінг». Що кожні чотири роки, частка нових монет, що додаються до мережі, автоматично зменшується наполовину, що забезпечує абсолютну дефіцитність. Хоча короткострокові коливання цін відомі, довгостроковий тренд — стабільне зростання, яке стимулюється зростанням прийняття у світі і обмеженням у 2100 мільйонів монет.

Аналіз інфляції 11%: як кількісне пом’якшення руйнує фунт

Найбільш цинічна і водночас найпоказовіша частина статті Джонсона — його так званий «філософський» захист фіатних валют. Щоб пояснити, чому фунт або долар мають цінність, а Біткоїн — ні, він цитує Біблію. Зокрема, він посилається на слова Ісуса: «Кайсара — Кайсарові».

Джонсон вважає, що валюта має цінність лише тоді, коли на ній зображено «обличчя Кайсара». У його світогляді цінність походить не з обмеженості, корисності або консенсусу, а з авторитету, законів і державної сили.

Але що трапляється, коли Кайсар починає масово друкувати гроші і керувати ними безвідповідально?

Уряд Бориса Джонсона, який керував країною, — це саме той, хто запустив політику, що спричинила двозначну інфляцію. Щоб зрозуміти, наскільки безглуздо порівнювати Біткоїн із понці, потрібно розглянути механізм роботи Банку Англії, зокрема — кількісне пом’якшення (QE).

За часів Джонсона, особливо під час пандемії COVID-19, уряд Великої Британії був змушений залучити величезні кошти для фінансування масштабних програм відпусток і охорони здоров’я. Оскільки податкові надходження не могли покрити цей історичний дефіцит, уряд звернувся до Банку Англії.

За допомогою кількісного пом’якшення, Банк Англії фактично створював нові сотні мільярдів фунтів. Ці нові цифрові резерви купували державні облігації у приватних фінансових установ. З 2009 по 2021 рік програма купівлі активів Банку Англії сягнула неймовірних 8950 мільярдів фунтів, а під час правління Джонсона цей процес значно прискорився.

Ця політика спричинила потік нової фіатної валюти у фінансову систему. Маса грошей у Великій Британії — M4 — стрімко зросла.

Закон економіки простий і жорсткий: якщо пропозиція грошей значно зростає, а реальні товари і послуги залишаються на рівні або зменшуються (як під час пандемії та після неї через збої у ланцюгах постачання), ціни на товари неминуче зростуть. Більше фунтів — менше товарів.

Для тих, хто знає історію грошей, результат очевидний. Наприкінці 2022 року інфляція у Великій Британії досягла 11,1%.

Подумайте, що це означає для звичайних людей. Це означає, що гроші на їхніх банківських рахунках — ті, що мають «обличчя Кайсара» — за рік знецінюються більш ніж на десяту частину. Це означає зростання цін на енергоносії, продукти харчування, зростання вартості життя, що руйнує доходи робітників і середнього класу. Це не просто локальна афера у барі — це системна, урядова і центральнобанківська політика, що систематично знецінює багатство громадян.

Крім того, величезний борг спричинив історичну кризу на ринку державних облігацій. Вартість суверенних боргів коливалася до межі, і Банку Англії довелося терміново втрутитися, щоб купити облігації і уникнути банкрутства пенсійних фондів.

Якщо подовжити цю динаміку, картина фіатних валют стане ще більш похмурою. З моменту заснування Банку Англії у 1694 році, фунт стерлінгів втратив понад 99% своєї купівельної спроможності. Усі центральні банки світу цілеспрямовано прагнуть знецінити народне багатство на 2% щороку, але, як показує досвід Джонсона, вони часто виходять за межі і дають інфляції розгулятися значно вище цільових показників.

Політик, який спричинив цю систему і особисто знецінює заощадження громадян, називаючи цю систему «п Ponzi», — це найкращий приклад іронії.

Не вина самих грошей — вина політиків, які не розуміють їх природу

Тепер повернемося до Пікачу.

Борис Джонсон стверджує, що папірець із зображенням мультяшної миші — це кращий за Біткоїн засіб збереження цінності. Це класичний приклад фінансової неграмотності. Так, ринок колекційних предметів дуже активний. Перша карта з Вогняним Драконом може коштувати багато через ностальгію, рідкість і фізичну цінність. Але сама карта — не є грошем.

Її не можна розділити на 1 мільярд дрібних рівноцінних частин для купівлі кави або хліба.

Її неможливо миттєво надіслати через три секунди до родича у Сальвадорі, і зафіксувати транзакцію у незмінному реєстрі без посередників.

Її не можна підтвердити криптографічно без участі централізованих, суб’єктивних оцінювальних органів (наприклад, PSA), які стягують високі комісії і можуть допустити людські помилки.

Біткоїн — це революція технологій і економіки: вперше людство отримало абсолютну, перевірену цифрову дефіцитність. Це дозволяє зберігати багатство у децентралізованій мережі без ризику зловживань, маніпуляцій або цензури з боку будь-якого керівника, ради директорів або прем’єра.

Коли політики на кшталт Бориса Джонсона використовують сумні локальні випадки і абсурдні порівняння, щоб знецінити цю інновацію, вони шкодять інтересам громадськості. Справжня фінансова грамотність — це єдина лінія захисту від шахраїв у барах і інфляційної експансії центральних банків.

Звичайний старий у селі Джонсона постраждав від звичайного злодія, а не від алгоритму. А мільйони працьовитих британців щодня зазнають пограбувань їхніх заощаджень через інфляцію, тоді як їхній колишній лідер порівнює глобальну валюту з дитячою іграшкою.

Ми заслуговуємо на більш високий рівень економічної дискусії. Час, коли вірили, що обличчя Кайсара захистить наші заощадження, швидко минає. Епоха децентралізованих і перевірених твердих валют тільки починається.