День 14 блокади Ормузької протоки: хто кровоточить, хто брехає?

16 березня Brent crude прорвав позначку 106 доларів. Це не ціна, а реальний електрокардіограма глобальної системи безпеки.

Дві тижні тому, коли перші міни опустилися у Перську затоку, ринок ще сперечався, чи це просто ще одна «короткочасна паніка». Сьогодні вже неможливо ігнорувати три факти: США вивели з Тихого океану останні доступні амфібійні сили, Північна Корея випустила понад десять ракет у Японське море, китайські рибальські судна у Східному морі змістилися на десятки морських миль на схід.

Це не енергетична криза. Це експеримент з руйнування опорної стінки глобальної системи безпеки США. Тепер давайте прослідкуємо за тріщинами.

I. Порожнина у Тихому океані та заповнювачі

● 14 березня Пентагон тихо підтвердив: морська десантна група 31-ї морської дивізії, близько 2500 морських піхотинців на амфібійному кораблі “Лівія”, рухається до Близького Сходу. Сліди за допомогою супутників показують, що корабель швидко йде на захід із «величезним і витягнутим профілем». Три дні тому він був біля протоки Лусон, нині його ціль — Ормуз.

Це найбільший за останній час ударний ресурс, виведений з району командування Індо-Тихоокеанського регіону. Раніше були виведені системи “THAAD” і “Патріот” — оборонні. А “Лівія” несе F-35B, MV-22 “Оспрей” і повний комплект десантного обладнання. Її місія — не оборона, а захоплення або контроль територій біля іранського узбережжя.

Після цього з’явилася порожнина.

● 14 березня о 13:20 Північна Корея запустила понад десять балістичних ракет у Японське море з району Сунан. Агентство Кореї повідомляє, що це третій запуск цього року, але «одночасний запуск понад десяти ракет — рідкість». Причина — очевидна: за 24 години до цього Трамп у Білому домі заявив, що хоче дізнатися, чи готовий Кім Чен Ин до діалогу.

Відповідь — злив ракет.

● В той самий день дані слідкування за суднами AFP були поширені ЗМІ: близько 1200 китайських рибальських суден зібралися у Східному морі у дві паралельні лінії, їх розташування більш схильне до сходу і ближче до японських вод. Військовий колишній офіцер австралійського флоту Парк широко цитувався: це не риболовля, а «демонстрація здатності до координації дій для спостерігачів». Професор ВМС США у Twitter написав фразу, яка згодом була видалена: «Коли ти залишаєш стіл, інші продовжують їсти».

II. Математична пастка стратегічних запасів

Повернемося до Близького Сходу, до цифр.

Міжнародне енергетичне агентство оголосило про звільнення 400 мільйонів барелів стратегічних запасів — найбільше за 52 роки. Японія 16 березня почала звільнення близько 80 мільйонів барелів, що становить 45 днів потреби, — це найбільше з моменту створення її системи запасів. Південна Корея розглядає можливість встановлення ліміту цін на паливо — вперше з 1997 року.

Звучить рішуче. Але прогалини не закриваються.

Західні країни Перської затоки щодня втрачають близько 6,7 мільйонів барелів. Швидкість звільнення агентства не покриває 15%. Теоретична потужність трубопроводів Саудівської Аравії — 7 мільйонів барелів на добу, але фактичне завантаження порту Янбуг підтверджено на рівні 2,72 мільйона барелів — через насосні станції, причали та страхові збори Червоного моря, три фізичних обмеження.

Ще й природний газ. У Японії запасів LNG вистачає лише на три тижні, а він забезпечує 40% електроенергії. Експортні потужності Катару — одна з цілей іранської першої відповіді. Саме тому японці так налякані: після Фукусіми 2011 року вони підтримували домашнє електропостачання за рахунок катарського газу. Тепер ця лінія перерізана.

III. Азіатський розлом: хто перший впаде?

● Японія: найуразливіша економіка, без сумніву. 95% нафти з Близького Сходу, 70% — через Ормуз. Офіційні запаси нафти — понад 200 днів, але LNG вистачає лише на три тижні. Енергетичні компанії вже попереджають: у квітні можливе підвищення цін на електроенергію. Індекс Nikkei з моменту конфлікту знизився приблизно на 7%, ієна слабшає як валюта-укриття. Термін розколу — 30-40 днів, коли запаси LNG закінчаться.

● Південна Корея: 70,7% нафти з Близького Сходу, президент Лі Мен-ю вже вимагає встановити ліміт цін на нафту. Торговий день KOSPI зірвався через механізм “флеш-катастрофи”. Але справжня вразливість — у кінці ланцюга: фабрики Samsung і SK Hynix потребують стабільного електропостачання. Навіть кілька коливань напруги знижують якість виробництва. Це не внутрішня політика, а проблема глобального ланцюга поставок AI-чипів. Термін розколу — синхронно з Японією.

● Індія: щоденне споживання — 5,5 мільйонів барелів нафти, 45% з яких проходить через Ормуз. США надали 30-днівне звільнення, дозволяючи купувати російську нафту — це буфер для сирої нафти. Але LPG — без буфера. Індія імпортує 62% LPG, 90% — через Ормуз, і це основне паливо для мільйонів сімей. В Пуна вже почали відмовлятися від газу на користь деревини. Термін розколу — 20-30 днів, критична точка для суспільства.

● Європа: менше безпосередньої залежності, але запаси газу на початок конфлікту — лише 30%. Найменше у Нідерландах — 10,7%. З 28 лютого ціни на газ зросли на 75%. Росія — прихований переможець: з початку конфлікту доходи від експорту викопного палива зросли приблизно на 6 мільярдів євро. Термін розколу — коли запаси опустяться до 15%, за нинішнього споживання — за кілька тижнів.

● США: найменша фізична вразливість, найбільша політична. Лише 2,5% нафти з Ормузу, стратегічні запаси — 415 мільйонів барелів, сланцева нафта — з запасом на 3-6 місяців. Але Каліфорнія — виняток: 61% сирої нафти на її НПЗ імпортується, 30% — через Ормуз. І головне — ціна на нафту — найпряміший сигнал для американських виборців. Трамп одночасно веде війну і обіцяє знизити ціну — фізично це неможливо. Термін розколу — політичний, вже відбувається.

IV. Війна трьох фракцій Трампа і безвідповідальна охорона

● 14 березня Трамп несподівано написав у соцмережах: закликав Китай, Францію, Японію, Південну Корею, Великобританію «надіслати військові кораблі» до Ормузу для забезпечення безпеки судноплавства.

● Наступного дня відповіді почали надходити. Франція сказала «ні», її авіаносець залишиться у Східному Середземномор’ї. Японські чиновники заявили, що «не будуть просто через заклик Трампа», і самі вирішать. Південна Корея — «розглядає з обережністю». Представник Міноборони Великобританії сказав, що «обговорює кілька сценаріїв». Міністр закордонних справ Німеччини — «Німеччина не має необхідності брати участь».

● Водночас у Білому домі повідомляють про розкол на три табори: економісти хочуть швидко завершити, оголосити перемогу і вийти; яструби — прагнуть до вирішального результату; популісти (MAGA-антивоєнна група) — вимагають не розширювати війну. Financial Times зауважила, що керівник відділу штучного інтелекту та криптовалют у Білому домі, Сакс, у подкасті відкрито заявив: «Ми значно послабили іранські військові можливості, і зараз — найкращий час для оголошення перемоги і виходу». Це перша публічна критика військових дій високопосадовця Трампа.

● Відповідь іранського спікера Калібафа була ще прямішою: «Кожен, хто так звано «захищений» США, — насправді голий».

V. З погляду трейдерів: що переоцінюється?

● За останні два тижні ринок пережив сім циклів «політичних сигналів — фізичних реальностей». Кожне оголошення знижувало ціну, кожні 48 годин реальність знову займала своє місце. 10 березня Трамп натякнув на послаблення санкцій, WTI впала на 10%; у той самий день Пентагон заявив, що це «найбільш інтенсивний день боїв».

● Трейдери вчаться: стратегічні запаси не їдять, трубопровідні потужності не п’ють, обіцянки охорони — лише бажання, поки не зняті мінні поля.

● А на іншому боці Тихого океану, на графіку AiCoin, накладання індексів Nikkei, KOSPI, WTI, Brent і доларового індексу розповідає одну й ту саму історію: коли руйнується опорна стінка, тріщини рівномірно поширюються по всіх кімнатах.