$AREC

З урахуванням того, що президент Трамп і Сі Цзіньпін очікується зустрінуться у Пекіні з 31 березня по 2 квітня 2026 року, ситуація для AREC трохи відрізняється від $USAR. Вплив можливого угоди між США та Китаєм на AREC є більш складним через двосторонню бізнес-модель компанії, яка надає їй природний внутрішній хедж.
Було б неповним розглядати AREC лише як шахту з рідкоземельних елементів (REE). Те, що справді робить компанію цікавою, — це технологія очищення, яку вона розробляє через свою дочірню компанію ReElement Technologies, а також її традиційний бізнес з вугілля, орієнтований на металургійний вуглець.
Ось ймовірні наслідки можливої угоди з Китаєм саме для AREC:
Замість традиційної та дорогої видобутку твердих порід, AREC веде масштабну операцію з використанням лопат і кирок. Вони використовують технологію хроматографії для вилучення рідкоземельних елементів з вугільних відходів, золи та перероблених батарей.
Навіть якщо пом’якшення квот у Китаї знизить світові ціни на REE, вартість сировини для AREC майже нульова, оскільки вона вже обробляє відходи. Цей технологічний підхід може дозволити їй краще захищати свої маржі, ніж традиційні шахти, навіть у сценарії з нижчими цінами.
Компанія не лише займається видобутком матеріалів. Вона також має потенціал продавати або ліцензувати свою технологію очищення. Оскільки уряд США створює внутрішню ланцюг постачання, він не лише фінансує виробництво сировини, а й екологічно чисту інфраструктуру, необхідну для обробки цих матеріалів.
Як і у випадку з USAR, заголовок про те, що Китай знімає експортні обмеження, негайно активує алгоритми та роздрібних інвесторів. Ринки зазвичай спершу продають сектор, перш ніж розглядати деталі. Тому не дивно побачити різке зниження цін на акції AREC у перші дні після такого заголовку.
Але одне з головних, що не слід забувати, — це те, що одна з основних ліній бізнесу компанії — постачання металургійного вуглецю, який є критичним для виробництва сталі. Якщо зустріч Трампа і Цзіньпіня призведе до ширшої угоди, яка зменшить торговельні напруженості, знизить мита та полегшить глобальну торгівлю, це може стимулювати глобальні інфраструктурні проекти та промисловий ріст.
Погляд на глобальне зростання, що посилюється, безпосередньо підтримуватиме попит на сталь і, відповідно, зміцнить бізнес з металургійного вуглецю AREC. Це може допомогти компенсувати будь-яке можливе зниження цін на REE у фінансових показниках компанії.
Підсумовуючи, AREC може бути більш захисною, ніж традиційні шахти, щодо такого роду новин, але їй все одно може бути важко уникнути короткострокового продажу всього сектору. Однак у довгостроковій перспективі, завдяки своєму впливу як на індустрію сталі, так і на виробництво REE з відходів, вона може стати одним із найцікавіших гравців у новому технологічному та інфраструктурному циклі.