Фіги (NYSE:FIGS) дивують сильним четвертим кварталом CY2025, акції зростають

Фіги (NYSE:FIGS) дивують сильним четвертим кварталом CY2025, акції зростають

Кайоде Омотошо

П’ятниця, 27 лютого 2026, 07:06 за японським часом 5 хв читання

У цій статті:

FIGS

+13.78%

Компанія з виробництва медичного одягу Figs (NYSE:FIGS) повідомила про дохід, що перевищує очікування Уолл-стріт у четвертому кварталі CY2025, з продажами зросли на 33% у порівнянні з минулим роком до 201,9 мільйонів доларів. Її чистий прибуток за GAAP склав 0,10 долара на акцію, що значно перевищує консенсус-прогнози аналітиків.

Чи настав час купувати Фіги? Дізнайтеся у нашому повному аналітичному звіті.

Основні показники четвертого кварталу CY2025 для Figs:

**Дохід:** 201,9 мільйонів доларів проти очікувань аналітиків у 165,8 мільйонів (зріст на 33% у порівнянні з минулим роком, перевищення на 21.8%)

**EPS (GAAP):** 0,10 долара проти очікувань у 0,02 долара (значне перевищення)

**Коригований EBITDA:** 26,73 мільйонів доларів проти очікувань у 13,65 мільйонів (маржа 13.2%, перевищення на 95.8%)

**Операційна маржа:** 9.3%, порівняно з 5.9% у тому ж кварталі минулого року

**Маржа вільного грошового потоку:** 28.8%, порівняно з 17.8% у тому ж кварталі минулого року

**Активні клієнти:** 2.92 мільйони, зростання на 251 000 у порівнянні з минулим роком

**Ринкова капіталізація:** 1.80 мільярдів доларів

“Четвертий квартал FIGS завершив визначний 2025 рік, завдяки послідовним зусиллям, що набирали обертів протягом усього року,” — сказала Тріна Спір, генеральний директор і співзасновниця.

Огляд компанії

Завдяки популярності у TikTok і заснована у 2013 році Хізер Хассон і Тріною Спір, Figs (NYSE:FIGS) — компанія з виробництва медичного одягу, відома своїм стильним підходом до медичного одягу та форменого одягу.

Зростання доходів

Аналіз довгострокової діяльності компанії може дати підказки щодо її якості. Будь-який бізнес може показати хороший квартал або два, але найкращі стабільно зростають протягом тривалого часу. За останні п’ять років Figs зросла на 19.1% щорічно. Хоча цей ріст є прийнятним у абсолютних показниках, для сектору споживчих товарів, що мають високий рівень волатильності прибутків, потрібно бачити більше, ніж просто зростання виручки. Це означає, що наші вимоги до сектору особливо високі, враховуючи неосновний і залежний від трендів характер продуктів і послуг. Крім того, CAGR за п’ять років починається з періоду Covid, коли доходи були пригнічені, а потім відновилися.

Квартальні доходи Figs

Довгострокове зростання є найважливішим, але у секторі споживчих товарів цикли продуктів короткі, а доходи можуть залежати від швидко змінюваних трендів і споживчих переваг. Останні показники Figs свідчать про сповільнення попиту, оскільки їхній річний темп зростання доходів за останні два роки становив 7.5%, що нижче за їхній п’ятирічний тренд. Ми насторожені, коли компанії сектору спостерігають сповільнення зростання доходів, оскільки це може сигналізувати про зміну споживчих уподобань через низькі витрати на перехід.

Річне зростання доходів Figs

Ми можемо глибше дослідити динаміку доходів компанії, аналізуючи кількість активних клієнтів, яка у останньому кварталі склала 2.92 мільйони. За останні два роки активні клієнти Figs зросли в середньому на 5% щороку. Оскільки ця цифра нижча за зростання доходів за той самий період, можна зробити висновок, що монетизація компанії зросла.

Продовження історії  

Активні клієнти Figs

У цьому кварталі компанія повідомила про чудове зростання доходів на 33% у порівнянні з минулим роком, а її доходи у 201,9 мільйонів доларів перевищили очікування Уолл-стріт на 21.8%.

З огляду на майбутнє, аналітики очікують, що доходи залишаться стабільними протягом наступних 12 місяців, що є сповільненням порівняно з останніми двома роками. Це не викликає у нас ентузіазму і свідчить про можливі труднощі попиту на їхні продукти і послуги.

Програмне забезпечення захоплює світ, і майже жодна галузь не залишилася неохопленою ним. Це сприяє зростанню попиту на інструменти, що допомагають розробникам програмного забезпечення виконувати свою роботу — будь то моніторинг критичної хмарної інфраструктури, інтеграція аудіо- та відеофункцій або забезпечення плавного потокового передавання контенту. Натисніть тут, щоб отримати безкоштовний звіт про наші три улюблені акції для гри цією поколіннєвою мегатрендом.

Операційна маржа

Операційна маржа Figs за останні 12 місяців зростає і в середньому становила 3.4% за останні два роки. Вища ефективність компанії — це свіжий подих, але її не оптимальна структура витрат означає, що прибутковість ще недостатня для сектору споживчих товарів.

Годинна операційна маржа (GAAP) за останні 12 місяців

У цьому кварталі Figs отримала операційну маржу 9.3%, що на 3.5 процентних пункти більше, ніж у минулому році. Це був позитивний розвиток і свідчить про підвищення ефективності.

Прибуток на акцію

Тенденції доходів пояснюють історичне зростання компанії, але довгострокова зміна прибутковості визначається прибутком на акцію (EPS) — наприклад, компанія може штучно збільшувати продажі за рахунок надмірних витрат на рекламу та промоакції.

На жаль, для Figs її EPS знизився на 18.3% щороку за останні п’ять років, тоді як доходи зросли на 19.1%. Це свідчить про те, що компанія стала менш прибутковою на одну акцію під час розширення.

EPS за останні 12 місяців (GAAP)

У четвертому кварталі Figs повідомила про EPS у 0.10 долара, що порівняно з 0.01 долара у тому ж кварталі минулого року. Це легко перевищило очікування аналітиків, і акціонери можуть бути задоволені результатами. На наступні 12 місяців Уолл-стріт прогнозує зменшення EPS до 0.19 долара на акцію на 39.3%.

Ключові висновки з результатів Figs за четвертий квартал

Раді було побачити, що Figs перевищила очікування аналітиків щодо EPS цього кварталу. Ми також були раді, що EBITDA перевищила прогнози Уолл-стріт на значну суму. У масштабі, цей квартал ознаменувався важливими позитивами. Акції зросли на 6.2% і закрилися на рівні 13.25 долара одразу після оголошення результатів.

Можливо, у Figs був хороший квартал, але чи означає це, що вам слід інвестувати прямо зараз? Те, що сталося у останньому кварталі, важливо, але не настільки, як довгострокова якість бізнесу та оцінка, при ухваленні рішення про інвестиції. Ми детально розглядаємо це у нашому повному аналітичному звіті, який ви можете прочитати тут — він безкоштовний.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації