Мільярдер Стівен Мандел вивів усю свою частку у фонді з Meta Platforms -- що означає, що ця акція штучного інтелекту є новою №1 у портфелі Lone Pine

Ви можливо й не усвідомлюєте, але один із найважливіших звітів про дані за весь квартал відбувся минулого тижня. 17 лютого закінчився термін для інституційних інвесторів з активами під управлінням щонайменше 100 мільйонів доларів подати форму 13F регуляторам.

Форма 13F пропонує короткий огляд акцій, які були куплені та продані в останньому кварталі найрозумнішими менеджерами грошей з Уолл-стріт, включаючи мільярдера Стівена Мандела з Lone Pine Capital. Мандел, чиї хедж-фонди відомі поєднанням цінних і зростаючих акцій, повністю відмовився від колишньої основної позиції Meta Platforms (META +2.14%) у четвертому кварталі і з тих пір його головною позицією стала ще одна провідна акція в галузі штучного інтелекту (AI).

Зображення джерело: Getty Images.

Мільярдер керівник Lone Pine Capital відправив Meta Platforms у відставку

Наприкінці вересня фонд Мандела володів 1 322 260 акціями Meta, вартістю приблизно 971 мільйон доларів (7,1% інвестиційних активів Lone Pine). До кінця 2025 року кожна акція цього гіганта соціальних мереж була відправлена на продаж.

Частина цього продажу, ймовірно, зумовлена простою фіксацією прибутку. Meta була постійною позицією для фонду Мандела з третього кварталу 2023 року. За останні два з половиною роки акції більш ніж подвоїлися. Середній час утримання для Lone Pine становить лише 16,5 місяців станом на 31 грудня 2025 року, що свідчить про те, що Мандел не боїться реалізовувати свої активи, коли з’являється можливість.

Розгорнути

NASDAQ: META

Meta Platforms

Сьогоднішня зміна

(2.14%) $13.67

Поточна ціна

$652.97

Основні дані

Ринкова капіталізація

$1.7Т

Діапазон за день

$642.18 - $653.15

52-тижневий діапазон

$479.80 - $796.25

Обсяг торгів

806К

Середній обсяг

16М

Валовий прибуток

82.00%

Дохідність дивідендів

0.32%

Але можливо, причина виходу Meta з портфеля полягає не лише у фіксації прибутку.

Зокрема, акції Meta були різко знижені наприкінці жовтня після того, як керівництво компанії оприлюднило прогноз капітальних витрат на AI, що перевищив очікування Уолл-стріт. Хоча інвестори загалом терпимо ставляться до агресивних витрат на інфраструктуру AI, Марк Цукерберг збільшує капітальні витрати компанії на AI майже щоквартально.

Незважаючи на це, Meta володіє міцними активами у сфері соціальних мереж, які забезпечують високі ціни на рекламу. Навіть якщо більша частина інвестицій Meta у AI ще роками не матиме значного впливу, ця продаж, ймовірно, стане рішенням, про яке Мандел пошкодує.

Зображення джерело: Getty Images.

Привітайте нову основну позицію мільярдера Стівена Мандела: Taiwan Semiconductor

Оскільки Lone Pine повністю вийшов із акцій Meta Platforms, у портфелі Мандела з’явилася нова основна позиція: Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM +0.45%).

Хоча Мандел зменшував свою частку у світовому лідері з виробництва чипів TSMC за останні три роки, стрімке зростання його акцій зробило її новою основною позицією Lone Pine за ринковою вартістю.

Розгорнути

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Сьогоднішня зміна

(0.45%) $1.72

Поточна ціна

$387.47

Основні дані

Ринкова капіталізація

$2.0Т

Діапазон за день

$384.84 - $390.20

52-тижневий діапазон

$134.25 - $390.20

Обсяг торгів

549К

Середній обсяг

13М

Валовий прибуток

59.02%

Дохідність дивідендів

0.79%

Найбільший драйвер зростання TSMC — революція штучного інтелекту. Попит на графічні процесори (GPU) зростає неймовірними темпами, що змушує TSMC розширювати свої щомісячні потужності з виробництва чипів на підкладках. Оскільки попит на апаратне забезпечення AI перевищує пропозицію, Taiwan Semiconductor має стабільний запас продукції та значний ціновий вплив.

Проте слід пам’ятати, що TSMC мала міцну основу ще до того, як “штучний інтелект” став улюбленою фразою Уолл-стріт. Вона залишається ключовим постачальником передових чипів для смартфонів, комп’ютерів і пристроїв Інтернету речей.

Мандел, ймовірно, також зацікавився розумною оцінкою TSMC. Передова ціна до прибутку (P/E) 21 не є надмірною для компанії майже на 2 трильйони доларів, яка, за прогнозами, зросте на 24% у 2027 році.