Різке зростання на 30%! Щойно відбулося стрімке підвищення! Новини про чіпи принесли позитив!

Полупровідниковий сектор, сильне зростання!

Сьогодні після обіду, сектор напівпровідників на А-акціях різко зреагував. Багато акцій, таких як Камбінджі, Jingyi Equipment, Changchuan Technology, Changdian Technology, Jingfang Technology, Blue Arrow Electronics, різко підскочили. Зокрема, Камбінджі зросла майже на 10%.

Тим часом на ринку акцій Південної Кореї також спостерігалося колективне зростання напівпровідникового сектору, акції Korea-US Semiconductor зросли майже на 30%. Samsung Electronics та SK Hynix піднялися більш ніж на 7%, встановивши нові рекорди.

У цей день ETF на південнокорейські та китайські напівпровідники різко зросли на 9.64%, обсяг торгів склав 8.7 мільярдів юанів, а премія становила 20.98%.

Аналітики ринку зазначають, що штучний інтелект веде сектор напівпровідників у новий високий цикл процвітання. Вчора компанія Nvidia опублікувала квартальні результати, що перевищили очікування ринку, що свідчить про збереження потужної хвилі AI у світі. Це позитивна новина для галузі напівпровідників.

Колективне зростання

Уранці сектор напівпровідників на А-акціях відновився після падіння. Вдень сектор раптово різко підскочив, індекс сектору миттєво зріс з 0.60% до понад 2%, а максимум зростання сягав майже 2.5%.

Камбінджі стала лідером цього зростання. Вранці її ріст був близько 1%, але вдень вона активно купувалася великими обсягами, і ціна стрімко зросла, зростання майже до 10%. Разом із Камбінджі зростали й інші напівпровідникові акції, такі як Jingyi Equipment, Naike Equipment, Yongxi Electronics, Changchuan Technology, Changdian Technology, Jingfang Technology, Blue Arrow Electronics, Mooresoft та ін.

У другій половині дня напівпровідниковий сектор у Південній Кореї також різко піднявся, акції Korea-US Semiconductor зросли майже на 30%. До закриття вони піднялися більш ніж на 28%, Samsung Electronics — на 7.13%, SK Hynix — на 7.96%.

Зростання цих акцій пов’язане з оприлюдненням фінансових результатів гіганта AI Nvidia, що перевищили очікування. Причина, чому фінансові результати Nvidia впливають на світові фінансові ринки, полягає не лише в тому, що вона є компанією з найбільшою ринковою капіталізацією у світі та найбільш вагомим компонентом індексу S&P 500, а й у тому, що вона отримує вигоду від швидкого розвитку технологій штучного інтелекту. З минулого року AI став ключовим драйвером високого циклу процвітання галузі напівпровідників.

За даними, у четвертому кварталі фінансового року 2026, що закінчився 25 січня, дохід Nvidia зріс на 73% у порівнянні з минулим роком і склав 68 мільярдів доларів, перевищивши середні очікування аналітиків у 66.1 мільярда доларів; компанія також прогнозує, що у першому кварталі 2027 фінансового року дохід становитиме 78 мільярдів доларів, що також перевищує очікування у 72.8 мільярда.

Генеральний директор Nvidia, Дженсен Хуанг, заявив, що попит на чіпи Nvidia все ще “зростає швидкими темпами”. Він зазначив у телефонній конференції: “Світовий попит на токени демонструє повністю експоненційне зростання. Ми всі це бачимо — навіть у хмарі наші GPU, які були ще шість років тому, вже вичерпалися, і ціни зросли. Епоха штучного інтелекту вже настала, і вона не повернеться назад.”

Аналітики вважають, що сильні фінансові результати Nvidia допомагають зменшити побоювання щодо “реальності AI-сплеску” та “можливості отримання прибутку від великих інвестицій”.

Томас Метьюс, керівник ринку в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні в KPMG, у дослідженні від 26 числа зазначив, що “сильне зростання прибутків”, яке підкреслюють останні фінансові звіти Nvidia та інших компаній, є ключовою причиною гарної динаміки індексу S&P 500 у 2026 році. Він прогнозує, що до кінця 2026 року індекс досягне 8000 пунктів.

Ще дві новини також підтримують сектор напівпровідників: по-перше, корейський гігант з виробництва пам’яті SK Hynix у середу оголосив про плани інвестувати до 2030 року 21.6 трильйонів вон (приблизно 150.7 мільярдів доларів) у нову лінію виробництва чіпів у місті Йонін, щоб задовольнити зростаючий попит. По-друге, у галузі повідомляють, що внутрішньо в Samsung Electronics вже досягнуто 80% виходу 1c DRAM, і очікується, що до травня він досягне 90%, а рівень виходу HBM4 на основі 1c DRAM наближається до 60%.

Цінова хвиля

Останнім часом багато компаній у галузі потужних напівпровідників у світі та в Україні офіційно оголосили про підвищення цін або запланували коригування цін, охоплюючи як міжнародних гігантів, так і місцевих виробників.

Шеньвань Хонгюань зазначає, що глобальний ланцюг напівпровідників переживає нову хвилю системного підвищення цін у всіх ланках — від виробництва кремнієвих пластин, пакування та тестування, до цін на пам’ять, мікроконтролери, аналогові чіпи, потужні напівпровідники, а також пасивних компонентів, таких як резистори, індуктивності та з’єднувачі. Весь ланцюг виробництва одночасно проходить через переформатування цін.

Згідно з даними брокерських компаній, у цей час спостерігається системне підвищення цін у трьох напрямках: стимулююче зростання (пам’ять, CPU, платформи ABF), передача витрат (CCL/електронна тканина/мідна фольга, пасивні компоненти, пакування/контрактне виробництво), скорочення пропозиції (ніші сегменти пам’яті, зрілі контрактні виробники, потужні та аналогові напівпровідники).

“З огляду на фінансові результати або прогнози компаній, що вже оприлюднені, загальна динаміка галузі напівпровідників зростає, хоча й із різною швидкістю у різних сегментах. Вплив AI на попит на обчислювальні чіпи, пам’ять та контрактне виробництво очевидний, тоді як інші сегменти, не пов’язані з AI, демонструють помірне відновлення. Деякі сегменти, наприклад, споживча електроніка, через конкуренцію за ресурси для зберігання даних, зазнають зростання витрат і мають загальний тиск на ринок,” — йдеться у звіті Dongguan Securities.

У перспективі Dongguan Securities рекомендує зосередитися на інвестиціях у високоприбуткові сегменти AI, такі як обчислювальні потужності, пам’ять, передові пакети та технології виробництва, а також обладнання та матеріали для напівпровідників.

CITIC Construction Investment позитивно оцінює напрямок компонентів для напівпровідникового обладнання. Нещодавно цей брокер зазначив, що ринок компонентів для напівпровідникового обладнання має великий потенціал, а в умовах обмежень з-за кордону прискорюється заміщення імпортних компонентів.

Компоненти для напівпровідникового обладнання становлять близько 50-55% від загальної вартості обладнання, і з початком нового циклу попиту на AI очікується, що до 2027 року глобальний ринок компонентів для напівпровідників досягне 85.8 мільярдів доларів.

CITIC Construction Investment зазначає, що з урахуванням постійних досліджень і проривів вітчизняних постачальників, інвестиції у сегменти компонентів слід зосереджувати на нішевих напрямках: зокрема, на тих, де рівень локалізації низький, і де можливі постійні прориви у R&D, тестуванні та малих серіях — наприклад, EFEM, механічні рукави, вакуумні насоси, клапани, статичні платформи, радіочастотні джерела, MFC, компоненти для фотолітографії (двосторонні платформи, системи занурення, оптичні компоненти тощо). Також слід звернути увагу на сегменти з високим рівнем локалізації та стабільним зростанням, наприклад, металеві компоненти, системи транспортування газів (GAS BOX) та ін.

(Джерело: Broker China)