Що таке Trust: інструмент управління активами, який повинен знати кожен інвестор

Траст — це термін, який багато інвесторів чули на ринку капіталу, але багато хто досі не зовсім розуміє, що таке траст і чим він відрізняється від REIT або пайового фонду. Ця стаття допоможе вам зрозуміти концепцію трастів, з точки зору їхньої історії, типів і інвестиційних можливостей для тайських інвесторів.

Що таке траст? Роль управління нерухомістю відповідно до намірів власника

Траст — це юридичний інструмент, розроблений для того, щоб обізнані та професійні довірені особи могли керувати активами власника на свій розсуд. Повернення виплачуються бенефіціару.

Відмінною рисою трасту є те, що власник нерухомості не зобов’язаний ділити власність. Після підписання угоди про заснування трасту. Власник все ще має право власності на нерухомість, але не має права користуватися або управляти нею безпосередньо. Активи, якими керуються в трасті, можуть бути різноманітними активами: готівкою, нерухомістю, акціями, облігаціями, бізнесами, творами мистецтва, зобов’язаннями та іншими активами, які можуть приносити дохід.

Вигоди, які інвестори отримають від створення трасту

Навіщо людям траст? Існує кілька важливих причин:

Надсилайте декларації третій стороні без передачі права власності. Ця концепція бере початок з середньовіччя в Англії. Коли дворянам доводилося йти на війну. Тому вони передали землю комусь, кому довіряли, щоб той піклувався про їхні інтереси і передавав її родині. Це початок трасту. Це виявилося величезною перевагою. Коли це застосовується в управлінні спадщиною.

Керуйте активами відповідно до чітких намірів. Створення трасту вимагає чіткого вказівки намірів власника. Щоб довірена особа суворо дотримувалася договору. Це гарантує, що власник впевнений, що його нерухомість буде управлятися відповідно до його потреб, а не за бажаннями керівництва.

Може мати податкові пільги Це пов’язано з тим, що траст не передає активи третій стороні, а лише передає пільги. Тому створення трасту може допомогти зменшити податкове навантаження. Це залежить від законів кожної країни.

Управління активами у періоди неможливості діяти. Якщо власник нерухомості хворий або недієздатний, відкличний траст надає професіонала, який може й надалі управляти майном. Коли власник зможе самостійно відновити операцію. Траст можна негайно виключити з листингу.

Гнучкість у створенні та вдосконаленні Траст — це договір між пов’язаною стороною. Тому легше змінити умови, ніж створити фонд, який потребує схвалення державними установами.

Типи та структура трастів

Типи трастів за умовами вилучення з лістингу

Відкличний траст Власник нерухомості може відкликати траст у будь-який момент. Змінюйте умови або скасуйте за потреби, що дає власнику велику гнучкість.

Безвідкличний траст Після встановлення. Його не можна змінити чи скасувати. Це робить його стабільним, але втрачає гнучкість.

Типи трастів за метою

Існує також багато трастів захисту активів, трастів управління спадщиною, благодійних трастів, сліпих трастів, трастів податкових пільг, трастів управління нерухомістю, трастів для людей з особливими потребами та інших.

Особи, залучені до створення трьох сторін трасту

Засновник трасту або власник майна (Settlor) Особа, яка володіє майном і вирішує створити траст. Після підписання договору власник все ще матиме право на нерухомість, але не право її використовувати.

Довірена особа Особи або установи, призначені для управління Фондом активів за контрактом Довірена особа не має частки у відсотках, але може претендувати на оплату обробки.

Бенефіціар Особи, які отримують вигоду від трасту, готові вимагати відшкодування, якщо довірена особа не схвалює це.

Ключові елементи трасту

Створення трасту має складатися з трьох складових:

Впевненість у слові Договір про заснування трасту має чітко викладати наміри власника та довіреної особи. Жодних двозначностей.

Визначеність предмету Має бути чіткий фонд. існує і має керівні рекомендації для досягнення пільг.

Визначеність об’єкта Бенефіціар повинен бути реальною особою, а не загубленою, і мати можливість отримати виплати.

Трасти проти REIT проти фондів: схожості та відмінності

Як тільки ви зрозумієте, що таке довіра, Давайте розглянемо, чим він відрізняється від інших інвестиційних варіантів.

Трасти та REIT: Спільного більше, ніж ви думаєте

Схожості: REIT (Real Estate Investment Trust) також є трастом, але має обмежений управлінський простор лише нерухомістю. Обидві не є юридичними особами, обидві створені за договором про заснування трастів і обидві виплачують прибутки власникам паїв.

Відмінності: Трасти можуть керувати широким спектром активів — від готівки, акцій, облігацій, бізнесу до нерухомості, тоді як REIT обмежені нерухомістю. Можна сказати, що REIT — це форма довіри, але не можна сказати, що всі трасти є REIT.

Трасти та взаємні фонди: потойбічне

Фонд Це адміністративна одиниця зі статусом юридичної особи, створена для збору коштів від багатьох інвесторів для інвестування відповідно до мети фонду.

Ключові нюанси:

• Юридичний статус: Фонд має статус юридичної особи, якого траст не має.
• Заснування: Фонд повинен отримати схвалення від державного органу.
• Структура: Фонд має центральну управлінську раду. У трасті є довірена особа як адміністратор.
• Гнучкість: Трасти більш гнучкі у змінних умовах.

Можливості інвестувати в трасти для тайських інвесторів

Трасти в Таїланді обмежені для збору коштів на ринку капіталу.

Таїланд через Комісію з цінних паперів і бірж Трасти дозволяються створювати лише для фінансування на ринку капіталу. Він поділяється на дві форми:

Інвестиційний управлінський траст (активний траст) Розроблені для управління активами з метою отримання вигод, таких як інвестиційні трасти інституційних інвесторів, інвестиційні трасти нерухомості (REIT), REIT — це ті трасти нерухомості, які найчастіше бачать звичайні інвестори.

Пасивний траст Розроблено для управління активами для однієї з переваг, таких як трасти ESOP, спільні підприємства роботодавців і працівників. (EJIP), Резервний рахунок або Фонд стягнення для погашення боргу за боргами

Чому REIT домінують на тайському ринку REIT?

Інвестиції звичайних інвесторів у трасти також обмежені REIT, оскільки більшість із них майже всі створені як інвестиційні трасти нерухомості. Перевага інвестування в REIT полягає в тому, що активи легко довести та оцінити. Це полегшує новим інвесторам вхід і торгівлю, на відміну від інших типів трастів, які можуть мати більш складні активи.

Базові знання, які мають мати інвестори

Траст — це юридичний інструмент, розроблений для того, щоб обізнані посадовці могли керувати активами власника.

Розуміння, що таке траст і чим він відрізняється від REIT або фонду, дозволяє інвесторам приймати обґрунтовані рішення щодо правильного інвестиційного варіанту для своїх потреб. REIT тепер стали важливим вибором для інвесторів, які хочуть інвестувати у великі активи без необхідності вкладати великі кошти. Тому що вони можуть утримувати інвестиційні одиниці та отримувати дивіденди, а також володіти акціями. Це дає роздрібним інвесторам доступ до інвестиційних можливостей, які раніше були обмежені великими інвесторами.