Американські акції різко знизилися, індекс NASDAQ знизився більш ніж на 1%. Один юридичний плагін викликав паніку щодо заміни AI, сектор програмного забезпечення різко впав.

美东時間週二(2月3日)，美股風格 знову відбувається переключення, три основні індекси колективно закрилися зниженням, індекс Nasdaq знизився більш ніж на 1%. Капітал перерозподіляється у циклічні та цінові акції, а один з AI-юридичних плагінів знову викликав паніку щодо заміни штучним інтелектом, що спричинило різке падіння сектору програмного забезпечення та сервісів на американському ринку, інвестори побоюються, що основний бізнес софтверних компаній може бути замінений AI-технологіями. Золото та срібло активно відновлюються, перше тимчасово повернулося до рівня 5000 доларів. Трамп підписав законопроект для завершення часткового урядового шатдауну.

【Індекси американського ринку】

На закритті, індекс S&P 500 знизився на 0.84%, до 6917.81 пункту; індекс Dow Jones знизився на 0.34%, до 49240.99 пункту; індекс Nasdaq знизився на 1.43%, до 23255.19 пункту.

За ніч американські акції знову зазнали впливу AI-інструментів, оскільки новий AI-інструмент від Anthropic викликав загрозу заміни основного бізнесу софтверних компаній AI-технологіями, що спричинило найсерйозніший з квітня минулого року масовий розпродаж акцій. Капітал швидко вийшов з технологічного сектору, переорієнтуючись у більш економічно чутливі малі капіталізаційні, цінові акції та золото.

Першими постраждали компанії з юридичного софтверу та даних. В середині торгів Thomson Reuters (TRI) знизився до 20.7%, Legalzoom.com (LZ) — понад 20%, британський фондовий індекс FTSE 100 знизився на 12.8%, його американські акції на позабіржовому ринку знизилися більш ніж на 10%, а CS Disco (LAW) — понад 10%.

За словами Anthropic, їхній новий інструмент може автоматизувати виконання кількох юридичних завдань, включаючи перегляд контрактів, класифікацію NDA, підготовку звітів та шаблонних відповідей. Однак компанія також наголошує, що цей плагін не надає юридичних порад. «Перед використанням у юридичних рішеннях аналіз, згенерований AI, має бути перевірений ліцензованим юристом.»

Для видавничих компаній ризик заміни AI не обмежується лише юридичним сектором. Безкоштовний інструмент для медичних досліджень OpenEvidence, що інтегрує генеративний AI, стає новим викликом для продуктів клінічного прийняття рішень Wolters Kluwer. Минулого п’ятниці з’явилася подібна ситуація: Google DeepMind запустив Project Genie, що викликав побоювання, що цей AI-інструмент може революціонізувати ігрову індустрію, спричинивши коливання цін на Unity та інші ігрові компанії. Паніка поширилася і на компанії, що розробляють програмне забезпечення (BDC), включаючи Blue Owl Capital Corp., акції яких знизилися через зростаючі побоювання щодо компаній з великим портфелем у сфері софтверу.

Аналітики Morgan Stanley, такі як Toni Kaplan, у звіті зазначили, що Anthropic, запустивши нові функції для юридичної сфери, посилили конкуренцію у галузі, «ми вважаємо, що це сигнал до посилення конкуренції, що може мати негативний вплив».

Головний інвестиційний директор Blue Whale Growth Fund, Stephen Yiu, заявив: «Цей рік стане вирішальним для визначення, хто виграє у боротьбі з AI, а хто стане його жертвою. Основна стратегія — уникати програшу. Перед остаточним визначенням, стояти проти AI — ризикована справа.»

Трейдер команди Jefferies Jeffrey Favuzza зробив шокуючу заяву: «Ми називаємо це ‘SaaSpocalypse’ — кінець акцій SaaS. Стиль торгівлі — швидкий вихід із ринку, масовий розпродаж.»

【Облігації США】

Доходність американських облігацій злегка коливається, базова 10-річна дохідність склала 4.267%, а дохідність 2-річних облігацій, що чутливі до політики ФРС, — 3.578%.

【Популярні американські акції】

З-поміж популярних акцій, Nvidia знизилася на 2.84%, Google C — на 1.22%, Google A — на 1.16%, Apple — на 0.20%, Microsoft — на 2.87%, Amazon — на 1.79%, Meta — на 2.08%, TSMC — на 1.61%, Tesla — на 0.04%, AMD — на 1.69%, Intel — на 0.90%.

За важливими новинами, повідомляється, що Nvidia близька до укладення угоди про інвестицію у 20 мільярдів доларів у новий раунд фінансування OPENAI.

Генеральний директор Intel, Chen Liwu, заявив, що компанія готує GPU-ринок, а дефіцит пам’яті триватиме до 2028 року.

【Глобальні індекси】

У Європі, індекс FTSE 100 знизився на 0.26%, до 10315 пунктів. Французький CAC 40 — на 0.02%, до 8180 пунктів. Німецький DAX — на 0.07%, до 24781 пункту.

В Азії, індекс Hang Seng піднявся на 0.22%, до 26835 пунктів. Індекс державних підприємств — знизився на 0.30%, до 9053 пунктів. Індекс Nikkei 225 — виріс на 3.92%, до 54720 пунктів.

【Індекси Китаю】

3 лютого, нічний ф’ючерсний контракт на Hang Seng Tech знизився на 1.27%, індекс Nasdaq China Golden Dragon — на 0.94%, а індекс FTSE China A50 — піднявся на 0.18%.

【Китайські компанії】

З-поміж популярних китайських компаній, Tencent Holdings (Hong Kong) знизився на 2.92%, Alibaba — на 2.83%, Pinduoduo — на 0.13%, NetEase — на 0.56%, Baidu — на 2.50%, Ctrip — на 2.47%, Li Auto — на 2.90%, Xpeng Motors — на 4.03%, NIO — на 0.55%.

【Валютні та товарні ринки】

У вівторок, індекс долара США коливався вниз, хоча був невеликий відскок, але швидко втратив усі прибутки і закрився з падінням на 0.2%, до 97.437.

Золото та срібло активно відновлюються після двох днів значних падінь, спотове золото швидко зросло і прорвалося вище рівня 4900 доларів, коливання тривали в межах 4950 доларів. В середині сесії історичний максимум одноденного зростання склав понад 320 доларів, в кінці — зросло на 6.13%, що є найбільшим одноденним зростанням з листопада 2008 року, і склало 4946.67 доларів за унцію; спотове срібло зросло більш ніж на 10% і повернулося вище 89 доларів, але швидко втратило частину прибутку і закінчило зростанням на 7.68%, до 85.20 доларів за унцію.

Через напруженість у відносинах між Іраном та США, ціна WTI зросла після коливань і досягла понад 64 долари, закінчивши зростанням на 2.85%, до 63.91 доларів за барель; Brent — зросла на 2.29%, до 67.82 доларів за барель.

【Головні новини】

Конгрес США схвалив законопроект про фінансування уряду, що завершить частковий шатдаун

Конгрес США ухвалив угоду про фінансування, досягнуту між президентом Трампом і демократами Сенату, що має завершити частковий шатдаун уряду. Законопроект вже передано на підпис президенту. Голосування у Палаті представників — 217 проти 214.

Бум AI-паніки на американському ринку! Новий інструмент Anthropic викликав масовий розпродаж софтверних акцій

У цьому розпродажі першими постраждали юридичні софтверні та дані компанії. Аналізатор Morgan Stanley вважає, що нові функції Anthropic у юридичній сфері посилили конкуренцію. Трейдер Jefferies назвав це “SaaSpocalypse” — кінець SaaS-акцій, «люди просто продають все, не звертаючи уваги на ціну». Якщо Microsoft бореться, то для компаній, що більш вразливі до технологічних змін, ситуація ще гірша.

Директор ФРС Мілан: у цьому році потрібно більше ніж 100 базисних пунктів зниження ставок, з нетерпінням чекаю на наступні кроки Воша

Мілан у виступі зазначив, що потенційна інфляція не є проблемою, і він не бачить сильного цінового тиску в економіці. Він додав, що зростання довгострокової дохідності частково зумовлене покращенням очікувань зростання, а не посиленням інфляційних ризиків.

Відскок золота та срібла: “мертва кішка” чи “перезапуск бичачого ринку”?

Інститути через екстремальні коливання зменшили позиції у золото та срібло, тоді як роздрібні інвестори активно купують фізичний метал, створюючи підтримку. Чи є цей відскок короткостроковим “мертвим котом” чи початком нового бичачого тренду, залежить від того, чи зможе золото утриматися вище ключових рівнів опору, наприклад, 5100 доларів, і чи прорве срібло рівень 92 долари. Відновлення інтересу роздрібних інвесторів стане ключовим сигналом стабілізації ринку. Довгострокова логіка зростання (запаси ЦБ, очікування зниження ставок тощо) залишається чинною, але ринок потребує часу для подолання високої волатильності та відновлення технічної структури.

Голова Nvidia Дженсен Ху відкидає чутки про зміну планів щодо OpenAI: все йде за планом

Генеральний директор Nvidia, Jensen Huang, заявив, що компанія братиме участь у наступному раунді фінансування OpenAI і назвав його “найбільшим приватним раундом у історії”. Раніше у понеділок Альтман відкрито заявив, що не розуміє, звідки взялися ці божевільні чутки, і що компанія створює “найкращий у світі AI-чип”. Попередні повідомлення про зупинку “мільярдного” великого контракту між компаніями спростовані, а останні новини свідчать, що Nvidia близька до укладення угоди про інвестицію у 20 мільярдів доларів у новий раунд фінансування OpenAI.

Голова Intel: виробники пам’яті повідомили, що дефіцит триватиме до 2028 року

Chen Liwu на конференції Cisco Systems повідомив, що він спілкувався з двома основними виробниками пам’яті, і вони чітко заявили, що “мінімум до 2028 року ситуація не покращиться”. Він додав, що AI “поглинає велику кількість пам’яті”.

AMD: рекордне зростання доходів у дата-центрах понад 40%, прогноз на Q1 не настільки амбіційний, після закриття торгів — зниження більш ніж на 7%

У Q4 AMD отримала понад 10 мільярдів доларів доходу, що є рекордом, зростання понад 30% у порівнянні з минулим роком, прибуток EPS зростає повільніше, але на 16% вище за очікування аналітиків. Доходи дата-центру склали рекордні 5.4 мільярда доларів, продажі чипів MI308 у Китаї — близько 390 мільйонів доларів, а обмеження експорту США вплинули на запаси та витрати у 2025 році на рівні приблизно 440 мільйонів доларів. Прогноз на Q1 — середня оцінка доходу 9.8 мільярда доларів, що трохи вище за консенсус, але нижче за понад 10 мільярдів доларів оптимістичних очікувань. Генеральний директор прогнозує, що у найближчі 3-5 років доходи дата-центрів зростатимуть на 60% щороку.

Novartis: прогноз зниження продажів у 2026 році на 13% — перевищення очікувань, у середині торгів — зниження більш ніж на 10%

У Q4 продажі зросли на 7.6% у порівнянні з минулим роком, що перевищує очікування аналітиків, продажі популярного препарату для схуднення Wegovy також були вищими за прогноз. Очікується, що у 2026 році продажі вперше за дев’ять років знизяться на 5-13% у фіксованому курсі валют, тоді як аналітики прогнозують зниження на 1.4% і 3.1% відповідно. Компанія зазначає, що прогноз враховує зростання міжнародних продажів і зниження у США, але глобальний ринок GLP-1, ймовірно, продовжить розширюватися, хоча ціни знизяться.

Goldman Sachs: загальне “неправильне” розуміння нової голови ФРС Воша — “зменшення балансу” важко, а зниження ставок — передумова для підвищення

Фахівець з валютної політики Goldman Sachs Mike Cahill зазначив, що судження про політику Воша лише за його попередніми висловлюваннями — помилкові, і “готовність знижувати ставки — його передумова для отримання посади”. Економіст Goldman Sachs Mericle вважає, що Вош не буде активно скорочувати баланс, оскільки у ФРС широко підтримується концепція “достатніх резервів”. Трейдер з облігацій США Brown прямо заявив, що радикальне скорочення балансу може сильно нашкодити ризиковим активам.

Walmart увійшов до “трильйонного клубу”

Американський ритейлер Walmart у вівторок зростає проти ринку, і його ринкова капіталізація історично перевищила 1 трильйон доларів, увійшовши до “трильйонного клубу”, де переважають технологічні компанії.