Як FTAI Aviation перетворила партнерство з AI у 219% прибутку: гра Palantir, яку варто спостерігати

FTAI Aviation тихо стала однією з найцікавіших інвестицій у сфері штучного інтелекту, забезпечивши вражаючий дохід у 219% за минулий рік. Хоча оцінка Palantir може здаватися високою з першого погляду, існує інший спосіб отримати експозицію до її технологій штучного інтелекту без прямого купівлі акцій. Представляємо FTAI, яка нещодавно уклала трансформативні співпраці з Palantir та GE Aerospace — партнерства, що кардинально змінюють траєкторію зростання компанії.

Модель обслуговування двигунів, що стоїть за зростанням FTAI

FTAI Aviation побудувала свою основу на досить простій, але потужній бізнес-ідеї: наданні економічно ефективних послуг з обслуговування двигунів. Компанія спеціалізується на обслуговуванні та ремонті авіаційних двигунів — зокрема моделей CFM56 та V2500 — після закінчення початкових сервісних угод авіакомпаній із виробниками.

Ця модель вирішує реальну галузеву проблему. Коли довгостроковий контракт на обслуговування з виробником закінчується, авіакомпанії стикаються з дорогими альтернативами. FTAI виступає як більш економічна альтернатива, створюючи конкурентно-спроможну, але співпрацюючу динаміку з GE Aerospace. Цікаво, що компанія обслуговує двигуни, одночасно підтримуючи попит на самі двигуни CFM, ефективно продовжуючи їх експлуатаційний ресурс і ринкову актуальність.

Нещодавня багаторічна стратегічна угода з CFM International (спільне підприємство GE Aerospace і Safran) закріпила ці відносини, забезпечуючи FTAI постачання запасних частин OEM, оновлення продуктивності тяги та можливості ремонту компонентів. Що особливо важливо: керівництво GE Aerospace продовжило терміни капітального ремонту двигунів CFM56 з 2025 до 2027 року, сигналізуючи про стабільний попит, що безпосередньо вигідно для сервісного потоку FTAI.

Штучний інтелект Palantir: прихована рушійна сила зростання продуктивності FTAI

Поза бізнесом з обслуговування літаків прихована більш переконлива історія. У листопаді FTAI оголосила про багаторічне стратегічне партнерство з Palantir для інтеграції технологій штучного інтелекту з метою досягнення «швидших термінів виробництва та покращення економіки одиниці». Це не маркетингова мова — йдеться про використання AI для цифрового моделювання процесів обслуговування, прогнозування відмов компонентів до їхнього виникнення та оптимізації управління запасами деталей.

Застосування AI тут є особливо елегантним. Платформа Palantir дозволяє FTAI перейти від реактивного обслуговування (ремонтувати проблеми після їхнього виникнення) до прогнозного обслуговування (передбачати потреби до виникнення проблем). Цей технологічний зсув безпосередньо перетворюється у зниження витрат, що проходить до клієнтів по всьому світу, одночасно підвищуючи маржу FTAI.

Енергетичний центр даних: наступна межа FTAI з штучним інтелектом

Незабаром після оголошення про співпрацю з Palantir FTAI представила FTAI Power — бізнес-сегмент, що перетворює застарілі двигуни CFM56 у турбіни для електроенергетичних центрів. Цей проект безпосередньо відповідає на вибуховий попит, викликаний застосуванням AI та розширенням обчислювальної інфраструктури.

Керівництво орієнтується на понад 100 одиниць щороку, застосовуючи свою модульну модель обслуговування до турбін. Ось ключова ідея: ця модульна модель майже напевно використовує платформу AI Palantir, що дозволяє цифрове моделювання роботи турбіни та планування прогнозного обслуговування. FTAI отримує вигоду з кількох напрямків — використовуючи існуючий досвід, отримуючи ефективність на основі AI та захоплюючи частку швидко зростаючого ринку.

Злиття основної компетенції FTAI (модульного обслуговування двигунів) та нових можливостей оптимізації на базі AI створює переконливу конкурентну перевагу, яку важко швидко повторити традиційним гравцям.

Оцінка FTAI Aviation: преміальна оцінка, стратегічні переваги

За 43-кратним прогнозним прибутком FTAI має преміальну оцінку, яка не є одразу привабливою за традиційними показниками цінності. Однак ігнорувати акції лише через оцінку — помилка:

По-перше, потенціал зростання компанії простягається по кількох напрямках — розширення сервісів двигунів, запуск турбін для енергетики та накопичення ефективності за рахунок AI. По-друге, недавні партнерства з Palantir і GE Aerospace є підтвердженням від галузевих гігантів, що значно зменшує ризики реалізації та потенційно може спричинити підвищення прогнозів прибутків.

Багаторічний характер цих стратегічних співпраць забезпечує видимість доходів і конкурентні позиції, що виправдовують більш тісну увагу. Хоча акції заслуговують на розгляд зараз, FTAI також варто стежити за потенційними точками входу під час ринкових корекцій.

10 найкращих акцій, визначених провідними аналітичними командами, часто приносять значний дохід у довгостроковій перспективі. Чи увійде FTAI до таких ексклюзивних списків — залежить від реалізації, але стратегічна основа безумовно міцна.