Ринкова нестабільність посилюється: крах криптовалют через хвилю ліквідацій та макроекономічні перешкоди

Ринок криптовалют стикається з суттєвими перешкодами, оскільки крах криптовалют прискорюється після масового сплеску ліквідацій та зростаючих макроекономічних занепокоєнь. Остання торгова активність спричинила широкомасштабний розпродаж, що вплинув на основні цифрові активи, з Bitcoin, Ethereum, Dogecoin, Solana та XRP серед найбільш постраждалих. Поєднання технічного зламу та зовнішніх політичних ризиків створює ідеальний шторм для учасників ринку.

Ліквідації перевищили $678М на тлі погіршення умов

Найбільш безпосереднім каталізатором поточного спаду ринку стала надзвичайна сплеск примусових ліквідацій на криптовалютних біржах. Дані з CoinGlass показують, що ліквідації зросли на 770% за 24 години і склали $678 мільйонів, що є одним із найсерйозніших випадків ліквідації за останні місяці. Ethereum очолив список із понад $218 мільйонів ліквідованих позицій, тоді як Bitcoin зазнав ліквідації на суму $195 мільйонів. Solana послідувала з $63 мільйонами, а додатковий тиск чинять XRP, Zcash і Dogecoin.

Коли маржинальні торги досягають межі кредитного плеча, криптовалютні біржі автоматично закривають ці позиції для захисту своїх капітальних резервів. Цей каскадний ефект створює раптовий тиск на продажі, що посилює початкове зниження цін. Одночасне зниження відкритого інтересу на ф’ючерсах на криптовалюти на 2,15% до $128 мільярдів свідчить про те, що трейдери зменшують своє кредитне плече, що є захисною позицією, яка зазвичай передує подальшому падінню.

Макроекономічні ризики посилюють тривогу на ринку

Крім каскаду ліквідацій, ширші геополітичні та фіскальні невизначеності тиснуть на апетит до ризику на традиційних і цифрових ринках активів. Дані Polymarket свідчать, що ймовірність військового втручання США в Іран досягла 65%, що зумовлено останніми розгортаннями флоту в Перській затоці. Таке загострення спричинить інфляцію товарів і нестабільність у Близькому Сході з хвилеподібними ефектами для світових ринків.

Одночасно, напруженість у торгівлі між США та Китаєм зростає після погроз Трампа значними тарифами на імпорт з Канади, пов’язаним із китайським експортуванням автомобілів. Ця торгова напруга загрожує порушити припущення щодо економічного зростання та збільшити очікування волатильності, що змушує капітал відступати від спекулятивних позицій, включаючи криптовалюти.

Додаючи ще один рівень невизначеності, ймовірність урядового шатдауну США зросла понад 70% через фіскальні переговори без прогресу. Урядові шатдауни зазвичай обмежують економічну активність і підвищують премії за політичну невизначеність, що робить ризикові активи менш привабливими для інституційних інвесторів у період очікування.

Технічна картина вказує на подальшу слабкість

З технічної точки зору, структура графіка Bitcoin викликає занепокоєння для бичачих. Цінова дія прорвала всі основні ковзні середні та індикатор Supertrend на денному таймфреймі, що свідчить про тривалий медвежий імпульс. Формування медвежого прапора — з різким початковим падінням і подальшою консолідацією — свідчить про можливий рішучий прорив вниз.

Якщо технічна підтримка не витримає, Bitcoin може прискоритися до нижчих рівнів, і такий злам зазвичай поширюється на альткоїни. Поточна цінова дія і зменшений відкритий інтерес свідчать про те, що цей ризик залишається високим у короткостроковій перспективі.

Поточна ситуація на ринку

Згідно з останніми даними, основні криптовалюти демонструють змішану динаміку. Bitcoin торгується за $70.80K із прибутком за 24 години +8.27%, тоді як Ethereum здобув 7.04%, а Dogecoin — 8.13%. Solana зросла на 6.14%, хоча XRP випередив із значним зростанням на 19.63% за 24 години. Однак ці недавні зростання слідують за ширшим патерном криптовалютного краху і можуть не відображати внутрішню технічну крихкість, яка залишається очевидною у глибших структурах ринку.