Ніч! Стрімке зростання, досягнуто нових максимумів!

【Короткий огляд】Реванш, стрімке зростання, індекс Доу до нових максимумів

Друзі і сестри, сьогодні я цілий день роздавав чай, нарешті повернувся і пишу для вас статтю.

Сьогодні ввечері ринковий настрій знову різко змінився — повсюдне зростання, давайте знайдемо причини.

Увечері 6 лютого три основні індекси американського ринку різко зросли, індекс Доу підскочив на 900 пунктів і встановив новий історичний максимум, Nasdaq виріс більш ніж на 1.3%.

Лідерами зростання стали акції компаній з чипами, Nvidia зросла більш ніж на 6%, індекс філадельфійських напівпровідників підскочив більш ніж на 4%.

Золото та срібло також стрімко зросли, ціна спотового срібла підскочила на 8%.

Біткойн за ніч впав на 16%, короткий час опустившись нижче 61 000 доларів. Але сьогодні ввечері він частково відновився, виріс на 9% і знову піднявся вище 68 000 доларів.

Тим часом гігант технологій Amazon впав більш ніж на 8%. Причиною є обіцянка компанії інвестувати 200 мільярдів доларів у сферу штучного інтелекту, але інвестори залишаються обережними щодо масштабних витрат у цій галузі.

Американські технологічні гіганти Alphabet, Amazon, Meta та Microsoft разом прогнозують, що капітальні витрати до 2026 року сягнуть приблизно 650 мільярдів доларів — це вражаючий потік готівки, головним чином спрямований на нові дата-центри та різноманітне обладнання. Цей витратний бум майже не має прецедентів у цьому столітті.

Чому ж ринок раптово знову почав стрімко зростати?

Аналіз показує, що капітальні витрати Amazon у 200 мільярдів доларів можуть бути спрямовані на кілька компаній, з яких одна з потенційних вигодонабувачів — Mavenir Technologies, яка виробляє процесори Trainium для Amazon.

Іншими потенційними вигодонабувачами є Nvidia та американська компанія AMD, оскільки Amazon уклала глибокі партнерські угоди з цими двома гігантами напівпровідникової промисловості, і використовуватиме їхні чипи для задоволення потреб у обчислювальній потужності для хмарних сервісів та штучного інтелекту.

Деякі аналітики зазначають: «Масштаб таких капітальних витрат, ймовірно, створить тиск на вільний грошовий потік, але вважається, що Amazon має гарну історію успішного подолання економічних спадів і перемоги у минулому.»

Anwiti Bahuguna з Northern Trust Asset Management вважає, що недавнє падіння технологічних акцій навпаки дає підстави для «купівлі на зниження» всього ринку, оскільки економічний прогноз США залишається стабільним.

Вона сказала: «Це фактично зменшило «піну» на ринку. Ми також бачимо, що сценарії застосування штучного інтелекту стають все яснішими. З макроекономічної точки зору, зараз не час для паніки.»

Стратег з акцій Barclays Venu Krishna зазначив: «Перегляд ставлення до AI не суттєво змінює наш позитивний погляд на фундаментальні показники великих технологічних компаній, що знаходяться у центрі циклу капітальних витрат на AI. Їхні оцінки залишаються привабливими, і ми все ще вважаємо, що навіть якщо ринок короткостроково відступить від AI-нарративу, їхній прибутковий профіль залишиться стійким.»

Крім того, широко обговорюваний індекс споживчих настроїв після низки сповільнень наприкінці минулого року трохи підвищився цього місяця. Індекс настроїв університету Мічигану третій місяць поспіль зростає, початковий показник на лютий склав 57.3.