Три чемпіони штучного інтелекту обіцяють випередити Palantir до 2026 року

Акції штучного інтелекту за останні роки принесли вражаючі прибутки, причому Palantir Technologies виділяється одним із найяскравіших злітів. Оцінка компанії зросла майже на 2300% всього за три роки, привертаючи значну увагу інвесторів. Однак, за словами аналітиків з Уолл-стріт, цей вражаючий ріст може не стати запорукою найкращої динаміки в майбутньому. Три інші гіганти, орієнтовані на ШІ, мають усі шанси обігнати траєкторію Palantir у 2026 році, кожен із них має широку підтримку аналітиків і базується на міцних фундаментальних показниках.

Домінування GPU Nvidia: готовий обігнати конкуренцію

Хоча Nvidia поступилася зростанню Palantir за останні 12 місяців, цей гігант напівпровідників нещодавно відновив значний імпульс. Консенсус аналітиків з Уолл-стріт передбачає, що зростання виробника GPU прискориться до 2026 року. Спільно аналітики прогнозують приблизно 36% зростання від поточних рівнів, а найбільш оптимістичні стратеги очікують прибутку близько 90%.

Обсяг підтримки вражає. З 64 аналітиків, опитаних S&P Global наприкінці січня, 60 оцінили акції як “купити” або вище. Цей ентузіазм не безпідставний. Квартальний дохід Nvidia зріс на 62% у порівнянні з минулим роком і на 22% порівняно з попереднім кварталом у третьому кварталі 2025 року, причому більшість зростання забезпечив сегмент дата-центрів. Генеральний директор Дженсен Хуанг коротко підсумував: “Продажі Blackwell зашкалюють, а хмарні GPU розпродані.”

Траєкторія попиту свідчить, що цей імпульс збережеться. Навіть якщо попит на GPU у 2026 році зазнає деяких труднощів, вимоги до обчислювальних ресурсів для масштабування інфраструктури ШІ навряд чи суттєво знизяться.

Хмарний арсенал Microsoft рухається вперед

Microsoft зазнав менших успіхів порівняно з іншими лідерами ШІ за останні 12 місяців, з приростом у кілька відсотків. Цей очевидний недолік приховує перспективи для прискореного зростання в майбутньому. Аналітики оцінюють потенціал зростання приблизно у 38% від поточних рівнів, з 45 із 58 опитаних аналітиків, які присвоїли рейтинг “купити”, і 12, що рекомендують “сильне купити”.

Каталізатором залишається зростаюча присутність генеративного ШІ. Доходи від Azure та хмарних сервісів зросли на 40% у порівнянні з минулим роком у першому кварталі фіскального 2026 року, що закінчився у вересні 2025 року. Зі зростанням впровадження корпоративних AI-робочих процесів, де системи ШІ працюють з більшою автономією, позиція Microsoft у корпоративному секторі стає дедалі ціннішою. Інфраструктура хмарних сервісів компанії та її корпоративні зв’язки дозволяють їй отримати непропорційно велику цінність від цієї трансформації.

Беклог Broadcom на 73 млрд доларів: підготовка до обгону

Broadcom став, можливо, найчіткішим бенефіціаром розвитку інфраструктури ШІ за останні 12 місяців. Попит на його AI-напівпровідники залишався надзвичайно сильним, що забезпечило дохід за 2025 рік приблизно на 28% вище у порівнянні з минулим роком лише у четвертому кварталі.

Підтримка з боку Уолл-стріт майже універсальна. З 50 аналітиків, опитаних S&P Global у січні, усі, крім двох, оцінили акції як “купити” або “сильне купити”. Консенсусна цільова ціна передбачає приблизно 38% зростання, тоді як один із дуже оптимістичних аналітиків прогнозує потенційне зростання на 62% за наступні 12 місяців.

Обґрунтованість оптимізму базується на конкретних фундаментальних показниках. Загальний обсяг замовлень Broadcom, пов’язаний із ШІ, досяг 73 мільярдів доларів наприкінці 2025 року — найвищого рівня в історії компанії. Генеральний директор Хок Тан підкреслив унікальність останнього попиту: “Ми ніколи раніше не бачили таких замовлень, як за останні три місяці.” Керівництво прогнозує, що дохід від AI-мікросхем у першому кварталі 2026 року подвоїться, що прискорить перетворення беклогу у доходи.

Висновок

Консенсус щодо трьох компаній, які обійдуть Palantir у 2026 році, базується на кількох стовпах: масштабних перетвореннях беклогу Broadcom, прискоренні впровадження хмарних сервісів у Microsoft і обмеженнях у постачанні GPU Nvidia. Хоча прогнозування ринкової динаміки має внутрішню невизначеність, поєднання підтримки аналітиків, фундаментальної сили та прогнозів на майбутнє свідчить про те, що ці лідери інфраструктури ШІ мають хороші шанси на значне зростання у порівнянні з програмним забезпеченням, таким як Palantir, у найближчому році.