Стратегія Вартість утримання монет 76 052 долари США, чому генеральний директор у збитку голосно проголошує про тверде утримання?

2026 рік 6 лютого ціна біткойна вперше опустилася нижче за 60 000 доларів, на ринку панувала тривожна атмосфера. У цьому коливанні, відома інвестиційна компанія Strategy через свою середню вартість утримання активів у розмірі 76 052 доларів стала об’єктом уваги.

З урахуванням значних збитків, генеральний директор Strategy Phong Le у найновішій телефонній конференції з фінансових звітів дав чіткий наказ: змінювати поточну стратегію не буде, якщо ціна біткойна не опуститься до 8 000 доларів і не триматиметься на цьому рівні протягом 5-6 років.

Ринкові коливання

На початку лютого 2026 року ринок криптовалют зазнав різких коливань. Ціна біткойна швидко знизилася з попередніх максимумів, 6 лютого вона вперше опустилася нижче за ключову підтримку в 65 000 доларів, що на понад 20% менше за історичний максимум 2025 року.

Таке ринкове середовище створює серйозне випробування для всіх інвесторів, особливо для тих, хто має високі витрати на позиції. У цей день закінчилося близько 33 000 опціонів на біткойн, максимальна точка збитків — 80 000 доларів, номінальна вартість яких становила близько 2,1 мільярда доларів.

Різке коливання ринку спричинило значне зростання прихованої волатильності для основних термінів, кілька короткострокових IV перевищували 110%, що відображає надзвичайну невизначеність інвесторів щодо майбутніх цін.

Аналіз позицій

У цьому ринковому коливанні особливо привертає увагу інвестиційна позиція Strategy. Відкриті дані показують, що середня вартість утримання біткойна цією компанією становить 76 052 долари, що значно перевищує поточну ринкову ціну.

Коли ринок загалом охоплений панікою, генеральний директор Phong Le у телефонній конференції 6 лютого зробив резонансну заяву: «Змінювати стратегію не будемо, якщо ціна біткойна не опуститься до 8 000 доларів і не триматиметься на цьому рівні протягом 5-6 років».

Ця заява одразу викликала широкі обговорення у криптоспільноті. За поточною ціною, 8 000 доларів означають, що біткойн має ще знизитися приблизно на 87%, а тримати цю ціну протягом 5-6 років — це випробування на терпіння.

Логічний аналіз

Чому Strategy, стикаючись із великими збитками, все ж таки залишається на своїй позиції? За словами Phong Le, за цим стоїть інвестиційна логіка та часовий горизонт, які суттєво відрізняються від традиційних роздрібних інвесторів.

Довгостроковий підхід: інституційні інвестори зазвичай орієнтуються на інвестиційний цикл у 5-10 років, що різниться з короткостроковим фокусом роздрібних інвесторів, які дивляться на денні або тижневі графіки. Коли роздрібні інвестори панікують через короткострокові коливання, інституційні більше зосереджені на довгострокових трендах і фундаментальних показниках.

Стратегія розподілу витрат: на професійних торгових платформах, таких як Gate, інституційні інвестори можуть використовувати структуровані продукти та інвестиційні інструменти для управління ризиками. Наприклад, функція Auto-Invest на Gate дозволяє користувачам автоматично розподіляти кошти за запланованим графіком, застосовуючи метод усереднення вартості долара, що ефективно згладжує вплив коливань ринку.

Диверсифікація активів: професійні інституції зазвичай не концентрують усі кошти в одному активі. Наприклад, на платформі Gate користувачі можуть інвестувати у понад 4300 криптовалют і одночасно торгувати золотом, сріблом та іншими традиційними фінансовими активами.

Інструменти платформи

У умовах різких коливань ринку Gate пропонує ряд професійних інструментів для управління ризиками та оптимізації стратегій. Ці інструменти є ключовими для реалізації довгострокових інвестиційних стратегій, подібних до Strategy.

Механізми хеджування ризиків: контракти Gate підтримують торгівлю різними традиційними фінансовими активами 7×24 години з максимальною позикою до 500 разів. Інвестори можуть використовувати ці інструменти для створення хедж-позицій і зменшення ризику зниження.

Різноманітні продукти для отримання доходу: лінійка продуктів HODL & Earn на Gate включає структуровані продукти, прості доходи та двовалютні продукти, що забезпечують додаткові джерела прибутку для довгострокових тримачів. Навіть у періоди бокового руху або падіння ринку ці продукти дозволяють отримувати певний дохід.

Професійні аналітичні інструменти: розділ великих даних Gate пропонує всебічну статистику — від розподілу великих переказів до потоків торгівлі, що допомагає інвесторам приймати більш обґрунтовані рішення. Ці інструменти особливо важливі для інституційних інвесторів, забезпечуючи дані для довгострокових рішень.

Висновки

Заява Phong Le не лише відображає інвестиційну філософію Strategy, а й дає цінні уроки звичайним інвесторам. У період ринкових коливань, індивідуальні інвестори можуть запозичити підходи інституційних.

Створення чіткої інвестиційної рамки: на професійних платформах, таких як Gate, інвестори можуть використовувати багатий освітній ресурс і аналітичні інструменти для формування власної стратегії. Визначте точки входу, стоп-лоси та цільові рівні, щоб уникнути емоційних рішень.

Використання переваг платформи: як провідна глобальна біржа криптовалют, Gate забезпечує понад 56 мільярдів доларів щоденного обсягу торгів і має високий рівень резервів понад 125%, що додає додаткову безпеку.

Фокус на довгострокових трендах: криптовалютний ринок має виражену циклічність. Інституційні інвестори здатні витримувати короткострокові коливання, оскільки вони орієнтовані на довгострокову віддачу через кілька ринкових циклів.

Пріоритет управління ризиками: на платформі Gate інвестори можуть використовувати різні інструменти управління ризиками, включаючи стоп-лоси, управління кредитним плечем і диверсифікацію активів. Навіть при впевненості у довгостроковій перспективі потрібно бути готовим до короткострокових коливань.

Підсумки

6 лютого Gate активував переказ на гарячому гаманці на суму близько 714.46 тисяч доларів у XAUt, а обсяг торгів у XAUt за 24 години на платформі досяг 5 418 тисяч доларів.

Ціна біткойна коливалася біля рівня 64 865 доларів, а індекс паніки та жадібності показував стан «надзвичайної паніки». Поточна ціна біткойна на платформі Gate становила 66 134 долари, демонструючи сильну стійкість.

Незалежно від коливань ринку, завжди знайдуться інституційні гравці, які залишаються зосередженими і шукають можливості. Співпраця традиційних активів, таких як золото і срібло, із криптовалютами стає новим орієнтиром цінності в умовах волатильності.