Позики під заставу біткоїна: новий інструмент фінансування для російських підприємств

Позикі під заставу криптовалюти поступово стають все більш популярним фінансовим інструментом для російських підприємств, особливо тих, що володіють великими обсягами біткоїн-активів. На відміну від традиційних банківських кредитів, які зазвичай вимагають тривалих процедур due diligence, значної кількості документації та стандартних застав, криптовалютні позики дозволяють компаніям швидше звільняти ліквідність за рахунок вже наявних цифрових активів.

Головна перевага цієї моделі полягає в тому, що не потрібно продавати біткоїни для отримання фінансування. Ураховуючи високу волатильність криптовалютного ринку, примусова реалізація активів може призвести до втрати потенційних прибутків від зростання цін або до фактичних збитків. За допомогою застави у вигляді BTC компанії зберігають потенційний дохід від майбутнього зростання цін і одночасно отримують кошти в рублях для щоденних операцій, закупівлі обладнання або розширення бізнесу.

Ця модель фінансування особливо підходить для майнингових компаній. Майнеру потрібно постійно покривати витрати на електроенергію, обслуговування інфраструктури та оновлення обладнання, при цьому більша частина капіталу зберігається у вигляді криптовалют. Позика під заставу біткоїнів дозволяє майнерам покривати поточні витрати без необхідності продавати накопичені активи або відхилятися від довгострокової інвестиційної стратегії.

Програма Sovcombank: умови та основні характеристики

Sovcombank (Російський Східний Об’єднаний Банк) є одним із перших російських банків, що запустили кредит під заставу біткоїнів для юридичних осіб. Цей продукт орієнтований на компанії та індивідуальних підприємців, що працюють у рамках законодавства Російської Федерації. У листопаді 2024 року офіційно було визнано легальність промислового майнінгу криптовалют у Росії, що створило політичну основу для запуску цього проекту.

Кредит видається в рублях, максимальний термін — до двох років. Процентна ставка становить базову ставку Центробанку РФ плюс 7 відсоткових пунктів, що наразі дає приблизно 23% річних. Для зменшення ризиків коливань ринку банк застосовує знижку 50% на заставлені активи. У практиці це означає, що за біткоїни вартістю 1 мільйон рублів можна отримати кредит до 500 000 рублів.

Банк підкреслює, що ця структура дозволяє компаніям отримати фінансування без необхідності продавати криптоактиви у несприятливих ринкових умовах. Основна цільова аудиторія — підприємства з великими запасами BTC, які прагнуть зберегти стабільність капітальної структури.

Кваліфікація позичальників та процес подання заявки

Кредит під заставу біткоїнів орієнтований на юридичних та індивідуальних підприємців, зареєстрованих у Росії та що працюють щонайменше рік. Позичальники повинні підтвердити, що криптовалюта, яку вони використовують як заставу, є їхньою законною власністю, заборонено використовувати активи третіх осіб або джерела, що не можна підтвердити.

Заявники мають подати до Федеральної податкової служби фінансову та податкову звітність за останній звітний рік, а також не повинні мати прострочених кредитів, податкових боргів або інших заборгованостей. Банк додатково проведе перевірку фінансової дисципліни та ділової репутації компанії.

Процес оформлення позики включає подання заявки, перевірку документів і фінансового стану, оцінку вартості криптоактивів і визначення доступного кредитного ліміту. Після схвалення біткоїни мають зберігатися у спеціальному депозитарії протягом усього періоду дії кредиту. Після підписання договору кошти перераховуються у рублях на розрахунковий рахунок компанії.

Хто використовує криптозайми та перспективи на майбутнє

В Росії основними користувачами кредитів під заставу криптовалют залишаються майнингові компанії, оскільки біткоїн є як їхнім продуктом, так і ключовим активом. Легалізація майнінгу підвищила прозорість галузі та спростила співпрацю з банками, що додатково сприяє зростанню попиту на крипто-заставні фінансові продукти.

Крім майнерів, цей продукт також підходить для великих інвесторів, які прагнуть зберегти експозицію у біткоїнах і одночасно отримати додаткову ліквідність. Однак експерти зазначають, що вартість позик у рублях є досить високою, тому такі кредити залишаються нішевим продуктом у Росії, тоді як на закордонних ринках ставки на подібні продукти значно нижчі.

Попри це, позики під заставу криптовалют вважаються важливим кроком у розвитку криптофінансової інфраструктури Росії. Вони відкривають компаніям більш гнучкі можливості капіталовкладень, і з урахуванням поступового покращення регуляторного середовища та зниження макроекономічних ризиків мають потенціал зайняти міцну позицію серед інструментів диверсифікації фінансування.