Стратегія ринку Марка Чайкіна на 2024 рік: продуктивність програмного забезпечення на базі ШІ стає ключовим драйвером зростання

Ветеран-аналітик ринку Марк Чайкін прогнозує бичачий 2024 рік для акцій, особливо віддаючи перевагу компаніям, що використовують штучний інтелект для підвищення продуктивності програмного забезпечення. За словами засновника Chaikin Analytics, цей сектор є одним із найперспективніших інвестиційних напрямків, оскільки звіти про прибутки та ринковий імпульс узгоджуються, підтримуючи тривалі ралі в S&P 500.

Ефект січня та сезонні ринкові патерни

Марк Чайкін давно підкреслює прогностичну цінність поведінки ринку на початку року. Коли перші п’ять торгових днів січня демонструють зростаючий імпульс, історичні закономірності свідчать, що приблизно 25% календарного року може принести позитивні прибутки для інвесторів. Ця «сезонна торгівля», яка набрала обертів після позиціонування наприкінці листопада, вже підтвердила цю тезу для портфелів з бичачою позицією. Чайкін очікує, що будь-яке коригування в S&P 500 під час ширшого ралі 2024 року залишиться скромним — ймовірно, у межах 1,5% до 3%, що свідчить про внутрішню силу ринку попри періодичну волатильність.

Визначення лідерів у сфері програмного забезпечення з AI у технологічному секторі

Хоча так звані «Величні 7» — технологічні акції мегакапіталізації — зазнали прибуткових продажів наприкінці року, Марк Чайкін відзначає, що загальний ринковий ралі поширюється за межі цих концентрованих активів. У технологічному секторі компанії, що інтегрують можливості AI у свої програмні платформи, мають значний потенціал для виграшу від поточного циклу підвищення продуктивності. ServiceNow Inc (NOW), Synopsys Inc (SNPS), Pure Storage Inc (PSTG) та Procore Technologies Inc (PCOR) є прикладами компаній, орієнтованих на перевищення ринкових очікувань. Партнерство Pure Storage з NVIDIA Corp (NVDA) щодо рішень для Flash-пам’яті є прикладом стратегічного позиціонування у сфері інфраструктури AI. Procore, який конкурує безпосередньо з Autodesk Inc (ADSK), просуває свою конкурентну перевагу через інтеграцію AI у програмне забезпечення для управління будівництвом.

Стратегічний відбір акцій і позиціонування секторів за Марком Чайкіном

Крім основних рекомендацій щодо AI-програмного забезпечення, Марк Чайкін визначає «вторинні технологічні акції», що заслуговують уваги, зокрема Arista Networks Inc (ANET) та CrowdStrike Holdings Inc (CRWD). У сегменті напівпровідників він віддає перевагу Advanced Micro Devices Inc (AMD), що свідчить про впевненість у позиціонуванні компанії у екосистемі AI-апаратного забезпечення. Цикл підвищення продуктивності, зумовлений штучним інтелектом, залишається основною тезою, що підтримує позитивний погляд Чайкіна на ринок, з потенціалом досягнення рівнів 5800–6000 у S&P 500 за умови сприятливих змін у ставках.

Макроекономічні виклики та стратегічна обережність

Політика щодо процентних ставок є головним чинником, що визначає поведінку ринку акцій, згідно з моделлю Марка Чайкіна. Якщо Федеральна резервна система затримає зниження ставок понад березень, можливий розпродаж облігацій може спричинити ланцюгову реакцію на ринку акцій. Вибір секторів залишається критичним: фінанси, споживчі товари та промисловість заслуговують уваги, тоді як енергетика та технології мегакапіталізації вимагають обережності, натомість перевагу слід віддавати спеціалізованим технологічним компаніям. Крім того, економічна слабкість Китаю створює вторинний ризик через її вплив на глобальні ланцюги постачання та інфляційні процеси, що вимагає постійного моніторингу портфельними менеджерами.

Теза про виникнення бичачого ринку

Загальна картина Марка Чайкіна полягає в тому, що 2024 рік може ознаменувати початок нового бичачого ринку, підтримуваного циклами інновацій, зумовленими AI, та зростанням продуктивності. Поєднання сприятливих сезонних патернів, розширення участі ринку за межі акцій мегакапіталізації та стратегічної ротації секторів у бік компаній, що використовують AI, створює позитивний фон для інвесторів у акції. Однак успіх у реалізації цієї інвестиційної тези залежить від макроекономічної стабільності, зокрема щодо політики ставок і міжнародних економічних тенденцій.