Дві технологічні гіганти, які варто купувати сьогодні для довгострокового зростання

Створення багатства через інвестування в акції не вимагає прийняття непотрібних ризиків або гонитви за спекулятивними ставками. Найкращі акції для купівлі сьогодні зазвичай ті, що домінують у своїх галузях і продовжують стимулювати значущі інновації. Microsoft та Alphabet виділяються як переконливі кандидати для довгострокового створення багатства, кожен з яких використовує штучний інтелект для зміцнення своїх конкурентних позицій і розширення своїх ринків.

Ці компанії обслуговують мільярди щоденних користувачів, генеруючи значні грошові потоки, що фінансують агресивні інвестиції в інфраструктуру штучного інтелекту та розробку продуктів. Їхній масштаб у поєднанні з здатністю ефективно монетизувати функції штучного інтелекту робить їх особливо привабливими для інвесторів із багаторічним горизонтом інвестування.

Стратегія монетизації штучного інтелекту Microsoft

Microsoft зайняв передові позиції у революції штучного інтелекту, з 900 мільйонами користувачів, що зараз взаємодіють із функціями штучного інтелекту у всьому портфоліо продуктів компанії. Помічник Copilot AI компанії перетнув рубіж у 150 мільйонів активних користувачів щомісяця, кардинально змінюючи спосіб взаємодії клієнтів із основними інструментами продуктивності.

Що робить це особливо важливим для довгострокових інвесторів, так це вплив на доходи. Клієнти Microsoft 365 демонструють чітку готовність платити преміальні ціни за функції з підсиленням штучним інтелектом. Останні квартали показують зростання доходів у цьому сегменті на 17% у порівнянні з попереднім роком, що зумовлено тим, що клієнти витрачають більше на користувача на інструменти продуктивності. Цей зростаючий показник доходу на користувача є критичним індикатором цінової політики та задоволеності клієнтів — свідчачи про те, що інвестиції компанії у штучний інтелект безпосередньо перетворюються у вищу прибутковість.

Підтверджуючи цю тенденцію, хмарний бізнес Microsoft Azure забезпечив майбутні зобов’язання на суму 400 мільярдів доларів від корпоративних клієнтів. Хоча компанія продовжує активно інвестувати у інфраструктуру штучного інтелекту, ці зобов’язання свідчать про сильний попит на багато років уперед. Чистий дохід компанії за останні п’ять років майже подвоївся і становить 105 мільярдів доларів, що підкреслює успішність перетворення технологічної лідерства у прибутки.

Домінування Alphabet у цифровій рекламі

Alphabet отримує вигоду з подібного тренду, хоча через інший механізм. З 2 мільярдами користувачів у пошуку, Gmail і YouTube, компанія має неперевершену платформу для доставки таргетованої реклами. Впровадження можливостей штучного інтелекту у Google Search виявилося особливо ефективним — покращення на основі штучного інтелекту допомагають користувачам знаходити те, що вони шукають, більш ефективно, природно створюючи більше можливостей для реклами.

Результати очевидні у фінансових даних. Реклама у третьому кварталі 2025 року зросла на 14% у порівнянні з попереднім роком у пошуку, YouTube і партнерських мережах — прискорення з 12% у Q3 2024 і 11% у Q3 2023. Це послідовне прискорення демонструє, що інвестиції Alphabet у штучний інтелект успішно захоплюють частку на зростаючому ринку цифрової реклами.

Довгострокова перспектива здається ще більш переконливою. Аналітики галузі оцінюють, що світовий ринок цифрової реклами може досягти 1,1 трильйона доларів до 2030 року, що приблизно вдвічі більше за нинішні рівні. Завдяки технологічним можливостям і мережевим ефектам Alphabet, компанія має хороші позиції для захоплення значної частки цього зростання. Її чистий дохід за останні три роки більш ніж подвоївся і становить 124 мільярди доларів, що доводить, що розширення рекламного бізнесу перетворюється у реальну прибутковість.

Чому ці компанії заслуговують довгострокових інвестицій

Обидві компанії, Microsoft і Alphabet, отримують вигоду від мережевих ефектів, які з часом стають сильнішими. Інвестуючи у штучний інтелект, вони не лише покращують свої існуючі продукти — вони розширюють свої конкурентні переваги, ускладнюючи для конкурентів їх наздогнати. Для інвесторів, що шукають найкращі акції для купівлі сьогодні з довгостроковою перспективою, ця стійкість має величезне значення.

Їхні позиції не є вразливими до короткострокових негативних чинників. Навіть під час економічних сповільнень обидві компанії демонстрували стійкість завдяки своїм домінуючим позиціям на ринку. Що важливіше, їхні масштабні інвестиції у штучний інтелект позиціонують їх для лідерства у тому, що багато аналітиків вважають найперспективнішою технологічною тенденцією наступного десятиліття.

Для терплячих інвесторів, що створюють багатство протягом років або десятиліть, компанії, які ведуть свої галузі і зберігають стійкі конкурентні переваги, історично демонстрували вищу дохідність. Microsoft і Alphabet є яскравими прикладами цього профілю, що робить їх придатними основними активами для довгострокового інвестиційного портфеля.